Dopo aver battuto le stime dei profitti di Wall Street per tre quarti, dovresti essere difficile trovare dei buchi nel gruppo Dunkin 'Brands Group Inc. (DNKN DNKNDunkin' Brands Group Inc58 47-0.89% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Ed è proprio quello che la società spera di dimostrare giovedì quando riporta i risultati del trimestre del trimestre del quarto trimestre 2015 prima della campana di apertura.

Non è solo il donut maker che ha una grande crescita negli U. S., principalmente a causa di tassi di franchising che stanno crescendo vicino al 25%, anche le espansioni internazionali di Dunkin hanno cominciato a pagare. Ma le azioni di Dunkin non sono ancora sul menu di valore, nonostante siano state diminuite del 4% fino ad oggi e non a 24 volte l'utile, contro un P / E di 2 per l'indice S & P 500 (SPX). Ma questa visione potrebbe cambiare giovedì se Dunkin può estendere la sua vincita, anche in mezzo alla sua enorme espansione del ristorante, e mostrare margini di profitto più elevati. (Vedi anche:

È Dunkin 'una buona scommessa nel lungo periodo? ) - Per quanto riguarda il trimestre che si è concluso il mese di dicembre, la stima dell'utile per azione di analisti mediani prevede che la società a base di Canton, Canton, a denunciare 50 centesimi una quota sulle entrate di $ 203. 31 milioni, che si traducono in aumenti annuali dell'8,6% e 5,2% rispettivamente. Per tutto l'anno, i guadagni sono proiettati a salire quasi il 10% anno su anno a $ 1. 91 una azione, mentre le entrate di $ 810. 24 milioni rappresenterebbe un aumento del 8,5%.

La società - che opera attraverso i suoi brand Dunkin 'Donuts e Baskin-Robbins - ha aumentato le entrate focalizzandosi su iniziative strategiche come l'ottimizzazione del suo menu per la prima colazione e un'iniziativa digitale lanciata di recente che integra le funzionalità dei smartphone durante l'ordine - processo di sostituzione. Ma queste manovre, combinate con l'aggressiva strategia di crescita internazionale di Dunkin, sono giunte a un costo a margini di profitto a breve termine. Il margine operativo del terzo trimestre è diminuito di 110 punti base a 50. 5%, e di conseguenza ha spaventato alcuni investitori.

Se i piani di espansione globale della sua gestione, in particolare nei mercati emergenti, aiutano Dunkin a generare maggiori ricavi nei prossimi trimestri, queste azioni potrebbero essere ancora un affare, nonostante il leggero premio. Ciò è particolarmente vero quando il fattorizzazione sulle potenziali entrate aumenta dal partenariato pluriennale della società con gli appassionati di Keurig Green Mountain, Inc. (GMCR) e The JM Smucker Company (SJM

SJMJM Smucker Co99 99-2.18%

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) per vendere i pad di Dunkin 'K-Cup ai rivenditori negli Stati Uniti (Vedi anche:

Dunkin' Brands Definitely A Hot Cup of Coffee ) < La linea di fondo Dal mio punto di vista, il fatto che Dunkin 'continua a investire in modo così aggressivo è un segno incoraggiante non solo sulle sue capacità, ma anche sulla redditività del mercato del caffè.In quel caso, se il suo nome fosse Starbucks Corp. (SBUX SBUXStarbucks Corp56. 57 + 0. 96% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), non solo le azioni avrebbero ottenuto il beneficio del dubbio, la reazione del mercato avrebbe inviato la scommessa più alta sugli utili futuri nonostante il declino del margine di profitto. Quindi, con le azioni di DNKN giù circa il 25% nei sei mesi, vale la pena dare un'occhiata, dato i fori che l'azienda ha collegato.