Che cos'è un 'Unione di credito'

Un'unione di credito è un tipo di cooperativa finanziaria. A partire dalle piccole operazioni di volontariato alle grandi entità con migliaia di partecipanti, i sindacati possono essere formati da grandi aziende, organizzazioni e altre entità per i loro dipendenti e membri. Gli istituti di credito sono creati, posseduti e gestiti dai loro partecipanti.

RIPRISTINO 'Unione di credito'

Il modello di base di un'unione di credito è che i membri raggruppano i loro soldi - tecnicamente, acquistano azioni della cooperativa - per poter prestare prestiti, conti di deposito a richiesta e altri finanziari prodotti e servizi reciproci. Ogni reddito generato viene utilizzato per finanziare progetti e servizi che beneficeranno la comunità e gli interessi dei suoi membri.

Differenze tra banche e creditori

I sindacati di credito sono considerevolmente più piccoli di dimensioni rispetto alla maggior parte delle banche e sono strutturate per servire una determinata regione, industria o gruppo. Ad esempio, Wells Fargo ha oltre 8, 800 filiali e 13.000 bancomat in tutto il paese, mentre l'Unione di credito federale navale (NFCU) - la più grande unione di credito per dimensioni di attivo negli Stati Uniti, aperta ai membri dell'esercito - ha 300 rami, con molte basi militari vicine. Tuttavia, solo perché la maggior parte dei sindacati ha meno filiali non significa che non possono avere una portata simile a quella delle grandi banche. Molti sindacati di credito sono parte di una rete ATM progettata per espandere la loro portata. Contando questa rete, così come i propri membri, i membri federali di unione del credito navy hanno accesso a oltre 52, 000 bancomat a livello nazionale, ad esempio, più di quattro volte il numero di bancomat Wells Fargo.

Mentre i credit union e le banche offrono generalmente gli stessi servizi, come l'accettazione di depositi, il prestito di denaro e l'offerta di prodotti finanziari (carte di credito e di debito, Certificati di deposito (CD) ecc.) le principali differenze strutturali che influenzano i modi in cui i due tipi di istituzioni fanno soldi. La differenza più grande è che le banche funzionano per generare profitti per i loro azionisti, mentre i sindacati di credito operano come organizzazioni no-profit destinate a servire i loro membri, che sono anche

de facto

proprietari. Per le banche, la necessità di fornire profitti alla linea di fondo comporta solitamente più tassi, tassi di rendimento più bassi sui depositi e tassi di prestito più alti dei sindacati di credito. Mentre le associazioni di credito devono ancora abbastanza per coprire le loro operazioni, l'assenza della necessità di generare profitti generalmente consente di ridurre i tassi e minimi di conto, tassi più alti sui risparmi e minori tassi di prestito per i loro membri / proprietari. In questo paradigma, i sindacati di processo utilizzano per generare benefici a reddito per i membri che hanno conti con l'istituzione, anziché gli azionisti concentrati sulla redditività. Accoppiamento ad un'unione di credito

Per effettuare qualsiasi attività con un'unione di credito, devi accedervi aprendo un conto (spesso per un importo nominale); non appena lo fai, diventi un membro e un proprietario parziale. Ciò significa che partecipa agli affari dell'Unione; hai un voto nella determinazione del consiglio di amministrazione e delle decisioni che circondano l'unione. L'abilità di voto di un membro non è basata su quanti soldi sono nei suoi conti; ogni membro ottiene un voto uguale.

Secondo l'amministrazione nazionale dell'Unione dei crediti, l'adesione alle federazioni di credito federale è cresciuta a 103,7 milioni nel primo trimestre del 2016, con un incremento del 3,8% rispetto al primo trimestre del 2015.

Come i sindacati di credito Have Evolved

I sindacati di credito hanno avuto origine a Rochdale, in Inghilterra, nel 1844, quando un gruppo di tessitori stabilì la Società Rochdale di pionieri equi. Hanno aumentato il capitale per acquistare beni a prezzi scontati e poi passato il risparmio lungo ai loro membri. Friederich W. Raiffeisen, considerato il fondatore dell'unione di credito moderna, ha istituito l'Unione di credito Heddesdorf in Germania nel 1846. I sindacati di credito sono stati quindi introdotti in Canada nel 1901 ed infine sono venuti negli Stati Uniti nel 1908: l'Unione di credito della St Mary's Bank a Manchester, il New Hampshire è stato il primo.

Oggi, i sindacati di credito sono diventati estremamente diffusi; molti sono praticamente nazionali in ambito di applicazione. Alcuni, noti come Federal Credit Unions (FCU), operano in base alle normative finanziarie federali piuttosto che alle leggi bancarie statali (nonostante il nome, non sono effettivamente gestite dal governo federale).

In origine, l'adesione ad un'unione di credito è stata limitata a persone che hanno condiviso un "legame comune": lavorando nello stesso settore o per la stessa società o vivendo nella stessa comunità. Nel recente passato, tuttavia, i sindacati di credito hanno allentato le restrizioni all'adesione, consentendo al pubblico di aderire, talvolta alla costernazione delle banche retail tradizionali.

Filosofia del Credit Union

L'obiettivo di un'unione di credito è riassunto nel detto "non per scopo di lucro, non per carità, ma per servizio". Fin dall'inizio, i sindacati di credito hanno funzionato secondo una filosofia che è conosciuta come "Sette Principali Cooperative per le Unioni di Credito". Questi principi sono i seguenti:

Membership Volontario

: Tutti i membri del sindacato di credito si uniscono su base volontaria e non esiste alcuna discriminazione di alcun tipo tra i potenziali membri potenziali.

1. Organizzazione democratica : Ogni membro ha un voto e tutti sono ugualmente in grado di partecipare a prendere decisioni e creare politiche.
2. Partecipazione economica dei membri : i sindacati di credito sono di proprietà e quindi controllati da membri, ognuno dei quali beneficerà proporzionalmente in base al numero di transazioni in cui è coinvolto, a differenza dell'ammontare degli attivi depositati .
3. Autonomy : i sindacati di credito sono organizzazioni indipendenti e qualsiasi associazione o rapporti con un'organizzazione esterna o un'altra entità deve essere fatta tramite il consenso democratico popolare.
4. Istruzione e formazione : i sindacati di credito hanno la missione di educare e formare i membri del consiglio di amministrazione e gli amministratori volontari e anche fornire un'educazione finanziaria ai propri membri e al pubblico in generale.
5. Cooperazione : i sindacati devono sforzarsi di lavorare insieme per raggiungere obiettivi comuni a tutti i livelli dell'organizzazione, inclusi locali, statali e nazionali.
6. Coinvolgimento della comunità : i sindacati hanno interesse a creare politiche che aiutino a sostenere lo sviluppo delle loro comunità immediate.
7. Vantaggi dei sindacati di credito Come le banche, il processo di fare soldi presso i sindacati di credito comincia attirando depositi. In questo settore, i sindacati di credito hanno due vantaggi distinti rispetto alle banche risultanti dal loro status di organizzazioni no-profit. La prima è un'esenzione dal pagamento dell'imposta sul reddito delle società. Il secondo è che i sindacati di credito hanno bisogno solo di generare utili sufficienti per finanziare le operazioni quotidiane. Di conseguenza, essi godono di margini operativi più stretti rispetto alle banche, che gli azionisti prevedono di aumentare i guadagni ogni trimestre. Essere in grado di lavorare con margini ridotti consente ai sindacati di credito di pagare tassi di interesse più elevati sui depositi, mentre si addebitano anche tassi inferiori per altri servizi, come il controllo dei conti e dei prelievi ATM.

Ad esempio, a partire dal marzo 2017, il tasso medio nazionale per i CD di cinque anni offerti dai sindacati di credito è stato 1. 56% contro un tasso medio di 1. 27% presso le banche. I tassi di mercato monetario presso i sindacati di credito sono stati anche più alti, con un tasso medio di 0, 17% rispetto al tasso medio bancario dello 0. 13%. Mentre sembrano piccole, queste differenze si addicono, dando ai sindacati un vantaggio significativo rispetto alle banche quando si concorrono per i depositi.

Ancora una volta, come le banche, i credit union fanno la maggior parte del loro denaro utilizzando i depositi in conto per finanziare prestiti con tassi più elevati rispetto agli interessi che pagano su CD, conti del mercato monetario e, in alcuni casi, conti di controllo. Ma lo status di non-profit funziona anche a favore dei membri qui. Un'unione di credito offre tipicamente carte di credito con APR più bassi e quote annuali rispetto a una banca, nonché condizioni più generose sui prestiti personali, sui prestiti a domicilio e sulle ipoteche. Ad esempio, a partire dal marzo 2017, il tasso medio sulle carte di credito offerte dai sindacati di credito è stato 11. 53%, rispetto al tasso medio di carta bancaria del 12. 81%. Le tasse di trasferimento di equilibrio e le tasse di ritardo massime sono state anche inferiori alle medie delle carte di credito rilasciate da banche.

La più grande differenza tra i tassi tra i sindacati di credito e le banche è in prestiti auto. Il tasso di interesse medio sui prestiti auto impiegati di 36 mesi originati presso i sindacati di credito è stato del 2,74% a partire da marzo 2017. Il tasso medio per lo stesso prestito attraverso una banca è stato del 5,44% - quasi il doppio.

Svantaggi dei sindacati di credito

Come accennato in precedenza, i sindacati di credito hanno notevolmente meno posti di mattoni e malta rispetto alla maggior parte delle banche, il che può essere un inconveniente per i clienti che amano il servizio in persona. La maggior parte dei servizi offrono servizi moderni come la banca in linea e la retribuzione automatica.Tuttavia, i sindacati di credito più piccoli in genere non hanno lo stesso budget tecnologico come le banche, quindi il sito web e le funzionalità di sicurezza sono spesso notevolmente meno avanzate.

E mentre offrono la maggior parte dei prodotti e servizi finanziari che le banche fanno, i sindacati di credito spesso offrono meno scelta. Bank of America dispone di 21 diverse opzioni di carte di credito, che vanno dalle carte di ricompensa alle carte studentesche, mentre NFCU ha solo cinque. La seconda unione creditizia più grande del paese, l'Unione di credito dei dipendenti statali (SECU), offre una carta di credito.

Con più risorse per assegnare al servizio clienti e al personale, le banche stanno mantenendo le ore successive e più lunghe: aprono le 5 o le 6 del mattino nei giorni feriali e spesso anche il sabato. I sindacati di credito tendono a mantenere le ore lavorative dei banchieri tradizionali (da nove a tre, da lunedì a venerdì), anche se i più grandi, come SECU, dispongono di una hotline di servizio clienti 24 ore su 24.

Anche così, i consumatori spesso riportano un più alto senso di comunità e di amicizia quando si tratta di lavoratori sindacali di credito, insieme a un servizio più intelligente ed efficiente. I sindacalisti di credito sono spesso formati per imparare i nomi e le preferenze dei membri, e in generale, l'intera esperienza del cliente si sente più personale.

Gli assicuratori FDIC sono assicurati?

La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) non copre i sindacati di credito. Tuttavia, la National Credit Union Administration (NCUA), istituita nel 1934, disciplina le federazioni di credito accreditate federali come l'FCU di cui sopra e quelle con sede in Arkansas, Delaware, Dakota del Sud, Wyoming o il distretto di Columbia. Il Credit Union Locator del NCUA può verificare se un'unione di credito è noleggiata federalmente.

Una delle principali responsabilità della NCUA è quella di amministrare il Fondo Nazionale di Assunzione di Unioni di Cassa del Credito (NCUSIF), che utilizza i fondi federali per sostenere azioni (depositi) in tutti i sindacati federali di credito. L'NCUA fornisce copertura per ogni singolo conto, conto congiunto, conto fiduciario, conto di pensionamento (come ad esempio IRA tradizionali, Roth IRA o conti Keogh Plan) e conto commerciale fino a $ 250.000 a testa. Ad esempio, se si dispone di un conto individuale, di un Roth IRA e di un conto aziendale presso un'unione federale di credito, le sue quote totali sono assicurate fino a 750.000 $.

Organizzazioni di credito senza la parola "federale" nel loro nome, o con sede centrale in Stati diversi da quelli elencati sopra, sono state mappate. Le azioni in tali tipi di credit union possono essere coperte da un'agenzia statale o da un'assicurazione privata.