In finanza, i contratti per differenze (CFD) sono classificati come prodotti a leva finanziaria. Ciò significa che con un piccolo investimento iniziale, c'è un potenziale di rendimenti equivalente a quello dei rendimenti di mercato sottostanti. Istintivamente, questo sarebbe un investimento evidente per qualsiasi commerciante. Purtroppo, gli scambi di margine non solo possono aumentare i profitti ma anche perdite. I vantaggi evidenti del trading CFD spesso mascherano i rischi associati. Tipi di rischio spesso trascurati sono il rischio di controparte, il rischio di mercato, il rischio di denaro dei clienti e il rischio di liquidità. (Per ulteriori informazioni, vedere: Tipi di rischio d'investimento .)

Rischio di controparte

La controparte è la società che fornisce l'attività in un'operazione finanziaria. Durante l'acquisto o la vendita di un CFD, l'unico bene oggetto di scambio è il contratto emesso dal fornitore CFD. Questo espone il trader alle altre controparti del provider, tra cui altri clienti che il fornitore di CFD svolge attività commerciali. Il rischio associato alle controparti è quello che la controparte non adempie ai propri obblighi finanziari. Se il provider non è in grado di soddisfare tali obblighi, il valore dell'attività sottostante non è più rilevante. (Per ulteriori informazioni, vedere: Introduzione al rischio di controparte .)

Il rischio di mercato

Il contratto per le differenze è attività derivate che un commerciante utilizza per speculare sul movimento delle attività sottostanti, come lo stock. Se si crede che il bene sottostante crescerà, l'investitore sceglierà una posizione lunga. Al contrario, un investitore sceglierà una posizione corta se crede che il valore dell'attività scenderà. Speri che il valore dell'attivo sottostante si muoverà nella direzione più favorevole per te. In realtà, anche gli investitori più istruiti possono essere dimostrati sbagliati. Le informazioni impreviste, le modifiche delle condizioni di mercato e la politica governativa possono determinare cambiamenti rapidi. A causa della natura dei CFD, piccoli cambiamenti possono avere un grande impatto sui rendimenti. Un effetto sfavorevole sul valore dell'attività sottostante può causare il prestatore a richiedere un secondo margine di pagamento. Se non è possibile soddisfare le chiamate di margine, il provider può chiudere la tua posizione o potrebbe essere necessario vendere in perdita. Conosci la tua tolleranza al rischio? Per ulteriori informazioni, vedere:

Qual è la tolleranza al rischio? )

Rischio dei soldi dei clienti

Nei paesi in cui i CFD sono legali, esistono leggi per la protezione dei soldi del cliente per proteggere l'investitore dalle pratiche potenzialmente dannose dei fornitori di CFD. Per legge, i soldi trasferiti al provider CFD devono essere separati dai fondi del provider per impedire ai fornitori di coprire i propri investimenti. Tuttavia, la legge non può impedire che i soldi del cliente siano riuniti in uno o più conti. Quando viene concordato un contratto, il provider ritira un margine iniziale e ha il diritto di richiedere ulteriori margini dal conto aggregato.Se gli altri clienti dell'account pool non riescono a soddisfare le chiamate di margine, il provider CFD ha il diritto di elaborare dall'account univoco con potenziale per influenzare i rendimenti potenziali. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Suggerimenti per risolvere le controversie con il tuo consulente finanziario .) Rischi di liquidità e scorrimento

Le condizioni di mercato hanno effetto su molte transazioni finanziarie e possono aumentare il rischio di perdite. Quando non esistono abbastanza mestieri sul mercato per un bene sottostante, il tuo contratto esistente può diventare illiquido. A questo punto un fornitore di CFD può richiedere pagamenti supplementari o contratti stretti a prezzi inferiori. A causa della natura in rapida evoluzione dei mercati finanziari, il prezzo di un CFD può diminuire prima che il vostro commercio possa essere eseguito ad un prezzo già concordato, conosciuto anche come gapping. Ciò significa che il titolare di un contratto esistente sarebbe tenuto a ottenere meno profitti ottimali o coprire eventuali perdite subite dal fornitore di CFD.

La linea di fondo Anche con una piccola commissione iniziale e un potenziale di rendimenti elevati, il trading CFD può comportare attività illiquide e gravi perdite. Quando si effettua la negoziazione di CFD, gli ordini di stop loss possono contribuire a mitigare i rischi apparenti. Un ordine di perdita di stop garantito, offerto da alcuni fornitori di CFD, è un prezzo prestabilito, quando viene soddisfatto, chiude automaticamente il contratto. Quando si pensa di partecipare a uno di questi tipi di investimenti, è importante valutare i rischi associati ai prodotti leva finanziaria. Le perdite risultanti possono spesso essere maggiori di quelle inizialmente previste.