Costruire con successo un portafoglio generatore di ricchezza implica più che scegliere i giusti investimenti. Gli investitori intelligenti inoltre prestano attenzione a come i guadagni e le perdite influenzano la loro linea di fondo per quanto riguarda le imposte.

La raccolta delle perdite fiscali può essere uno strumento utile per gestire la passività fiscale a breve ea lungo termine. Incorporare i fondi scambiati in borsa (ETFs) in una strategia di raccolta delle perdite fiscali offre alcuni vantaggi che potrebbero rivelarsi preziosi per gli investitori. (Per ulteriori informazioni, vedere: Una breve storia dei fondi tradizionali di scambio .)

Per capire quali sono i benefici della raccolta delle perdite fiscali, è importante prima di essere consapevoli di come vengono tassati i guadagni degli investimenti.

La tassa sulle plusvalenze federali si applica quando si vende un'attività per un profitto. Il tasso di plusvalenza a breve termine entra in gioco quando si tiene un investimento per meno di un anno. I guadagni a breve termine sono tassati a tassi d'imposta ordinaria, con il tasso massimo per gli investitori ad alto reddito che superano il 39,6%.

La tassa di plusvalenza a lungo termine si applica agli investimenti detenuti oltre un anno. A partire dal 2015, il tasso è fissato a 0%, 15% o 20%, sulla base della singola fascia di imposta degli investitori.

La raccolta delle perdite fiscali è una strategia progettata per consentire agli investitori di compensare i guadagni con perdite per ridurre al minimo l'impatto fiscale. La raccolta di una perdita comporta la vendita di un'attività che è sottoperformata e riacquistata dopo una finestra di 30 giorni.

Nel frattempo, usi i proventi della vendita per acquistare un investimento simile. Il risultato netto è che sei in grado di mantenere pressoché la stessa posizione nel tuo portafoglio, generando alcuni risparmi fiscali deducendo la perdita dei tuoi guadagni per l'anno.

La regola di lavaggio

La regola di lavaggio-vendita detta quando una perdita fiscale può essere raccolta. In particolare, quando si vende una garanzia in perdita, non è possibile acquistare uno sostanzialmente identico per sostituirlo entro 30 giorni dalla vendita e 30 giorni dopo la sua completezza. Se tenti di includere la perdita sul tuo deposito fiscale, l'IRS lo impedirà e non riceverai alcun beneficio fiscale dalla vendita.

L'IRS non offre una definizione precisa di ciò che costituisce una sicurezza sostanzialmente identica, per cui la navigazione di questa regola può essere difficile. In genere, le scorte offerti da diverse società non rientrano in questa categoria. Vi è un'eccezione, però, se stai vendendo e riacquistando azioni dalla stessa azienda dopo che è stato in fase di riorganizzazione.

Perdita di raccolta con ETF

Simile ai fondi comuni di investimento, i fondi scambiati in borsa comprendono una gamma di titoli, che possono includere titoli, obbligazioni e materie prime. Gli ETF in genere seguono un particolare indice, come il NASDAQ o l'Indice Standard e Poor's 500.La differenza principale tra fondi comuni e fondi scambiati è il fatto che gli ETF sono attivamente negoziati in borsa.

I fondi scambiati in cambio offrono un vantaggio quando si tratta di tassare alla raccolta delle perdite perché facilitano gli investitori ad evitare la regola di vendita del lavaggio quando vendono titoli. Poiché gli ETF tracciano un segmento più ampio del mercato, è possibile utilizzarli per contrastare le perdite senza entrare in un territorio identico.

Ad esempio, diciamo che vendete 500 azioni di uno stock biotech sottoperformante in perdita, ma vuoi mantenere lo stesso livello di esposizione a quella classe di asset specifica nel tuo portafoglio. Utilizzando i proventi della vendita per investire in un ETF che segue il settore biotech più grande, è possibile preservare la diversità degli asset senza violare la regola di lavaggio.

È inoltre possibile utilizzare ETF per sostituire fondi comuni di investimento o altri ETF finché non sono sostanzialmente identici. Se non siete sicuri se un determinato ETF è troppo simile ad un altro, puoi consultare il suo indice per ottenere indicazioni. Se l'ETF che stai vendendo e l'ETF stai pensando di acquistare entrambi i tracciati dello stesso indice, è un'indicazione che l'IRS può ritenere che i titoli siano troppo simili.

Oltre alla loro utilità nella raccolta delle perdite fiscali, gli ETF sono più vantaggiosi rispetto agli stock e ai fondi comuni in materia di costi. Per quanto riguarda le commissioni, i fondi scambiati in borsa tendono ad essere un'opzione meno costosa. Sono anche più efficienti dal punto di vista fiscale in generale perché non fanno distribuzioni di capital gain come spesso di altri titoli.

Implicazioni fiscali

Da una prospettiva fiscale, utilizzando ETF per raccogliere le perdite funziona meglio quando si sta cercando di evitare guadagni di capitale a breve termine (per ulteriori informazioni, vedere: Come ridurre le imposte sulle plusvalenze ETF. perché le tariffe sono più alte rispetto alla tassa di guadagno a lungo termine.

C'è però un caveat se si prevede di riacquistare gli stessi titoli in una data successiva. In tal modo si otterrebbe una base imponibile più bassa e se si dovesse vendere i titoli ad un prezzo più elevato in linea, tutti i profitti che si realizzerebbero considerati un guadagno imponibile.

Lo stesso vale se l'ETF acquistato aumenta di valore mentre lo tieni. Se decidi di venderlo e usa i soldi per investire nuovamente nella garanzia originale, questo genererà un guadagno di capitale a breve termine. In ultima analisi, si sta deferendo la propria imposta fiscale anziché ridurla.

Limiti di raccolta delle perdite fiscali

Ci sono alcune linee guida che gli investitori devono tenere a mente quando si tenta di raccogliere le perdite per fini fiscali. In primo luogo, la raccolta di perdite fiscali si applica solo alle attività acquistate e vendute all'interno di un conto imponibile. Non è possibile vendere perdite in un Roth o in un tradizionale IRA, che offrono viali fiscali e fiscali per investire.

Una seconda limitazione riguarda l'ammontare del reddito ordinario che può essere richiesto come perdita in un solo anno fiscale quando non sono realizzati plusvalenze. A partire dal 2015, il limite è limitato a $ 3 000 o $ 1, 500 per i contribuenti sposati che presentano restituzioni separate.Se una perdita supera il limite di $ 3 000, la differenza può essere portata avanti negli anni fiscali futuri.

L'IRS richiede anche di compensare in primo luogo i guadagni con lo stesso tipo di perdite, i. e. , a breve termine a breve e a lungo ea lungo termine. Se hai più perdite di guadagni, puoi applicare la differenza a guadagni di un tipo diverso in quel scenario.

La linea di fondo

La raccolta di perdite fiscali con ETF può essere un modo efficace per ridurre al minimo o differenziare la passività fiscale sugli utili di capitale. La cosa più importante da tenere presente in questa strategia è osservare correttamente la regola di lavaggio-vendita. Gli investitori devono stare attenti nella scelta dei fondi scambiati per assicurare che i loro sforzi di raccolta delle perdite fiscali si abbassino.