I mercati finanziari continuano a cicli continui tra periodi benevoli che offrono vantaggi e tempi difficili che innescano danni imprevisti agli investimenti e ai conti commerciali. I giocatori di mercato hanno bisogno di effettuare adeguati aggiustamenti in periodi negativi per gestire il rischio, proteggere il capitale di semi e generare utili mirati in attesa del ritorno di condizioni benigne.

La volatilità traccia l'avversità, con l'aumento dell'indice di volatilità S & P (VIX), che riflette più ampie oscillazioni quotidiane e settimanali, diminuita la liquidità e la più stretta correlazione tra titoli azionari, valute, obbligazioni e materie prime. L'allineamento tra mercati dissimili confonde i partecipanti perché esercita una maggiore influenza rispetto ai livelli di supporto e resistenza facilmente rilevabili, facendo in modo facilmente alle perdite di arresto ben posizionate.

Affrontare mercati avversi

Le condizioni avverse possono verificarsi nei mercati in aumento o in calo, ma i mercati in calo hanno un maggior danno a causa della tendenza rialzista della maggior parte delle strategie di investimento. Le pratiche brevi di vendita e di copertura consentono una risposta proattiva, ma tendono a fallire nel tempo perché i mercati cedono più rapidamente di quanto si innalzano, con un taglio laterale destinato a posizioni lunghe e corte per settimane o mesi alla volta.

Le strategie più efficaci si basano su una rigida autodisciplina che riduce la dimensione e la frequenza dell'esecuzione degli scambi, mantenendo alti livelli di liquidità fino al ritorno di condizioni favorevoli. Questo è più facile da dire che fatto perché è difficile riconoscere il miglioramento fino a quando non è in corso, come abbiamo visto nel 2009, quando gli analisti prevedono nuovi bassi per quasi un anno dopo il fondo di marzo.

La disciplina ha anche bisogno di gestire le emozioni che si traducono in decisione saggia. I mercati si muovono più in alto e in basso attraverso le qualità dell'avidità e della paura. La paura aumenta notevolmente nei mercati avversi, testando le qualità personali che raramente entrano in gioco nella vita quotidiana. Il fattore di paura può essere devastante in questi tempi, contribuendo a scelte di vita che possono cancellare la ricchezza familiare.

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Raise Cash

La saggezza del mercato ci dice che il denaro è anche una posizione. I mercati avversi richiedono un approccio di scambio a breve termine a breve termine che esegue un'esposizione mirata quando le opportunità si presentano e poi ritorna al 100% di cassa non appena raggiunto un obiettivo di profitto conservativo. Questo è in contrasto con la tendenza popolare seguendo la strategia di lasciare i profitti correre.

I commercianti dovrebbero tagliare la frequenza di esecuzione dal 50% al 75% mentre gli investitori si trovano sulle loro mani, aspettando una svolta ciclica di grandi dimensioni. Queste persone devono anche gestire l'esposizione trasportata nel magazzino, decidendo se il rischio vale la pena tenere in difficoltà. Ciò può essere una decisione di un milione di dollari, con alcuni periodi di difficoltà che si riducono dopo poche settimane o mesi mentre altri durano da anni.

Ciò è particolarmente vero quando le avversità colpiscono un segmento di mercato, come il complesso delle merci, pur risparmiando le medie più ampie. Molti investitori hanno costruito una grande esposizione alle scorte di energia tra il 2010 e il 2014, poco prima che il gruppo si sia venduto nel peggior downtrend di generazioni. Ancora peggio, molti hanno preso un rischio aggiuntivo mentre il gruppo ha spirato inferiore, cercando di prelevare fondi.

Queste possono essere decisioni che cambiano vita, senza risposte facili. Molte volte, il miglior modo d'azione appena capitulates e prende la perdita, tornando in contanti più poveri ma più saggio. Questo ha un ulteriore vantaggio psicologico, permettendo all'investitore umile di dire saluto a posizioni che hanno causato livelli di stress e notti insonni. Libera anche il capitale per nuove opportunità.

Prendi un passo gigante

Spostare la messa a fuoco dalla griglia quotidiana metti a fuoco la tua attenzione sui fotogrammi più lunghi. Spegnere la televisione finanziaria e estrarre fogli di calcolo e grafici, esaminando le prestazioni settimanali e mensili. I mercati degli orsi, le correzioni e altri periodi di avversità tendono a seguire percorsi simili che possono essere analizzati utilizzando VIX e altri indicatori di volatilità. Questi sono più facilmente visibili quando si prende un passo gigante indietro e guardando la grande immagine.

Diventa un grande cacciatore di caccia. I titoli che hai voluto possedere da anni possono spesso essere acquistati a prezzi bassi in mercati avversi, a patto che tu sia paziente e disposto a costruire posizioni ad un ritmo molto lento. Questi mestieri leggendari vengono raramente, ma possono essere risparmiatori di vita quando si presentano, riempiendo le casse impoverite, restituendo la fiducia nelle decisioni di investimento.

Master New Strategies

Ogni ambiente di mercato crea un proprio insieme di opportunità, e non è diverso quando l'avversità colpisce il nastro ticker. Può essere un momento perfetto per imparare l'arte della vendita corta, utilizzando rilievi di rilievo per entrare in posizioni, sperando di trarre profitto da prezzi inferiori. La rotazione illumina anche il modo in cui i fondi usciranno da caldo e assegnano capitali a gruppi di mercato di nicchia che possono superare in questi periodi.

Guardate i settori difensivi per vedere se stanno contrastando con un'ampia azione di prezzo di mercato. In particolare, sono utilities, cibo e tabacco attirando l'interesse per l'acquisto in virtù della loro reputazione come paradisi sicuri? Oltre ai modelli di business meno congiunturali, questi titoli pagano dividendi elevati mentre macinano attraverso piccoli ranghi medi, riducendo il rischio di fermarsi durante periodi volatili.

La linea inferiore

I mercati avversi richiedono adeguate modifiche per ridurre il rischio e trovare nuove opportunità di profitto. Iniziare costruendo i livelli di denaro al 100%, se possibile, e poi riallocando attentamente il capitale in posizioni difensive.