Le aziende minerarie sono disponibili in due dimensioni: junior e major. Le major sono le grandi aziende che sviluppano depositi minerali e li vendono sul mercato aperto. I major eseguono qualche esplorazione, ma la loro attività principale è l'estrazione di massa. I giovani, invece, sono le piccole imprese di ricerca che cercano nuovi depositi, ma di solito non li sviluppano da soli. Quando i maggiori vogliono trovare più depositi, possono sempre comprare o collaborare con juniores che hanno provato riserve. In questo articolo confrontiamo i junior e le major e guardiamo a ciò che ciascuno può aggiungere al tuo portafoglio.

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Emissioni ROI con grandi e minori Il rendimento dell'investimento (ROI) è uno dei numeri più importanti per la maggior parte degli investitori. Purtroppo, il ROI non racconta l'intera storia quando confronta le major minerarie con le scorte minerarie più giovani. La volatilità nei junior è leggendaria, ma le prime cinque scommesse minerarie giovanili in un determinato anno supereranno inevitabilmente i primi cinque principali scorte minerarie, semplicemente perché sono su livelli diversi quando si tratta di rischi e premi. Piuttosto che guardare il ROI, il divario tra questi due è più su apprezzamento e reddito.

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Azioni di miniera come protezione per l'inflazione Le principali scorte minerarie offrono vantaggi molto diversi agli investitori rispetto ai loro piccoli cugini. I grandi magazzini, come i materiali che posseggono, possono agire come hedge per inflazione per gli investitori. Quando il tasso di inflazione inizia a scoraggiarsi, anche i metalli preziosi ei minerali con applicazioni industriali iniziano a crescere in valore. Poiché i metalli e i minerali vedono i picchi di prezzo attraverso futures e acquisti di mercato aperto, i prezzi delle azioni dei maggiori si incrementano anche perché le riserve che hanno nel terreno stanno ora apprezzando i beni. Anche se il valore delle riserve di un minerario maggiore aumenta, i costi di estirpazione spesso non (o almeno non drammaticamente), in modo che i margini di profitto crescono anche durante questi cicli economici.

Un effetto simile avviene anche nei giunni minerari che presentano riserve comprovate, ma a meno che i minerali non siano scavati e venduti - realizzando così i profitti con il margine più generoso - l'effetto dura solo finché l'inflazione ciclo.

Punteggio: Vantaggio di Juniors

Molte scorte minerarie minori non eliminano mai una notevole quantità di materiale vendibile dai loro reperti. Un sacco di movimento nei loro prezzi delle azioni è speculativo e si basa tanto sulla storia aziendale come uno qualsiasi dei risultati del test. Inoltre, i juniores minerari possono essere serial diluter, emettendo azioni ogni volta che si esauriscono a bassi capitali. Quando gli investitori catturano e il capitale non può più essere alzato, i minori di estrazione mineraria sono veloci a piegarsi e scomparire - talvolta riapparire più tardi con la stessa gestione e un nome diverso. Detto questo, sono questi rischi che rendono le scorte minerarie minori attraenti agli investitori; i rischi sono così alti che i premi possono essere enormi.Mentre non ci sono dubbi alcuni investitori minerari con nient'altro che i giovanotti nei loro portafogli, i minatori giovanili sono meglio considerati come un luogo per parcheggiare un capitale speculativo piuttosto che il tuo nido di pensione. I giovanotti possono offrire un apprezzamento al di fuori dei grafici, ma possono anche essere un totale svalutazione quando le cose vanno male.

Reddito: Grandi dividendi

Se una minorenne o una maggiore, l'impulso da un ciclo inflazionistico finirà a appiattirsi quando l'inflazione diminuisce o si stabilisce un nuovo normale. Le scorte che seguono le principali tendenze economiche non sono buone o cattive, ma possono portare a prestazioni non uniforme, a seconda di come e quando confrontate queste scorte con quelle di altre industrie. I grandi magazzini di miniera spesso ritardano di grandi scorte in altri settori quando esiste un mercato toro, a meno che l'inflazione non sia il fattore principale della tendenza al rialzo. Questo può essere frustrante per gli investitori, ma alcune grandi aziende minerarie compensano i loro investitori con dividendi. La dimensione dei dividendi dipende dalla salute dell'azienda e dalla fase del ciclo economico complessivo, ma gli investitori che cercano una copertura dell'inflazione, unitamente ad alcuni redditi, possono fare molto peggio delle major minerarie.

La linea di fondo

Come per ogni decisione di investimento, la scelta tra grandi e junior si abbassa a ciò che è necessario per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. Hai nominato capitale speculativo per mettere in scorte che potenzialmente possono produrre enormi rendimenti? Se è così, allora ci sono un sacco di interessanti scorte junior là fuori. Ciò può comportare molte ricerche sulla gestione, sulle finanze, sui depositi e così via, ma i benefici potenziali sono in parità o meglio degli investimenti con un profilo di rischio simile. Vuoi un certo stadio di reddito stabile che possa aiutare a proteggere il tuo portafoglio contro l'inflazione? Quindi le maggiori aziende minerarie potrebbero essere la misura migliore. Se avete già investito in titoli di reddito, hai le metriche chiave per valutare le scorte delle grandi aziende minerarie dalla prospettiva del dividendo. La differenza principale è che queste società hanno risorse minerarie che aumentano e diminuiscono in valore, rendendo il valore del libro oscillare più della maggior parte dei dividendi che pagano azioni.

Se sei interessato al settore minerario nel suo insieme, allora c'è abbastanza spazio per un portafoglio specifico del settore che contiene entrambi.