In Grafico a Candeliere: Che cosa è? abbiamo guardato la storia e le basi dell'arte della scultura dei candelieri giapponesi. Qui esaminiamo più approfonditamente come analizzare i modelli di candelabri.

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Prima di imparare a analizzare i grafici dei candelieri, dobbiamo capire che i modelli di candela, per tutti gli scopi e le finalità, sono solo le reazioni dei commercianti al mercato tempo. Il fatto che gli esseri umani spesso reagiscono in massa alle situazioni permettono di lavorare sull'analisi del grafico a candela.

Molti degli investitori che si sono precipitati nel mercato in autunno e in inverno 1999-2000 non avevano mai acquistato una sola quota in una società pubblica prima di allora. I volumi in cima sono stati la rottura record e il denaro intelligente stava cominciando a lasciare il mercato azionario. Centinaia di migliaia di nuovi investitori, armati di computer e nuovi conti commerciali online, stavano seduti presso i loro banchi per acquistare e vendere il sapore dotcom del momento. Come i lemmings, questi nuovi giocatori hanno preso l'avidità ad un livello mai visto prima, e, a lungo, hanno visto il mercato si è schiantato intorno ai loro piedi.

Figura 1: JDSU mostra le candele lunghe di agitazione nell'agosto 1999 a marzo 2000

Fonte: TradeStation

Guardiamo ad esempio quello che era favorito da molti investitori in quel periodo. Questa presentazione di JDS Uniphase (JDSU) sul grafico sopra riportata è una lezione su come riconoscere lunghe candele rialzate, che formano il prezzo delle azioni della società trasferito dall'area di $ 25 alla fine di agosto 1999 ad un eccezionale $ 140 più nel marzo 2000. Basta guardare al numero di lunghe candele verdi che si sono verificate durante un giro di sette mesi.

Gli operatori devono ricordare che un modello può essere costituito da un solo candelabro, ma potrebbe anche contenere un numero o una serie di candelabri durante un certo numero di giorni di negoziazione.

Un modello di candela inversa è un numero o una serie di candelabri che normalmente mostrano un inversione di tendenza in uno stock o merce analizzata; tuttavia, determinare le tendenze può essere molto difficile. Forse questo è meglio spiegato da Gregory L. Morris nel capitolo che ha scritto per la classica "Analisi tecnica dei mercati finanziari" di John J. Murphy (1999): "Una considerazione seria che deve essere usata per identificare i modelli come essere rialzista o ribassista è l'andamento del mercato che precede il pattern.Non può avere un modello di inversione rialzista in un trend di rialzi.È possibile avere una serie di candelabri che assomigliano al modello rialzista, ma se la tendenza è in su non è una candela giapponese rialzista Inoltre, non si può avere un modello di candela di ribaltamento ribassista in un downtrend. "

Il lettore che prende la classificazione del candeliere giapponese al livello successivo leggerà che ci potrebbero essere ben 40 o più modelli che indicano gli inversioni.Gli inversioni di un giorno formano candelieri come martelli e uomini appesi. Un martello è un ombrello che si presenta dopo un calo dei prezzi e, secondo i professionisti del candeliere, deriva dall'azione di "martellamento" fuori da un fondo. Se un magazzino o una merce si apre e il prezzo scende durante la sessione solo per tornare vicino al prezzo di apertura a chiusura, i pro chiamano questo martello. Un uomo appeso è molto importante riconoscere e capire. È un ombrello che si sviluppa dopo un incontro. L'ombra dovrebbe essere due volte più lungo del corpo. Gli uomini appesi che appaiono dopo un lungo rally dovrebbero essere notati e agiti. Se un intervallo di trading per il giorno d'attacco è superiore all'intera gamma di trading del giorno precedente, è possibile indicare un giorno "gap".

Guardiamo due grafici, uno con un martello e l'altro con un uomo appeso. Le prime classifiche di Lucent Technologies e mostra un uomo classico appeso. Dopo tre giorni un aumento del prezzo appare l'uomo appeso; il giorno successivo, il prezzo delle azioni scende di oltre il 20%. Il secondo grafico mostra un martello da un periodo del 2001 quando Nortel Networks stava scambiando la gamma di $ 55- $ 70. Il martello appare dopo due giorni di calo dei prezzi e blocca efficacemente la diapositiva, segnando l'inizio di una giornata di nove giorni con il prezzo delle azioni in crescita di $ 11.

Figura 2: Un modello di base appeso a un grafico di Lucent Technologies

Fonte: TradeStation

Figura 3: Un modello di martello in un grafico di Nortel nel 2001

Fonte: TradeStation

di voi che vorrebbero approfondire questa area di analisi tecnica, controlla i libri scritti da Steve Nison. Ha scritto un certo numero di libri di testo che anche un novizio può usare per meglio comprendere la classificazione dei candelieri.

Conclusione

Il fatto che gli esseri umani spesso reagiscono in massa alle situazioni è ciò che consente l'analisi del grafico a candela per funzionare. Capendo che cosa questi modelli ti stanno dicendo, puoi imparare a prendere decisioni commerciali ottimali, piuttosto che seguire la folla.

Ricorda che è il tuo denaro - investitelo con saggezza.