Le tecniche di candeliere che usiamo oggi hanno avuto origine nello stile del grafico tecnico utilizzato dai giapponesi da oltre 100 anni prima che l'Occidente sviluppasse i sistemi di analisi a barre e punti e figure. Nel 1700, un uomo giapponese di nome Homma, un commerciante sul mercato dei futures, ha scoperto che, anche se vi era un collegamento tra prezzo e offerta e domanda di riso, i mercati erano fortemente influenzati dalle emozioni dei commercianti. Capiva che quando le emozioni giocavano all'equazione, si verificò una grande differenza tra il valore e il prezzo del riso. Questa differenza tra il valore e il prezzo è quanto applicabile agli stock oggi come era a riso nel Giappone secoli fa. I principi stabiliti da Homma sono la base per l'analisi del grafico a candela, che viene utilizzato per misurare le emozioni di mercato che circondano un titolo.

Questa tecnica di grafica è diventata molto popolare tra i commercianti. Una delle ragioni è che i grafici riflettono solo prospettive a breve termine, a volte che durano meno di otto a dieci sessioni di trading. La classificazione dei candelieri è un sistema molto complesso e talvolta difficile da capire. Qui prendiamo le cose iniziate guardando a quale schema di candeliere e cosa ti possa dire di un magazzino.

[ I modelli di candelieri sono un ottimo modo per misurare il sentimento del mercato, ma non dovrebbero essere l'unico strumento della casella degli strumenti del commerciante. Per conoscere altre forme di analisi tecnica, visitate il corso di Analisi Tecnica di Investopedia Academy. ]

Componenti per candeliere

Quando si esamina innanzitutto un grafico a candela, lo studente dei grafici a barre più comuni può essere confuso; tuttavia, proprio come un grafico a barre, la linea di candeliere quotidiana contiene il mercato aperto, alto, basso e chiuso di una giornata specifica. Ora questo è il momento in cui il sistema assume un aspetto completamente nuovo: il candelabro ha una vasta parte, chiamata "vero corpo". Questo vero corpo rappresenta la gamma tra l'apertura e la chiusura del trading di quel giorno. Quando il corpo reale è riempito o nero, significa che la chiusura è stata inferiore all'apertura. Se il corpo reale è vuoto, significa l'opposto: la chiusura era superiore all'apertura.

Figura 1: Un candelabro

Al di sopra e al di sotto del corpo reale sono le "ombre". I Chartisti hanno sempre pensato a questi come i wicks della candela e sono le ombre che mostrano i prezzi alti e bassi del trading di quel giorno. Se l'ombra superiore sul corpo riempito è breve, indica che l'apertura di quel giorno era più vicina all'alto del giorno. Una breve ombra superiore su un corpo bianco o non caricato impone che la chiusura era vicino all'alto. La relazione tra la giornata aperta, alta, bassa e vicina determina l'aspetto del candelabro quotidiano. Corpi reali possono essere lunghi o corti e in bianco o nero. Anche le ombre possono essere lunghe o corte.

Confronto tra candeliere e grafici a barre

Una grande differenza tra i grafici a barre comuni in Nord America e la linea dei candelieri giapponesi è la relazione tra i prezzi di apertura e di chiusura. Mettiamo maggiore enfasi sulla progressione del prezzo di chiusura di oggi rispetto alla chiusura di ieri. In Giappone i chartisti sono più interessati alla relazione tra il prezzo di chiusura e il prezzo di apertura dello stesso giorno di negoziazione.

Nelle due tabelle qui sotto stiamo mostrando le stesse carte quotidiane di IBM per illustrare la differenza tra il grafico a barre e il grafico dei candelieri. In entrambi i grafici è possibile vedere l'andamento complessivo del prezzo delle azioni; tuttavia, si può vedere quanto sia più facile guardare la modifica del colore del corpo del grafico candeliere per interpretare il sentimento quotidiano.

Figura 2: Grafico a barre quotidiano di IBM

Fonte: TradeStation

Figura 3: Grafico a candela quotidiano di IBM

Fonte: TradeStation

si vede il "lungo corpo nero" o "lungo linea nera". La lunga linea nera rappresenta un periodo ribassista nel mercato. Durante la sessione di negoziazione, il prezzo del magazzino era su e giù in un'ampia gamma e si aprì vicino all'alto e chiuso vicino al minimo della giornata.

Rappresentando un periodo rialzista, il "lungo corpo bianco" o la "linea lunga bianca" (nella tabella EBAY qui sotto, il bianco è in realtà grigio a causa dello sfondo bianco) è l'esatto contrario della linea nera lunga. I prezzi erano in tutta la mappa durante il giorno, ma la scorta si apriva vicino al minimo della giornata e si chiudeva vicino all'alto.

Le teste di filatura sono corpi molto piccoli e possono essere in bianco o nero. Questo schema mostra un intervallo di trading molto stretto tra l'apertura e la chiusura ed è considerato un po 'neutrale.

Le linee Doji illustrano i periodi in cui i prezzi di apertura e di chiusura del periodo sono molto stretti o esattamente uguali. Noterete anche che quando si inizia a guardare profondamente nei modelli di candelabri, la lunghezza delle ombre può variare.

Figura 4: Diagramma quotidiano di EBAY che mostra le linee Doji e le superfici di filatura

Fonte: TradeStation

La linea inferiore

Il modello di classificazione dei candelieri è uno che ogni operatore esperto deve sapere. Come commercianti di riso giapponese scoperti secoli fa, le emozioni degli investitori che circondano la negoziazione di un'attività hanno un impatto importante sul movimento di quel bene. I candelieri aiutano i commercianti a misurare le emozioni che circondano uno stock e pertanto fanno migliori previsioni sul luogo in cui tale stock potrebbe essere diretto.