Oggi esistono molti tipi diversi di rendite e il consumatore medio dovrebbe essere ben informato prima di acquistare uno. Un'annualità è un investimento finanziario utilizzato principalmente per pagare una somma fissa di denaro al suo proprietario per un determinato periodo di tempo. Per gli investitori che non vogliono prendersi immediatamente i redditi, esistono rendite conosciute come le rendite differite. Questi investimenti hanno periodi di accumulo che permettono una crescita fiscale differita fino a che il proprietario non decide di trarre il reddito da loro in futuro.

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Tasso di interesse corrente

Negli ultimi anni, la Federal Reserve ha mantenuto i tassi di interesse a livelli bassi. Questo dà agli investitori che stanno cercando investimenti a più alto rendimento, pochissime opzioni. Il conto medio del mercato monetario è inferiore all'1% e i certificati di deposito (CD) sono bassi rispetto agli anni precedenti.

La maggior parte degli investitori che cercano reddito di solito si appoggia verso il mercato obbligazionario per soddisfare le loro esigenze. Tuttavia, i prezzi delle obbligazioni ei tassi di interesse hanno una relazione inversa. Quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono effettivamente. Con i tassi di interesse così bassi, il futuro indica che cresceranno alla fine, causando un declino dei valori obbligazionari. Anche se gli investitori di obbligazioni acquistano obbligazioni a scadenza a breve termine, i rendimenti estremamente bassi non rendono questi investimenti interessanti.

Questo ambiente a basso tasso di interesse ha lasciato la maggior parte degli investitori in un problema. Se vogliono ricevere il reddito che sono abituati ad un normale mercato dei tassi di interesse, hanno bisogno di aumentare i loro livelli di rischio, che la maggior parte degli investitori non sono disposti a fare. Una soluzione comune per compensare questi bisogni di reddito negli ultimi anni è stata delle rendite.

Annuities Immediate

Le rendite immediate sono la forma più elementare delle rendite. Un investitore avrebbe pagato un unico premio forfettario alla società di rendita, che avrebbe quindi inviato un importo di pagamento garantito al proprietario. Il proprietario dispone di una varietà di opzioni per ricevere questa distribuzione. Il più alto pagamento sarebbe una vita singola, dove l'annuità paga sulla vita del proprietario in base a tavole attuariali. Una volta che l'annuitant muore, i pagamenti cessano. Il rischio di scegliere questo tipo di distribuzione è che l'annuitant può passare prima di ricevere l'intero importo premio iniziale. Tuttavia, se l'anuitante vive più a lungo dell'aspettativa di vita del tavolo attuariale, la decisione sarebbe redditizia. Ci sono diverse altre opzioni di distribuzione, come l'articolazione con il superstite, il congiunto con il 50% di sopravvissuti e la vita con un certo periodo.

Indipendentemente da quale opzione di distribuzione l'annuitant seleziona, l'annuità non è influenzata dai tassi di interesse. Una volta che la decisione di pagare è fatta, l'importo è fisso e si basa esclusivamente sulla vita annuitant.L'importo non aumenta mai, indipendentemente dal fatto che i tassi aumentino. La maggior parte degli investitori utilizza questo tipo di rendita perché genera il più grande versamento di tutte le rendite e garantisce un importo che non diminuisce mai di valore.

Annuities fissi

Le rendite fisse sono progettate per offrire una crescita fiscale differita con i tassi di interesse stabiliti. La maggior parte delle rendite fisse pagano tassi di interesse semplici, con tassi attuali che vanno dal 2 al 4%. Non esiste alcun rischio per il principale investitore, poiché l'unica garanzia di crescita è il tasso di interesse predefinito. Le rendite fisse sono molto simili ai CD a questo proposito.

Anche come i CD, per ricevere i tassi di interesse più elevati, l'investitore deve risolvere per una scadenza più lunga. Tuttavia, le rendite non hanno date di scadenza. Invece, hanno delle spese contingente di rinuncia differite (CDSC). Questa è una tassa che l'annuitant deve pagare per prelevare fondi dalla politica. La maggior parte vanno da quattro a dieci anni e di solito hanno programmi di decadenza in diminuzione.

I proprietari delle rendite fissi non sono influenzati dai movimenti dei tassi di interesse, poiché il tasso predeterminato non cambia. Tuttavia, quando tale CDSC scade, il proprietario ha la possibilità di mantenere tale contratto o di scambiare il denaro in un tasso di interesse più elevato con rendita annuale. In qualsiasi momento, una persona a reddito fisso può annuitizzare il contratto e ricevere pagamenti simili a una rendita immediata.

Annuità variabile

Le rendite variabili sono destinate agli investitori che vogliono garantire flussi di reddito ma stanno cercando una crescita futura e mantenga il passo con l'inflazione in crescita. Analogamente alle rendite fisse, queste forniscono una crescita fiscalmente differita con il futuro potenziale di annuitizzazione per ottenere un reddito garantito. I proprietari variabili di annuità hanno la possibilità di investire in una varietà di sotto-conto, che sono cesti di investimenti simili a fondi comuni di investimento o fondi di indice. Questi sottogruppi possono essere legati a un determinato settore, classe di attivi o stile di investimento, dando alla flessibilità delle rendite le loro risorse assegnate. Tuttavia, poiché queste rendite investono direttamente in investimenti di mercato fluttuanti, il capitale può fluttuare e non esiste garanzia di capitale.

Le rendite variabili hanno anche vantaggi di vita e di morte. Ci sono diversi tipi di benefici di vita, ma la maggior parte garantisce una certa quantità di reddito futuro senza dover annuitizzare il contratto. Una delle problematiche con annuitizing è che il proprietario dà l'intera bilancia principale alla compagnia di assicurazioni, in modo da poter a sua volta distribuire il saldo nel modo in cui il proprietario seleziona. Con un beneficio di vita, il proprietario può ricevere un importo di reddito garantito che riduce il capitale, che è ancora investito nel tempo. Se i sottogruppi delle rendite si svolgono abbastanza bene nel lungo periodo, il titolare della rendita può ancora avere una grande quantità di capitale per passare al suo beneficiario. Un inconveniente ai benefici da vivere, piuttosto che scegliere la annuitizzazione, è che non forniscono tanto reddito. Ad esempio, un 75enne può essere in grado di ricevere un prelievo di prestazioni di vita del 5%.Su una rendita immediata, lo stesso 75enne può ricevere più vicino al 9-10%, sulla base del tavolo attuariale.

La maggior parte delle rendite variabili offrono anche benefici per la morte. Il reddito standard di morte è il maggiore del valore del contratto o principale meno i prelievi dal contratto. A sua volta, il beneficiario del proprietario della rendita non riceve mai meno di quanto originariamente era stato stipulato nel contratto, meno i prelievi presi.

Una delle preoccupazioni riguardanti le rendite variabili sono le tasse interne. Le rendite immediate e fisse non dispongono di tasse, poiché sono valutate nei versamenti attuariali. Le rendite variabili hanno la mortalità interna e le spese di spesa, nonché le spese individuali per i benefici di vita e di morte. C'è anche una tariffa interna per i sub-accounts, in quanto alcune strategie più sofisticate possono essere più costose. È importante per qualsiasi investitore di rendita variabile a capire quali sono le commissioni annuali interne.

I tassi di interesse possono influenzare le rendite variabili a causa dei sottogruppi legati agli investimenti. Le azioni a volte reagiscono positivamente o negativamente ai movimenti dei tassi di interesse. I portafogli obbligazionari e gli account fissi possono aumentare o diminuire anche in base ai movimenti dei tassi di interesse.

Nel complesso, le rendite possono essere utili per gli investitori in un ambiente a basso tasso di interesse perché offrono una rendimento superiore, una garanzia di reddito e di differimento fiscale rispetto ad altre classi di investimenti tradizionali.