I proprietari di imprese che mantengono un piano qualificato per le loro attività sono tenuti a operare in regole di cash-out / automatic rollover. In questo articolo, forniamo un riepilogo di queste regole e i passaggi che potrebbero essere necessari per i proprietari di aziende per incorporarli in un piano qualificato.

La maggior parte dei requisiti descritti qui si applica all'amministratore del piano, che, per la maggior parte dei piani gestiti dalle piccole imprese, sei tu - il proprietario dell'impresa.

Background
Le regole di cash-out riguardano la procedura di distribuzione che si verifica una volta che un dipendente smette di lavorare per la tua attività. Se un singolo partecipante non funziona più per te e ha un saldo di $ 5,000 o inferiore nel tuo piano qualificato, il tuo piano può includere una disposizione per distribuire tale importo al partecipante senza il consenso scritto di questa persona. Ciò è riferito ad un cash-out involontario.

Nel 2004, la legge per la crescita economica e la riconciliazione fiscale degli Stati Uniti del 2001 (EGTRRA) ha modificato le regole di cassa involontarie, che richiedono agli amministratori del piano uno o più :

Il roll over di involontarie cash-out importi tra $ 1 000 e $ 5 000 ad un tradizionale IRA - indicato come un rollover automatico; o
Per ridurre il massimale di cassa da $ 5 000 a $ 1 000

• Il 28 settembre 2004 sono stati emessi i regolamenti definitivi di cassa. Questi regolamenti hanno spiegato come i rollover automatici dovrebbero essere gestiti e affermato che la data effettiva di queste regole è il 28 marzo 2005. Inoltre, l'IRS ha pubblicato la comunicazione 2005-5, fornendo le istruzioni amministrative e procedurali che gli amministratori di piano possono utilizzare per attuare questi i cambiamenti.

Le opzioni

Come accennato in precedenza, ci sono due opzioni che un proprietario può avere per il rollover automatico di importi di cassa involontaria. Queste opzioni sono le seguenti:

Scegli il massimale di cassa di $ 5,000 e prevede un rollover automatico di importi di cassa involontaria tra $ 1 000 e $ 5 000. Sotto questa opzione, i saldi involontari di cassa di $ 1 , 000 o meno non necessitano di rollover automatici.
Riduci il massimale di cassa a $ 1 000 in modo che i saldi di $ 1 000 o meno possano essere distribuiti come cash-out involontari (non gestiti come rollover automatici). I saldi superiori a $ 1 000 devono rimanere nel piano finché i partecipanti non presentano richieste di ritiro.

• Le tue opzioni possono dipendere dal fatto di utilizzare un documento di piano di un'altra parte, ad esempio un piano prototipo o un piano personalizzato. Ad esempio, il tuo prototipo sponsor può scegliere un'unica opzione e richiedere che utilizzi la stessa opzione. D'altra parte, il prototipo sponsor può riconoscere entrambe le opzioni e consentirti di scegliere. Se gestisci il tuo piano sotto un prototipo, controlla con lo sponsor per determinare le tue opzioni.
• Opzione n. 1: Il rollover automatico

Di seguito sono riportati alcuni dei requisiti che si applicano se si sceglie l'opzione di rollover automatico.

Accordo scritto
Sotto l'opzione di rollover automatico, l'amministratore del piano deve firmare un accordo scritto con un provider IRA. Se l'accordo soddisfa i requisiti del porto sicuro definiti nei regolamenti finali del Dipartimento del Lavoro (DOL), l'amministratore del piano non sarà tenuto a controllare l'IRA per garantire che il suo fornitore aderisca all'accordo.

Gli elementi che devono essere affrontati nell'accordo includono il modo in cui verrà investito il contributo rollover e le spese e le spese che si applicano all'IRA. Ad esempio, l'accordo deve affermare che gli investimenti devono essere di natura che conservano l'equilibrio dell'IRA e forniscono un tasso di rendimento ragionevole (ma non necessariamente garantito). Inoltre, gli investimenti devono essere forniti da uno Stato o da un'istituzione di servizi finanziari regolamentati federalmente, in cui le attività sono assicurate da una delle seguenti: la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), la legge federale del credito (Union of Credit Unions), lo Stato Associazione di garanzia (per le società di assicurazioni) o la legge sugli investimenti societari del 1940 (per le società di intermediazione).
Avviso agli individui interessati

Prima di eseguire il rollover dell'importo all'IRA, l'amministratore del piano deve notificare per iscritto agli individui interessati. Questa notifica è fornita nella descrizione del piano di riepilogo (SPD) o in un riepilogo della modifica dei materiali (SMM). L'SPD viene generalmente consegnato ai partecipanti quando il piano è stabilito o quando diventano idonei a partecipare al piano, e l'SMM viene generalmente fornito quando ci sono importanti cambiamenti di piano che interessano i partecipanti ei beneficiari. Entrambi i documenti devono essere scritti in termini non tecnici in modo che i partecipanti possano facilmente comprendere. Inoltre, i partecipanti ei beneficiari devono essere forniti con questi documenti entro 210 giorni dalla fine dell'anno di pianificazione cui si applica l'emendamento.

Stabilire l'IRA
Al momento del rollover automatico, l'amministratore del piano deve firmare l'accordo di adozione per stabilire l'IRA e inviare al partecipante la dichiarazione di dichiarazione e l'accordo di IRA. L'amministratore del piano tuttavia non può fare alcuna denominazione di destinazione per l'IRA, il che significa che la designazione del beneficiario sarà determinata dalla fornitura di default dell'accordo IRA. Questa riserva di riserva rimane in atto fino a quando il partecipante non effettua una elezione affermativa per scegliere il suo beneficiario per l'IRA

Opzione n. 2: Riduzione involontaria di cassa
Se l'amministratore del piano sceglie di ridurre il cash- il controsoffitto a $ 1 000, i saldi superiori a $ 1 000 non possono essere distribuiti dal piano senza il consenso scritto del partecipante. Tuttavia, l'amministratore del piano non è tenuto a stabilire IRA per i partecipanti interessati. Ma come i partecipanti i cui datori di lavoro utilizzano l'opzione n.1, i partecipanti i cui datori di lavoro hanno ridotto il massimale di cassa dovranno essere forniti con una notifica scritta della distribuzione.

Conclusione
Se hai l'opportunità di scegliere l'opzione di cui sopra, prendi in considerazione attentamente il modo in cui la tua selezione influirà sulla gestione del tuo piano. Ad esempio, se si sceglie la riduzione involontaria di cassa, chiedetevi se sarà più costoso mantenere i saldi di piano di $ 1, 001 a $ 5 000 anziché recuperare questi importi.

A prescindere da come affrontare le regole, il tuo amministratore del piano (te) dovrebbe esaminare i requisiti previsti dalla DOL regolamento finale e dall'IRS 2005-5 per assicurare che il tuo piano funzioni in conformità a queste regole; a tal fine, se non siete chiari sui regolamenti, assicurati di ottenere l'assistenza di un amministratore di piano competente e qualificato.