Tori e orsi … perché? È un semplice riferimento al modo in cui gli animali di cui sopra si muovono … forte e vivo, lento e lento. Attualmente, gli Stati Uniti stanno sperimentando il terzo più lungo mercato dei Bulls di tutti i tempi (2009-presente). È la fine del ciclo di mercato dietro l'angolo? Probabilmente non appena ancora. Mentre è più di un mercato "Cavallo d'aratura", come descritto dal Chief Economist di First Trust, Brian Stansbury, si può ancora descrivere questo mercato come "spirito".

Il terzo trimestre del 2015 è stato un disordine volatile che ha avuto la maggior parte degli investitori "danneggia e stupire". L'inizio del quarto trimestre ha continuato ad essere volatile. Quando i mercati diventano investitori volatili corrono per la porta lasciando i loro portafogli in ritardo rispetto ai benchmark di ampio respiro e potenzialmente riducendo il loro ritorno complessivo. Mercati tradizionali ebb e flusso; così potrebbe il tuo portafoglio. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come i consiglieri possono aiutare i clienti Volatilità dello stomaco .)

La sollevazione posteriore in qualsiasi gara per il traguardo non è ciò che più desidera dal risparmio di pensione. Il paesaggio tenue in un periodo volatile offre agli investitori un'opportunità unica per attuare i loro portafogli e prendere la posizione che "i mercati si muovono e così posso".

Be Prepared

Quindi torniamo a tori e orsi; è il tuo portafoglio pronto per entrambi?

Sei come investitore preparato per quello che potresti fare in un mercato in forte calo? Esaminiamo alcune opzioni su come preparare sia strategicamente che mentalmente per entrambi i segmenti del ciclo di mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Ottenere nei mercati dell'orso e del bullismo .)

A seconda della tua idoneità, orizzonte temporale e tolleranza ai rischi, è opportuno considerare un portafoglio dinamico, ovvero uno che potrebbe muoversi e adattarsi al cambio del ciclo di mercato. Vediamo un confronto.

Profilo dell'investitore:

Età: 59½

Età pensionabile: 62

Risparmio pensionistico: principalmente nel piano sponsorizzato dal datore di lavoro

Attività attuali qualificate: $ 1, 400, 000

Allocazione corrente: 40 / 60 (azioni / obbligazioni)

Reddito proiettato: $ 65, 800 ($ 49.000 portafoglio + $ 16, 800 Sicurezza sociale)

Questo potrebbe essere uno scenario tipico per chi si ritirerà nel prossimo futuro. Quanto ben preparato è questo investitore particolare per dire il mercato di oggi? Certamente le enormi oscillazioni di azioni hanno avuto un effetto meno sul suo portafoglio. Viceversa, se il mercato si arrampicherebbe rapidamente nei prossimi tre anni, questo investitore potrebbe perdere potenzialmente possibili guadagni. Se si guarda da vicino, questo investitore detiene le proprie attività di pensionamento qualificate nel loro piano di lavoro, che offre un modello di portafoglio che abbia assegnato 60 (per ulteriori informazioni, vedere: Dollaro-Averaging Pays .) % del denaro dell'investitore a obbligazioni o reddito fisso.I titoli correlati al debito possono essere molto sensibili alle mosse del tasso di interesse. La sensibilità dipende, di solito, dalla composizione del portafoglio. Si potrebbe fare una buona argomentazione che questo portafoglio non soddisfa la tolleranza al rischio di un investitore che passa da due a tre anni.

I portafogli statici, scorrevoli o lunghi possono essere adatti a un momento e improvvisamente portarvi, come investitore, dove non volete andare. L'esempio qui riportato è che, senza conoscere le tendenze del mercato, le condizioni ei dati tecnici del mercato, un investitore insospettabile potrebbe diventare un martire simile a Lemming in modo che il resto di noi possa percorrere un sentiero che non ci porta via una scogliera .

. Prendere un approccio più dinamico Che cosa fare non è più facile che fatto, ma si potrebbe dare a voi una possibilità di combattimento creando un approccio più dinamico per investire in qualsiasi mercato.

Sarebbe sconvolto per sapere che, a seconda dell'allocazione degli investimenti, un investitore avrebbe potuto avere un ritorno positivo sia nel 2008 che nel 2009? Quale sarebbe una differenza come quella fatta per l'investitore che era preparato in pensione nel corso dell'anno la bolla è scoppiata?

Potresti dire che un'idea ma un investitore davvero non avrebbe bisogno di una sfera di cristallo per prepararsi a questo scenario. Come? Okay, prendiamo un'occhiata. La teoria del portafoglio moderno si basa sul presupposto che i beni rimangano correlati in modo sproporzionato, il che significa che le azioni, le obbligazioni e le cassa svolgono diversamente in un determinato scenario di mercato. Per tutti gli scopi e gli scopi, fanno … tranne i mercati in forte calo, come nel '08 e '09. Come una descrizione generale, un portafoglio potrebbe essere costruito in modo che, mentre alcune parti stanno diminuendo, alcune non sono e potrebbero generare un rendimento positivo o almeno per limitare l'esposizione potenziale di un portafoglio potrebbe avere. Consideriamo ogni parte come se fosse un giocatore in una squadra che lavora in modo indipendente tutto mentre si lavora verso l'obiettivo finale comune. I segmenti di portafoglio desiderati potenzialmente potrebbero essere simili a questo:

Correlazione di mercato: - esposizione desiderata ai mercati dei capitali negoziati; lunga visione

Tattico: lottare la volatilità e muovere in prospettiva a breve termine

Attività basse o negativamente correlate all'obiettivo di investimento principale

• Alpha driven: forte aumento o sfruttamento al massimo
• Assegnazione conservativa: meno prospera vista
• Data la grande offerta di opzioni di investimento offerte da molti rivenditori di broker, un consulente finanziario poteva mettere a punto qualsiasi obiettivo d'investimento da questa ricetta di portafoglio. Questa potrebbe essere un'offerta molto più dinamica di un portafoglio statico che siede e attende … e attende. Qual è il tuo portafoglio in attesa?
• Preparazione mentale

Tori e orsi esistono, e non lo sapete, tendono a transizione veloce e con scarso avvertimento. Il miglior consiglio che posso darti riguardo ai tori e agli orsi: accadono.Accettarla. Ma non abbiate paura di chiedere aiuto.

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Non aspettate che le pareti penetrino prima di trovarti intrappolati senza uscire da una fusione di mercato. Avrai bisogno comunque quando stai facendo ciò che i pensionati fanno.

Iniziare impostando alcuni obiettivi realistici per la tua immagine di pensionamento e parlare con un consulente oggi. Siate impegnati a perseguire il miglior piano possibile senza l'aiuto di una sfera di cristallo. Siate pronti a farti alcune domande su come ti senti circa guadagni e perdite e come si riferisce a come userai i soldi in pensione. Se hai bisogno di aiuto per scoprire chi sei come investitore, qualunque consulente professionale è pronto per aiutarti a capirlo. La collaborazione con un professionista di fiducia potrebbe essere una grande decisione per il tuo pensionamento in sospeso. La preparazione precipita buona fortuna. (Per ulteriori informazioni, vedere: Proteggi il tuo portafoglio con azioni difensive

.)

I pareri espressi in questo materiale sono solo per informazioni generali e non sono intese a fornire consigli specifici o raccomandazioni per qualsiasi individuo. Le obbligazioni sono soggette al rischio di mercato e di tasso di interesse se venduto prima della scadenza. I valori delle obbligazioni diminuiranno quando i tassi di interesse aumentano e le obbligazioni sono soggette alla disponibilità e al cambiamento del prezzo. Le previsioni economiche esposte nella presentazione potrebbero non svilupparsi come previsto e non ci può essere alcuna garanzia che le strategie promosse avranno successo. Non vi è alcuna garanzia che un portafoglio diversificato migliorerà il rendimento complessivo o supera un portafoglio non diversificato. La diversificazione non protegge dal rischio di mercato. L'assegnazione degli asset non assicura un profitto o protegge da una perdita. L'investimento in azioni comporta il rischio incluso la perdita di capitale.