L'industria del fondo scambiato in borsa (ETF) è ancora in fase di primavera. Gli ETF non esistevano nemmeno fino agli anni '90 e non sono diventati comuni per un altro decennio. Tra i primi giocatori in scena è stato iShares, che ha capitalizzato sia un mercato underpopulated e una barriera bassa per entrare e rimanere una delle più grandi società ETF in esistenza. (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida ai provider ETF ).

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iShares è stata fondata nel 2000 da Barclays Global Investors, poi una filiale della famosa banca britannica. BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha acquistato Barclays Global Investors nel 2009 e iShares e tutte le sue permutazioni con esso. BlackRock era tradizionalmente venduto a investitori istituzionali come fondazioni, fondi pensione e simili. Accogliendo gli investitori individuali ordinari, BlackRock è entrato in un mercato inutilizzato e crescente. (Per ulteriori informazioni, vedere: Active BlackRock si sposa barcli passivi - può funzionare? ).

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Variety

Gli investitori di iShares non stanno male per la varietà. Sono complessivamente 299 ETF di iShares, la maggior parte dei quali sono costituiti da titoli azionari. Una pluralità di resto consistono di legami. Ci sono anche cinque ETF di merce, tra cui un oro e un altro argento. I 299 ETF hanno valori patrimoniali netti che vanno da 71 miliardi di dollari a soli $ 2. 4 milioni. Quest'ultimo è l'iShares MSCI Emerging Markets Horizon ETF (EMHZ), lanciato nell'ottobre 2014 e si compone di posizioni nei fornitori mobili messicani e nella produzione di beni di consumo.

La più vecchia ETF esistente di iShares è una serie internazionale che ha fatto il loro debutto a Wall Street il 12 marzo 1996. È la serie Morgan Stanley Capital International (MSCI), che include i partecipanti dal Giappone, dalla Germania e dalla Svizzera , Canada, Malesia e Regno Unito, tra gli altri. La prossima serie di iShares ha debuttato quattro anni più tardi e comprende l'ETF di BlackRock, il Core S & P 500 (IVV

IVViShs Cr S & P500260. 62 + 0. 17% creata con Highstock 4. 2. 6 ) quello con il duro valore patrimoniale netto di 71 miliardi di dollari. Traccia, più o meno proporzionalmente, le problematiche che compongono l'indice Standard & Poor's 500. Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è il componente più grande dell'ETF seguito da Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). La creazione di un ETF che traccia l'S & P 500 non è esattamente novella o inventiva. Quello che distingue iShares da molti dei suoi concorrenti è il rapporto di spesa. Le tasse per l'ETF Core S & P 500 arrivano a 0. 07%. Contrasto con l'ETF equivalente di State Street Global Advisors, SPDR S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 85 + 0. 16% Creato con Highstock 4.2. 6 ), il cui rapporto di spesa netta è superiore del 35%. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF S & P 500: ciò che ogni investitore dovrebbe conoscere ). il secondo fondo di iShares, l'MSCI EAFE ETF (EFA

EFAiSh MSCI EAFE69. 90 + 0. 14% creato con Highstock 4. 2. 6 ) vanta un valore patrimoniale netto di 54 miliardi di dollari. Compreso da 945 emissioni, il suo qualificatore geografico è un po 'grandioso. Il Giappone è l'unico paese che rappresenta l'Asia e l'Estremo Oriente tra le importanti partecipazioni del fondo. L'arrotondamento dei sei principali ETF di iShares è il MSCI Emerging Market (EEM

EEMiShs MSCI Em Mk46. 86 + 1. 12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) con 35 miliardi di dollari le attività nette, seguite da tre ETF che seguono gli indici Russell: il 2000, la 1000 e la 1000 Value che hanno rispettivamente 27 miliardi, 26 miliardi e 25 miliardi di dollari. iShares vs SPDRs

Confrontando l'iShares MSCI EAFE ETF con l'analogico più vicino a State Street, la SPDR MSCI EAFE Quality Mix ETF (QEFA

QEFASPDR MSCI StrFc64 38 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), i loro movimenti trimestrali sono di 11 punti base l'uno all'altro. I rapporti di spesa sono simili, con iShares 'essere leggermente più costoso a 0. 33% contro 0. 30%. Le partecipazioni del fondo SPDR includono molte delle stesse azioni, anche se in proporzioni diverse. Il suo più grande è Roche Holding AG (RHHVF), Nestle S. A. (NSRGF) e Novartis AG (NVSEF). (Per ulteriori informazioni, vedere: Cosa sono gli ETF SPDR? ). Se iShares e SPDR stanno offrendo variazioni appena distinguibili dello stesso ETF, l'unica differenza è costituita da pochi punti base nei rapporti di spesa, perché prendere l'uno sull'altro? O perché non andare con il terzo giocatore sul mercato, Vanguard Group, per questo?

Parlando di ciò, è necessario confrontare i relativi ETF iShares con le offerte di Vanguard. Il Vanguard S & P 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237. 79 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) porta un rapporto di spesa di 0. 05%. La sua MSCI EAFE ETF (VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 41 + 0. 18% creata con Highstock 4. 2. 6 ) accetta gli investitori 0. 09%. (Per ulteriori informazioni, vedere: Uno sguardo all'ETF di Vanguard S & P 500). Allora, cosa ci manca qui? Perché non tutti i reclami di iShares e in Vanguard?

Diverse ragioni. In primo luogo, volume. Attraverso iShares, BlackRock è il fornitore di ETF più grande al mondo. Offre una serie di ETF che i suoi concorrenti non lo fanno. Questi includono gli ETF in specialità così strette come il Canada small-cap, l'obbligazione ottimizzata dai rendimenti, il tasso a tasso variabile del tesoro, i titoli immobiliari del Nord America e le obbligazioni societarie maturate in un determinato anno. Per gli investitori mirati che vogliono esporsi a un mercato così piccolo ma potenzialmente gratificante, è opportuno mantenere tutte le loro holding ETF con BlackRock.

A differenza degli SPDR, gli ETF iShares non vengono impostati come portafogli definiti. Ciò significa che BlackRock può prestare le azioni sottostanti ad altre imprese, fornendo una fonte alternativa se minore di reddito supplementare. Ancora più importante, gli ETF di iShares possono reinvestire immediatamente i dividendi dei loro componenti.Non c'è nessuna attesa fino alla data di distribuzione.

La linea inferiore

Fin dalla sua nascita nel 2000 iShares è diventata e rimane uno dei maggiori fornitori ETF. Offre un assortimento di fondi ETF estesi come tutti i suoi concorrenti. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Tutorial Forex tradizionali (ETF) .)