LUVSouthwest Airlines Co54. 52 + 0. 70% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un operatore aereo principale negli Stati Uniti. La società ciclica ha mostrato una forte crescita fondamentale dal 2011 al 2016, mandando quote più alte. Mentre la correlazione al mercato è limitata, molte delle fluttuazioni più notevoli del sud-ovest sono state condivise da altri principali compagnie aeree. Queste aziende sono soggette a molti degli stessi driver finanziari, per cui le mosse dei prezzi di LUV possono essere attribuite a entrambi i risultati e allo slancio dell'industria.

Storia dei prezzi

Le azioni LUV erano di $ 17. 14 in base a una rettifica del dividendo nel luglio 2006, e lentamente sono scesi a 11 dollari. 40 entro la fine del 2007. stock di sud-ovest si è alzata con il mercato in quanto ha raggiunto un picco ciclico nel 2008, arrampicandosi fino a $ 16. 20. Il LUV è sceso sotto i $ 6 nel marzo 2009 durante il crash del mercato, con un 63. 6% di sconto al picco precedente. Il titolo si è rapidamente recuperato con il mercato, scendendo fino a 14 dollari entro maggio 2010. Le azioni sono scivolate di nuovo nel 2011, scambiandosi approssimativamente nel range da $ 8 a $ 9 entro il 2012 prima di un massiccio apprezzamento. LUV ha rimbalzato fino a $ 19. 40 entro la fine del 2013 e $ 42. 70 alla fine del 2014. I periodi di elevata volatilità hanno seguito questa crescita, in quanto le azioni sono scese a 32 dollari. 50 a luglio 2015 e rimbalzato di nuovo a $ 49. 40 a dicembre. LUV è sceso nuovamente sotto i 36 dollari nel febbraio 2016 prima di rally a 47 dollari. 25 in aprile. A partire da luglio 2016, le azioni LUV sono scambiate a $ 37. 68, un ritorno del 120% nel decennio.

Storia operativa

L'industria aerea è altamente ciclica e i partecipanti tendono ad avere margini di profitto ridotti. Mentre la struttura dei costi comprende molte spese fissa, il carburante è generalmente il più grande elemento di spesa singolo, in modo che i prezzi del petrolio fluttuanti possono influenzare pesantemente la redditività se l'esposizione non è coperta.

Il tasso di crescita del fatturato medio di 10 anni sudafricano è stato del 10,1% alla fine del 2015. Le vendite sono diminuite del 6,1% tra le condizioni di recessione nel 2009, ma ogni anno ha visto l'espansione. La crescita più rapida si è verificata nel 2011, quando il fatturato è aumentato del 29,4% anno su anno. Anche il 2011 ha visto un massiccio aumento dei prezzi del petrolio greggio che sono stati trasmessi ai clienti delle compagnie aeree, gonfiando i prezzi ei ricavi dei biglietti. Il reddito netto del sud-ovest è cresciuto più rapidamente delle vendite nel corso dell'arco di 10 anni, con una crescita media del 14,8%. Il reddito netto è stato molto volatile, con un calo del 72,4% nel 2008, 44,4% nel 2009 e 61,2% nel 2011, ma cresciuto nel 363% nel 2010 e nel 136% nel 2012. Il 2015 ha segnato il quarto anno consecutivo di crescita del profitto 50 e 100%. Southwest è stato redditizio in ogni anno dell'ultimo decennio.

Southwest è un titolo che paga dividendi. Dal 2006 al 2011, i dividendi annuali per azione sono stati solo 1 centesimi, con un rapporto di versamento che non ha mai superato il 14%.La società ha iniziato a restituire molto più capitale agli azionisti nel 2013, aumentando il dividendo a 13 centesimi. Questa cifra è più che raddoppiata a 28 centesimi entro il 2015, che probabilmente ha catalizzato un ulteriore insieme di investitori di reddito.

L'aumento meteorico del LUV coincise con la crescita massiccia di utili per azione. Le scorte aeree in genere hanno bassi multipli di valutazione, per cui grandi miglioramenti fondamentali spesso li rendono eccezionalmente attraenti. Nonostante abbia apprezzato il 260% in cinque anni, il rapporto tra rapporto prezzo / reddito a termine è ancora basso a 9. 25 e il rapporto PEG a cinque anni è inferiore a 1. Questa relativa mancanza di speculazioni contribuisce a creare una relazione più diretta tra i risultati finanziari e il prezzo delle azioni.

Correlazioni

Le scorte aeree sono altamente ciclici, quindi gli investitori possono aspettarsi qualche correlazione con il mercato azionario. La beta di Southwest è di 1. 25, indicando una maggiore volatilità rispetto al mercato, anche se le sue statistiche di correlazione indicano una divergenza dai benchmark. Il coefficiente di correlazione di 10 anni tra LUV e S & P 500 è stato di 0 533 a luglio 2016 e la corrispondente cifra relativa al fondo iShares Transport Average (NYSEARCA: IYT

IYTiSh Transp Av175.26-0.26% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) era 0. 659. Le variazioni cinque e un anno di questa statistica erano simili. Questi indicano una correlazione limitata, sebbene il grafico dei prezzi di 10 anni della LUV sia molto simile a quelli come Delta Air Lines Inc. (NYSE: DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50) 57 + 0. 34% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), United Continental Holdings Inc. (NYSE: UAL UALUnited Continental Holdings Inc59. 92 + 0. 45% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e American Airlines Group Inc. (NYSE: AAL AALAmerican Airlines Group Inc 47,5 + 0. 13% creata con Highstock 4. 2. 6 ). Questi titoli hanno beneficiato di un simile guadagno dal 2013 alla metà del 2015, hanno subito una ripida calo a metà del 2015, recuperati in ritardo nell'anno e sono caduti di nuovo all'inizio del 2016.