Chevron Corporation (NYSE: CVX CVXChevron Corporation117. 24 + 0. 17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) ha apprezzato il 71% anno che si è concluso nel giugno del 2016. Il prezzo CVX ha raggiunto il picco di luglio a circa 135 dollari su base retribuita dividendo, avendo beneficiato della forte crescita del mercato azionario e dei prezzi del petrolio stabili. Il più vicino partner di Chevron, Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 58-0.20% creata con Highstock 4. 2. 6 ), ha guadagnato 51.2% in questo stesso periodo. L'analisi delle fluttuazioni dei prezzi di Chevron indica l'influenza delle tendenze del mercato azionario U. S. e dei prezzi del petrolio in vari punti, e ci sono anche chiaramente alcuni fattori specifici dell'azienda al lavoro.

La performance di Chevron è stata fluttuata con i prezzi dell'energia nel decennio tra il 2006 e il 2015. I ricavi sono diminuiti del 37% rispetto all'anno precedente nel 2009 prima della crescita del 19% e del 24% anni successivi. Le vendite sono diminuite del 35% nel 2015. Chevron ha registrato vendite nette di 138 miliardi di dollari per l'intero anno 2015, segnando un tasso di crescita medio di 10 anni di -3. 5%. I tassi di crescita dei guadagni hanno registrato una crescita dei ricavi, ma sono stati ancor più estremi. Il reddito operativo annuo nel corso del decennio ha raggiunto i 46 miliardi di dollari nel 2012, con un livello inferiore a 4 dollari. 8 miliardi nel 2015. Il margine lordo è rimasto relativamente stabile, anche se la struttura delle spese comprende spese fisse significative che contribuiscono alla volatilità dei guadagni. Chevron ha risposto alle difficili condizioni dei prezzi nel 2015 e nel 2016 riducendo le spese di capitale e il personale. Ha espresso l'intenzione di mantenere e crescere un dividendo attraverso periodi di prezzi a basso consumo energetico.

Prezzi del petrolio greggio

I prezzi del petrolio greggio sono stati una determinante determinante della performance delle azioni Chevron, che è evidente nel monitorare le rispettive fluttuazioni storiche. L'olio di West Texas Intermediate (WTI) è stato vicino a 70 dollari nel giugno 2006, poi è sceso al livello di 51 dollari all'inizio del 2007, prima di salire a un picco ciclico vicino a $ 150 nel luglio 2008. Le azioni Chevron tendono generalmente verso l'alto durante questo periodo, superando i 100 dollari dopo aver regolato per i dividendi pagati nel 2008 quando i mercati azionari statunitensi si avvicinano al picco ciclico. Le scorte e il prezzo del petrolio sono entrambi declinati rapidamente all'inizio della recessione nel 2008 e nel 2009. L'olio WTI è sceso sotto i 33 dollari nel dicembre 2008, mentre Chevron è sceso sotto i 63 dollari a novembre.

La recessione economica e la modesta crescita dell'offerta hanno portato i prezzi del petrolio al di sopra dei $ 110 nel 2011, da cui i prezzi dei greggi oscillano tra $ 80 e $ 100 entro il 2014. Il titolo Chevron ha continuato a salire più alto dal 2011 al 2014, aumentate. Il WTI è sceso tra il giugno 2014 e il giugno 2016, raggiungendo un livello basso nel febbraio 2016 sotto i 29 dollari.Le azioni di Chevron sono state oltre 130 dollari nel mese di giugno 2014, calo fino a $ 75 nel 2015 prima di rimbalzare di nuovo a 101 dollari nel giugno 2016.

Il monitoraggio dei prezzi del petrolio e del prezzo del titolo di Chevron nel tempo indica un rapporto chiaro, ma l'influenza di altri fattori è chiaramente evidente. L'ETF di Stati Uniti Oil Fund (NYSEARCA: USO

USOUS Oil Fund Units11. 49-0.17%

creata con Highstock 4. 2. 6

) è un fondo di commodity che controlla i movimenti quotidiani dei prezzi WTI. Il coefficiente di correlazione di 10 anni tra CVX e USO a partire da giugno 201 è stato di 0, 52 e USO ha perso l'83% del suo valore in quel periodo. Un coefficiente di correlazione di zero indica la relazione zero, mentre un coefficiente di uno indica una perfetta correlazione; il valore 0. 52 suggerisce una relazione positiva ma incompleta. Equity Market Il prezzo di azioni di Chevron è stato influenzato anche pesantemente dal mercato azionario nel suo complesso. Mentre Chevron ha guadagnato il 71% dal 2006 al 2016, l'indice Standard & Poor's 500 ha restituito 59. 9%. Le dinamiche dei prezzi di CVX sono state orientate molto in sintonia con l'indice di mercato più ampio tra il 2006 e il 2011. I prezzi dell'olio del petrolio hanno coinciso con il declino del mercato azionario, quindi entrambi sono stati ripresi in circa lo stesso periodo di tempo. Chevron e S & P si sono disaccoppiati nel 2014, in quanto le azioni americane hanno continuato a caricare mentre l'olio è appiattito prima di scivolare nel 2015. Il coefficiente di correlazione 10 anni di Chevron con l'SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258) 0. 07%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) è stato 0. 646, indicando un'influenza modestamente più forte rispetto ai prezzi del greggio. I bassi tassi di interesse e l'incertezza nei mercati azionari, monetari e commodity globali hanno guidato grandi somme di capitale verso gli azionisti U.s negli anni successivi al crash del 2008. Questi hanno portato le scorte U. su tutti i bordi, e gli erogatori di dividendi stabili sono diventati molto popolari con alcuni investitori. Le fortune di Chevron appaiono strettamente legate a quelle del mercato azionario più ampio, anche se gli shock per le materie prime di energia hanno cambiato chiaramente il rapporto a volte.