I Robo-consulenti sono da diversi anni attivi e stanno crescendo in popolarità. Con la recente introduzione dei portafogli intelligenti di Schwab (e delle risorse e del suo impegno) questo spazio ha visto una evoluzione significativa negli ultimi anni. Oggi sono oltre 20 consulenti finanziari in linea che offrono un'ampia gamma di servizi. Con il passare del tempo, vedremo l'evoluzione continua di questi strumenti. Ma quali saranno le future versioni dei robo-consultori?

Strumento di assegnazione automatica degli asset

Al loro core, i robo-consultori sono strumenti automatici di allocazione degli asset. Essi si basano su algoritmi e generalmente progettano un'assegnazione delle risorse per i propri clienti in base all'input dei dati del cliente e alle loro risposte a una serie di domande. Saranno quindi collocati in uno dei diversi portafogli di modelli basati sul portafoglio. In molti modi questo non è tutto diverso dai programmi di gestione del risparmio gestito (TAMP) utilizzati da alcuni consulenti finanziari per anni o addirittura i programmi di conto avvolgente offerti da molte delle principali società di brokeraggio.

La differenza è che i robo-consulenti sono molto meno costosi di quelli dei programmi TAMP o di avvolgere i conti, con tasse generalmente tra il 0,15% e il 0,50% per cento del range di asset. Robo-consulenti come Betterment e Wealthfront si concentrano rigorosamente sulla fornitura di questo tipo di consulenza in materia di investimenti e non offrono pianificazione finanziaria, consulenza su questioni come la pianificazione immobiliare o altri aspetti della pianificazione finanziaria. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Suggerimenti per la pianificazione della proprietà per i consulenti finanziari .)

Tuttavia, per molti investitori i robo-consultori forniscono l'accesso a un'assegnazione di risorse professionali a basso costo che viene implementato con ETF a basso costo. Per molti Millennials e investitori emergenti queste soddisfano le loro esigenze nel loro stadio di vita. In precedenza, gli investitori meno ricchi hanno dovuto fare affidamento su consulenti finanziari che hanno ottenuto tutto o parte del loro reddito dalla vendita di prodotti finanziari. Questi investitori emergenti spesso scendono al di sotto dei minimi di attività richiesti da molte società di investimento registrate (RIA). I Robo-consultori sono anche un passo logico per molti ex investitori fai-da-te.

. Servizi Oltre Asset Allocation Capital personale si concentra sugli investitori di $ 100 000 alle $ 2 milioni di dollari che spesso sono insufficienti per l'industria dei servizi finanziari. Offrono software finanziario gratuito che consente agli utenti di visualizzare tutti i propri account in un unico luogo tramite l'aggregazione dei conti.

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Al di là di questo Capital personale si impiega un proprio team di pianificatori finanziari e i clienti possono comunicare con loro via telefono o online.Mentre sono un robo-consigliere tradizionale, sembrano aver combinato con successo i vantaggi del parere finanziario online con il tocco umano. (Per ulteriori informazioni, vedere: Robo-Advisors e un tocco umano: meglio insieme? )

Learnvest non offre consigli di investimento nel modo in cui la maggior parte dei robo-consultori fa. Piuttosto, il loro servizio si concentra sulla pianificazione finanziaria. Hanno addebitato una commissione iniziale di $ 299 e poi $ 19 al mese. I loro pianificatori finanziari contribuiscono a produrre una roadmap finanziaria che include settori come il risparmio per la pensione, la creazione di un fondo di emergenza, il pagamento del debito, un'assegnazione delle attività e altri obiettivi finanziari. Il cliente ha quindi accesso a un pianificatore finanziario Learnvest in modo continuo per domande e forse una revisione nel loro piano. Nota: spetta al cliente implementare le raccomandazioni sull'allocazione degli asset con il proprio depositario come lo ritengono opportuno. Principali imprese di servizi finanziari Il successo di robo-consulenti come Betterment, Wealthfront, Learnvest e Capital Personale non è stato perso su alcune delle principali società di servizi finanziari e persino da alcuni consulenti finanziari. A mio parere, questo rappresenta veramente la prossima fase dell'evoluzione nello spazio robo-advisor.

Fidelity Investments ha formato rapporti con Betterment e Learnvest, dove i consulenti finanziari sulla piattaforma istituzionale di Fidelity possono offrire una versione di entrambi ai propri clienti. Fidelity giustamente vede il valore aiutando i consulenti che custodiscono con i loro gruppi di servizi istituzionali i giovani investitori che potrebbero non soddisfare i requisiti minimi che molti di questi requisiti richiedono.

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Per questi consulenti finanziari l'offerta Fidelity rappresenta una soluzione immediata di robo-advisor (per ulteriori informazioni, vedere:

How Millennials utilizza Tech, Social Media per investire ). Inoltre offre loro un mezzo conveniente per servire i clienti più giovani con un buon consiglio ora e anche gli strumenti per coltivarli come clienti full-service lungo la strada mentre avanzano nelle loro carriere e ereditano ricchezza. L'avanguardia ha intrapreso un percorso diverso nel lancio del suo servizio robo-advisor. Mentre ancora nella fase di beta-prova, l'offerta di Vanguard ha più di 4 dollari. 5 miliardi sotto la gestione e dispone di un team di consulenti finanziari per il personale del servizio. Per un ragionevole 20-40 punti base gli investitori ricevono un piano finanziario, un'asset allocation e un riequilibrio continuo. Con il loro ingresso Vanguard implementa in gran parte le proprie raccomandazioni per l'investimento attraverso i propri ETF e fondi comuni. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Una Guida alla scelta del miglior Robo-Advisor

.) Le probabilità sono che gran parte dei $ 4. 5 miliardi sono stati raccolti da investitori che già hanno denaro investito con Vanguard, ma che gestiscono i propri investimenti. I 20-40 punti base supplementari rappresentano entrate e profitti aggiuntivi che Vanguard doveva fare molto poco per guadagnare. Il risultato finale è che gli investitori stanno ricevendo un servizio molto robusto per un prezzo ragionevole. Vanguard sta cercando di rovesciare questo servizio più ampiamente e sta anche pensando di offrire una versione del loro servizio robo per l'utilizzo da parte di consulenti finanziari che il loro gruppo di vendita istituzionale sta già vendendo.

L'ultimo disordinatore?

ha recentemente lanciato la loro entrata molto anticipata nello spazio di robo-advisor, Schwab Intelligent Portfolios. Questo servizio è gratuito agli investitori e utilizza gli ETF di Schwab e gli stanziamenti in denaro ospitati in una banca affiliata a Schwab.

Se la costruzione e la metodologia siano rivoluzionari o addirittura desiderabili, non è il punto. Il punto è che Schwab è il gorilla preverbale di 800 libbre semplicemente a causa della loro dimensione, la loro reputazione e il loro muscolo di marketing.

Schwab ha chiaramente colpito un nervo giudicato dalle critiche dei portafogli intelligenti dal CEO di Betterment Jonathan Stein e dal CEO di Wealthfront Adam Nash. . I loro punti principali erano che le affermazioni di Schwab riguardanti il ​​loro servizio di libertà sono fuorvianti in quanto Schwab fa soldi fuori dall'uso di i propri ETF e l'assegnazione di liquidità nella banca affiliata a Schwab. Inoltre, essi (e altri) sono critici nei confronti delle restituzioni che gli stanziamenti obbligazionari in denaro potrebbero avere per gli investitori più giovani. Più o meno nello stesso tempo hanno lanciato i portafogli intelligenti, Schwab ha inviato una lettera a consulenti finanziari che li hanno affidati per indicare che la versione istituzionale dei portafogli intelligenti per l'utilizzo da parte dei consulenti sarebbe stata lanciata nel secondo trimestre del 2015.

Linee inferiori

Schwab Intelligent Portfolios (inclusa la versione istituzionale da venire) e le offerte di robo-advisor della versione open architecture di Fidelity, Vanguard e TD Ameritrade rappresentano la prossima fase dell'evoluzione dello spazio robo-advisor. I giocatori incastrati come Betterment, Learnvest, Wealthfront e Capital personale sono probabili sopravvivere. Tuttavia, l'ingresso di grandi attori istituzionali, un nuovo modo di pensare sui flussi di entrate e l'integrazione di consulenti finanziari umani nell'arena dovrebbero influenzare il modo in cui lo spazio opera. I robo-advisors istituzionali potrebbero facilmente diventare simili al sistema di fattoria di baseball e servire come luogo in cui i consulenti finanziari sviluppano i loro clienti target del futuro, offrendo loro ottimi consigli per una tariffa ragionevole adesso. (Per ulteriori informazioni, vedere: È un consulente finanziario in linea per te? )