Le imprese di venture capital (VC) cercano il mondo di avvio per la prossima Facebook o YouTube. Essi forniscono infusioni di capitali rischiose per le aziende di prim'ordine o per le piccole aziende che hanno accesso limitato a fonti di capitale più convenzionali come i prestiti bancari. In cambio, l'azienda riceve la proprietà in azienda e una sorveglianza dirigente significativa. In una società di capitali di rischio, l'associazione di capitali di rischio è il membro più giovane. Tuttavia, queste posizioni sono competitive, coinvolgono molta responsabilità e pensieri indipendenti e gestiscono salari forti.

Capo capitale di rischio

Le imprese del capitale di rischio sono molto simili a quelle del private equity in termini di operazioni che fanno e delle fonti di finanziamento. Diversi in termini di tipi di società che perseguono. Le imprese di private equity (PE), in generale, tendono a gravitare alle imprese stabilite, sia piccole che grandi, mentre le imprese di capitali di rischio fanno finanziamenti per start-up e piccole imprese che non hanno accesso ai mercati dei capitali. Questa distinzione è importante perché definisce i ruoli degli associati nelle imprese di capitali di rischio. Gli associati VC hanno due funzioni di lavoro principali:

AD:

• Nuove offerte di origine. Gli associati VC sono sulle linee frontali di ricerca e di screening. Si prevede di avere una mentalità di vendita e di trovare potenziali accordi, da aziende che fanno chiamate fredde e da imprenditori e che creano incontri. L'associato presenta poi prospettive per i partner societari.
• Supporta le offerte esistenti. I VC associati, simili a altri analisti finanziari, sostengono tutti gli aspetti di un accordo, dalla dovuta diligenza alla modellazione ed esecuzione. Con la dovuta diligenza, producono le analisi iniziali che portano un'azienda a perseguire o rifiutare un accordo. Simile al private equity, quando un accordo si sposta in fasi successive, gli associati continuano a lavorare affiancati dal partner. L'intensità di lavoro e le ore fluttuano in base a quanto sia vicino la squadra a chiudere le offerte. Come altri analisti finanziari, i collaboratori di VC possono lavorare estremamente lunghe ore nei pressi delle operazioni. A causa delle elevate richieste e della pressione, gli associati del VC sono spesso ricompensati con compensazioni superiori alla media.

AD:

Il tipo di azienda VC distingue alcune delle funzioni degli associati. Le aziende di VC che si concentrano sul finanziamento in fase iniziale fanno molto più sourcing e molto limitata due diligence e modellazione. Le aziende che si concentrano sui finanziamenti a fine fase fanno più della tradizionale diligenza, modellazione e esecuzione, simili a una società di private equity.

La traccia di avanzamento è anche un po 'diversa nelle aziende VC rispetto al private equity. Come nel private equity, la maggior parte dei VC associati pre-MBA entrano con qualche tipo di esperienza.Questo può variare da uno stint come analista di investimenti bancari alla formazione specifica del settore. La ditta si aspetta che gli associati pre-MBA rimangano per 2-3 anni e quindi uscire alla scuola di business o ad un altro datore di lavoro. Infatti molte aziende danno un contratto di 2 anni a questo livello.

L'associato VC post-MBA è sulla traccia partner. Se la partnership è l'obiettivo finale, e di solito per gli associati post-MBA, allora il modo per arrivare è quello di stabilire una forte traccia delle società di approvvigionamento, chiudere le offerte, che influenzano positivamente la società di portafoglio e uscire dall'investimento per generare solidi ritorna per l'impresa.

Istruzione e Formazione

I soci pre-MBA del capitale di rischio hanno solitamente laurea in matematica, statistica, finanza, economia o contabilità. Le aziende VC tendono a concentrare gli investimenti su un settore specifico e a volte perseguono i candidati nell'industria che non hanno esperienza preliminare di finanziamenti o di venture capital. Ad esempio, una società di capitali di rischio incentrata sull'assistenza sanitaria può assumere un biochimico che ha avviato con successo una società farmaceutica.

Gli associati post-MBA, in generale, vengono considerati per un'impresa VC basata sulla scuola che hanno frequentato. I candidati che frequentano programmi di MBA di solito vengono reclutati per questi lavori ambiti. E a seconda del tipo di azienda VC (in anticipo rispetto alla fase finale) le caratteristiche richieste possono differire ampiamente. Le aziende del primo stadio VC cercano candidati che capiscono i mercati e le industrie e che possono eseguire analisi per determinare le dimensioni e le opportunità di mercato; le aziende del tardo stadio VC cercano le competenze più tradizionali della modellazione finanziaria e dell'esecuzione delle operazioni.

Salario

Lo stipendio e il bonus annuale differiscono ampiamente in questo campo a seconda della dimensione della ditta VC e della specializzazione. In generale, gli associati VC pre-MBA possono aspettarsi uno stipendio annuo di $ 80.000- $ 130.000. Con un bonus, che è tipicamente una percentuale di stipendio, può essere incrementato a $ 86.000 - $ 250.000 con un mediano di $ 170, 000. Inoltre, le imprese compensano i soci per l'approvvigionamento o la ricerca di offerte. A livelli più alti di una società di capitale di rischio, i bonus comportano multipli di stipendio legati al portafoglio e portati da investimenti.

La linea di fondo

I soci di capitale di rischio operano in un'area unica di finanza. A differenza degli investimenti bancari e di altri analisti finanziari che si concentrano sulla modellazione e l'esecuzione delle operazioni, gli associati VC hanno meno struttura. Anche al livello di entrata, gli associati del VC potranno trovare offerte, incontrare imprenditori e valutare le idee di business. Questo può appello a un candidato che è interessato ad essere coinvolto e collaborando con le imprese. L'ingresso nel capitale di rischio è estremamente competitivo e di solito richiede un MBA di una scuola superiore per andare avanti al livello del partner.