Le imprese di venture capital (VC) cercano il mondo di avvio per la prossima Facebook o YouTube. Essi forniscono infusioni di capitali rischiose per le aziende di prim'ordine o per le piccole aziende che hanno accesso limitato a fonti di capitale più convenzionali come i prestiti bancari. In cambio, l'azienda riceve la proprietà in azienda e una sorveglianza dirigente significativa. In una società di capitali di rischio, l'associazione di capitali di rischio è il membro più giovane. Tuttavia, queste posizioni sono competitive, coinvolgono molta responsabilità e pensieri indipendenti e gestiscono salari forti.

Capo capitale di rischio

Le imprese del capitale di rischio sono molto simili a quelle del private equity in termini di operazioni che fanno e delle fonti di finanziamento. Diversi in termini di tipi di società che perseguono. Le imprese di private equity (PE), in generale, tendono a gravitare alle imprese stabilite, sia piccole che grandi, mentre le imprese di capitali di rischio fanno finanziamenti per start-up e piccole imprese che non hanno accesso ai mercati dei capitali. Questa distinzione è importante perché definisce i ruoli degli associati nelle imprese di capitali di rischio. Gli associati VC hanno due funzioni di lavoro principali:

• Nuove offerte di origine. Gli associati VC sono sulle linee frontali di ricerca e di screening. Si prevede di avere una mentalità di vendita e di trovare potenziali accordi, da aziende che fanno chiamate fredde e da imprenditori e che creano incontri. L'associato presenta poi prospettive per i partner societari.
• Supporta le offerte esistenti. I VC associati, simili a altri analisti finanziari, sostengono tutti gli aspetti di un accordo, dalla dovuta diligenza alla modellazione ed esecuzione. Con la dovuta diligenza, producono le analisi iniziali che portano un'azienda a perseguire o rifiutare un accordo. Simile al private equity, quando un accordo si sposta in fasi successive, gli associati continuano a lavorare affiancati dal partner. L'intensità di lavoro e le ore fluttuano in base a quanto sia vicino la squadra a chiudere le offerte. Come altri analisti finanziari, i collaboratori di VC possono lavorare estremamente lunghe ore nei pressi delle operazioni. A causa delle elevate richieste e della pressione, gli associati del VC sono spesso ricompensati con compensazioni superiori alla media.

Il tipo di azienda VC distingue alcune delle funzioni degli associati. Le aziende di VC che si concentrano sul finanziamento in fase iniziale fanno molto più sourcing e molto limitata due diligence e modellazione. Le aziende che si concentrano sui finanziamenti a fine fase fanno più della tradizionale diligenza, modellazione e esecuzione, simili a una società di private equity.

La traccia di avanzamento è anche un po 'diversa nelle aziende VC rispetto al private equity. Come nel private equity, la maggior parte dei VC associati pre-MBA entrano con qualche tipo di esperienza.Questo può variare da uno stint come analista di investimenti bancari alla formazione specifica del settore. La ditta si aspetta che gli associati pre-MBA rimangano per 2-3 anni e quindi uscire alla scuola di business o ad un altro datore di lavoro. Infatti molte aziende danno un contratto di 2 anni a questo livello.

L'associato VC post-MBA è sulla traccia partner. Se la partnership è l'obiettivo finale, e di solito per gli associati post-MBA, allora il modo per arrivare è quello di stabilire una forte traccia delle società di approvvigionamento, chiudere le offerte, che influenzano positivamente la società di portafoglio e uscire dall'investimento per generare solidi ritorna per l'impresa.

Istruzione e Formazione

I soci pre-MBA del capitale di rischio hanno solitamente laurea in matematica, statistica, finanza, economia o contabilità. Le aziende VC tendono a concentrare gli investimenti su un settore specifico e a volte perseguono i candidati nell'industria che non hanno esperienza preliminare di finanziamenti o di venture capital. Ad esempio, una società di capitali di rischio incentrata sull'assistenza sanitaria può assumere un biochimico che ha avviato con successo una società farmaceutica.

Gli associati post-MBA, in generale, vengono considerati per un'impresa VC basata sulla scuola che hanno frequentato. I candidati che frequentano programmi di MBA di solito vengono reclutati per questi lavori ambiti. E a seconda del tipo di azienda VC (in anticipo rispetto alla fase finale) le caratteristiche richieste possono differire ampiamente. Le aziende del primo stadio VC cercano candidati che capiscono i mercati e le industrie e che possono eseguire analisi per determinare le dimensioni e le opportunità di mercato; le aziende del tardo stadio VC cercano le competenze più tradizionali della modellazione finanziaria e dell'esecuzione delle operazioni.

Salario

Lo stipendio e il bonus annuale differiscono ampiamente in questo campo a seconda della dimensione della ditta VC e della specializzazione. In generale, gli associati VC pre-MBA possono aspettarsi uno stipendio annuo di $ 80.000- $ 130.000. Con un bonus, che è tipicamente una percentuale di stipendio, può essere incrementato a $ 86.000 - $ 250.000 con un mediano di $ 170, 000. Inoltre, le imprese compensano i soci per l'approvvigionamento o la ricerca di offerte. A livelli più alti di una società di capitale di rischio, i bonus comportano multipli di stipendio legati al portafoglio e portati da investimenti.

La linea di fondo

I soci di capitale di rischio operano in un'area unica di finanza. A differenza degli investimenti bancari e di altri analisti finanziari che si concentrano sulla modellazione e l'esecuzione delle operazioni, gli associati VC hanno meno struttura. Anche al livello di entrata, gli associati del VC potranno trovare offerte, incontrare imprenditori e valutare le idee di business. Questo può appello a un candidato che è interessato ad essere coinvolto e collaborando con le imprese. L'ingresso nel capitale di rischio è estremamente competitivo e di solito richiede un MBA di una scuola superiore per andare avanti al livello del partner.