Il cambio o il forex trading è un mercato sempre più popolare per gli investitori e gli speculatori. I mercati sono enormi e liquidi, le negoziazioni si svolgono su base 24 ore, e vi è un'enorme leva finanziaria anche a un piccolo operatore individuale. Inoltre, è l'opportunità di scambiarsi sulle relative fortune dei paesi e delle economie in contrapposizione alle idiosincrasie delle imprese.

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Nonostante molte caratteristiche interessanti, il mercato dei cambi è vasto, complicato e spietatamente competitivo. Le banche, le case commerciali ei fondi principali dominano il mercato e incorporano rapidamente nuove informazioni nel prezzo e è impossibile per un commerciante di valuta di sapere chi stanno commerciando in un determinato momento.

Il cambio non è un mercato per gli impreparati o ignoranti. Per scambiare efficacemente le valute estere su una base fondamentale, i commercianti devono essere consapevoli quando si tratta delle sette valute principali. Questa conoscenza dovrebbe includere non solo le attuali statistiche economiche di un paese, ma anche le basi delle rispettive economie e dei fattori speciali che possono influenzare le valute. (La libbra è una delle valute negoziate più popolari al mondo ed è fortemente influenzata da questi fattori. Controlla 5 rapporti che interessano la sterlina britannica .)

Introduzione al dollaro australiano L'Australia non è un Paese particolarmente grande e dal 2009 è il numero 13 del mondo in termini di PIL e meno di un decimo della dimensione Stati Uniti, numero 50 in termini di popolazione e numero 19 in termini di valore delle sue esportazioni. Tuttavia, il dollaro australiano è una delle cinque valute negoziate più frequentemente sul mercato. È interessante notare che il dollaro australiano è stato solo una moneta fluttuante libera dal 1983.

Australia deve la sua popolarità tra i commercianti di valuta alla geologia, la geografia e la politica governativa di 3 G. La geologia ha dato all'azienda una ricchezza di risorse naturali in forte domanda, tra cui olio, oro, prodotti agricoli, diamanti, minerali di ferro, uranio, nichel e carbone. La geografia ha posizionato l'azienda come partner di scambio di scelta per molte economie asiatiche in rapida crescita con richieste di risorse quasi insaziabili. La politica del governo ha portato a tassi di interesse abbastanza stabili, un governo e un'economia stabile, una mancanza di intervento nei mercati valutari e un approccio occidentale alle imprese e allo stato di diritto che non è sempre stato tipico della regione.

Ciascuna delle principali valute commerciali del mondo è controllata (o almeno fortemente influenzata) dalla banca centrale del paese di emissione. Nel caso del dollaro australiano è la Reserve Bank of Australia (RBA).L'RBA è un'istituzione piuttosto conservatrice e non ha fatto abitudini di interventi molto frequenti nel mercato valutario. Inoltre, mentre quasi tutte le banche di riserva hanno un mandato per controllare l'inflazione, l'RBA lo prende molto sul serio, e l'Australia spesso ha alcuni dei tassi di interesse più alti nel mondo sviluppato.

Detto questo, anche quei tassi relativamente alti non erano sufficienti per impedire una bolla di alloggiamento in Australia. Vale anche la pena notare che l'RBA è spesso sfidata dall'improvvisabilità del ciclo delle materie prime e dal suo impatto sul bilancio commerciale e sul capitale della contea.

L'economia dietro il dollaro australiano

In termini di PIL (misurati in dollari USA), l'Australia è ben al di sotto dell'elenco delle principali valute, con la 13a economia più grande. Tra i paesi sviluppati, l'Australia si estende per la sua pesante dipendenza dalle materie prime. L'industria mineraria (inclusa l'energia) rappresenta oltre il 5% del PIL del paese, con un'enfasi pesante sul nichel … L'agricoltura è anche una componente critica, in quanto circa il 12% del PIL è legato all'agricoltura (e ai settori correlati). uscita fuori dal paese. La ricchezza delle risorse dell'Australia non ha avuto un impatto universalmente positivo sull'economia del paese. Anche con una politica di liberalizzazione economica risalente agli inizi degli anni '80, l'Australia non è mai riuscita a sviluppare un fiorente settore manifatturiero nazionale. Al contrario, il paese ha un forte deficit di conto corrente e un livello di debito estero piuttosto elevato. L'Australia ha anche subito una propria bolla nazionale di alloggi e l'Australia sportiva alcuni dei tassi di interesse più elevati nel mondo sviluppato. (Conoscere i fattori e gli indicatori da osservare vi aiuterà a tenere il passo nel mondo competitivo e in rapida evoluzione del forex. Fare riferimento a

Fattori economici che influenzano il mercato Forex . I modelli economici progettati per calcolare i tassi di cambio "giusti" sono notoriamente inaccurate rispetto ai tassi reali di mercato, dovuti in parte al fatto che i modelli economici sono tipicamente basata su un numero molto piccolo di variabili economiche (talvolta solo una singola variabile come i tassi di interesse). I commercianti, tuttavia, incorporano una gamma molto più ampia di dati economici nelle loro decisioni commerciali e le loro prospettive speculative possono spostare i tassi proprio come l'ottimismo degli investitori o il pessimismo può spostare un titolo al di sopra o al di sotto del valore che i suoi fondamentali suggeriscono.

I principali dati economici includono il rilascio del PIL, delle vendite al dettaglio, della produzione industriale, dell'inflazione e dei saldi commerciali. Questi vengono fuori a intervalli regolari e molti broker, così come molte fonti di informazioni finanziarie come il Wall Street Journal

e Bloomberg, rendono queste informazioni liberamente disponibili. Gli investitori dovrebbero anche prendere atto di informazioni sull'occupazione, sui tassi di interesse (incluse le riunioni programmate della banca centrale) e il flusso quotidiano delle quotazioni - i disastri naturali, le elezioni e le nuove politiche governative possono avere impatti significativi sui tassi di cambio.

Con l'Australia, però, ci sono altri fattori che hanno bisogno anche di guardare. L'economia australiana è guidata da materie prime (sia metalli che grani), e le relazioni sulle piantagioni di colture, tempo, raccolti, produzione di miniera e prezzi dei metalli possono spostare il dollaro australiano. Fortunatamente, questi dati non sono difficili da trovare: l'Ufficio per l'Economia e le Scienze dell'Africa (ABARES) dell'Australia produce rapporti periodici che sono liberamente disponibili su Internet. Al di là di queste linee, la forza del dollaro australiano è strettamente legata alla sua esposizione all'Asia e al ciclo delle materie prime, nonché una posizione un po 'controciclica rispetto alle valute di altre importanti valute. La domanda in Cina, in India e, in misura minore, dal Giappone, per le risorse naturali ha spinto il dollaro australiano nei cicli passati, solo a diminuire in seguito alla diminuzione della domanda di materie prime.

In generale, i prezzi delle materie prime più elevati creano pressioni recessive (o almeno inflazionistiche) nelle economie più sviluppate. Quindi, quando i prezzi di risorse elevati conducono i commercianti alle preoccupazioni per la sostenibilità della salute e della crescita delle economie in Europa, Nord America e Giappone, l'economia australiana sembra di solito più sana. Questo posiziona il dollaro australiano come un'alternativa popolare per i commercianti che vogliono andare a lungo sull'esposizione di materie prime e / o sulla domanda di risorse asiatiche, pur andando a breve sui paesi che potrebbero subire a causa di maggiori costi di input.

Fattori unici per il dollaro australiano

Il controllo dei tassi di interesse e dell'inflazione in Australia è anche complicato dalla forte dipendenza del paese nei confronti delle materie prime e della relativamente piccola base industriale nazionale. Ciò ha portato a grandi e persistenti deficit di conto corrente per la maggior parte della storia dell'Australia dopo la seconda guerra mondiale. Anche se il debito australiano non è grande come percentuale del PIL, gli aumenti di spesa pubblica stanno mettendo questo posto sul tavolo come una preoccupazione potenziale.

La valuta australiana è anche insolitamente anticiclica e volatile. La maggior parte delle principali economie sviluppate si scambiano in tandem tra loro (almeno in parte dovute agli estremi legami commerciali tra loro), ma l'economia australiana è diversa. L'Australia produce relativamente poco nel modo di produrre le esportazioni e la maggior parte delle esportazioni del paese va alle economie in crescita dell'Asia. Detto questo, mentre l'Australia gode di un certo grado di indipendenza dalle altre grandi economie mondiali, la sua salute è molto più strettamente legata al prezzo delle materie prime e alla volatilità che ha creato una grande volatilità nella moneta in passato.

Carry Trade L'Australia è spesso l'altra metà dei trasporti di trasporto originati in yen giapponesi. Poiché i tassi di interesse giapponesi sono così bassi, i tassi australiani sono così alti e le regioni si sovrappongono più o meno in termini di fuso orario, le attività denominate in dollari australiano sono stati attraenti per i commercianti di portafogli. A causa di questo legame, la speculazione sui movimenti dei tassi di interesse in entrambi i paesi può avere un impatto sproporzionato sulla valuta.

Currency Carry Trades 101

. Fattori regionali L'Australia spesso si distingue nella sua regione per i suoi eccezionali risultati (anche se la coppia di valuta non muove un centesimo). governo stabile e il suo ambiente generalmente pro-business. Detto questo, l'ascesa della Cina sta influenzando il ruolo dell'Australia nella regione; La Cina è una destinazione più valida per gli investitori del sud-est asiatico che desiderano spostare beni al di fuori dei loro paesi d'origine. La Cina e l'India hanno anche importanti ripercussioni sul commercio e sull'economia australiana. L'India e la Cina sono entrambi grandi importatori di materie prime prodotte in Australia e Australia è a sua volta un grande importatore di macchinari e beni di consumo prodotti in quei paesi. La linea inferiore

I tassi di cambio sono notoriamente difficili da prevedere, e la maggior parte dei modelli raramente funziona per più di brevi periodi di tempo. Mentre i modelli basati sull'economia sono raramente utili per i commercianti a breve termine, le condizioni economiche fanno forma di tendenze a lungo termine. L'Australia è un paese abbastanza ricco, ma è piccolo e fortemente dipendente dalle materie prime agricole e minerarie. Alti tassi di interesse e costi non concorrenziali rendono difficile la competitività delle imprese australiane e il paese manca di una forte infrastruttura produttiva. In considerazione di ciò, il dollaro australiano è probabile che continui a scambiarsi sulla base dei prezzi delle materie prime, della salute dei principali importatori asiatici e dei suoi elevati tassi di interesse. Anche se lo stato dell'economia australiana dovrebbe essere una preoccupazione per gli australiani, è improbabile che il dollaro australiano svanisca dall'importanza anche quando il yuan cinese diventa più significativo nella regione.