Una rendita indicizzata a patrimonio netto (EIA) è un piano di risparmio alternativo per gli investitori conservatori. Può accadere come una rendita immediata o differita, quindi i pagamenti periodici promessi nel contratto sono ritardati. Un investitore può assumere maggiori rischi rispetto alle rendite fisse o variabili. I rendimenti sono legati alla performance di un particolare indice di borsa, spesso S & P 500 o Dow Jones Industrial Average (DJIA). La prestazione dipende anche dai termini del contratto. Tuttavia, questi strumenti hanno il vantaggio di un più potenziale ritorno, fornendo i vantaggi tradizionali di essere un'annualità. (Per una lettura di sfondo, controlla Una panoramica delle rendite .)

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Storia EIA Queste annuità sono venute sulla scena negli anni '90 e sono state vendute alle compagnie di assicurazione. Seguono l'aumento dei valori del mercato azionario e sono considerati un investimento che potrebbe aiutare gli anziani, che hanno potuto assicurarsi che i loro soldi siano protetti e crescenti, con i loro fabbisogno di reddito.

La popolarità dello strumento di investimento presto ha preso il via al millennio, con le vendite nei miliardi. L'industria è cambiata e le rendite diventano più complesse. Gli strumenti avevano una varietà di tasse e spese, limitazioni sull'accumulo, calcoli di valori dell'indice, insieme ad alcune altre caratteristiche.

Solo tra il 2003 e il 2004, le vendite sono raddoppiate, passando da 14 miliardi a circa 22 miliardi di dollari. Le vendite sono state quasi 25 miliardi di dollari nel 2007. Nel giugno del 2008, più di 123 miliardi di dollari sono stati investiti in rendite indicizzate, Christopher Cox, presidente della Securities and Exchange Commission ha dichiarato all'epoca. Le vendite sono aumentate del 45% nei primi sei mesi del 2009.

Nel 2008 la commissione per i titoli ha scricchiolato le pratiche abusive di vendita utilizzate per promuovere il prodotto agli anziani. Un'indagine a un summit nazionale degli anziani ha rivelato che le EIA erano tra i titoli coinvolti in frodi senior investimenti. La SEC ha lavorato su una nuova regola che considera i titoli di EIA e quindi avrebbe le protezioni offerte dalla legge sui titoli.

L'EIA differisce dagli altri tipi di rendimenti

Il rendimento dell'EIA è più intercambiabile di una rendita fissa, secondo l'autorità finanziaria per l'industria finanziaria (FINRA), ma questo non avviene quando si confronta a una rendita variabile, il ritorno non è tanto. Il tasso di interesse garantito è minimo; sebbene sia combinato con un tasso di interesse legato ad un indice di mercato. È il tasso di interesse garantito che riduce il rischio di mercato; questo differisce dalle rendite variabili. Inoltre, quando il mercato azionario aumenta, questi investimenti avranno probabilmente maggiori vantaggi rispetto alle rendite fisse tradizionali. (Per ulteriori informazioni vedere

Come differisce FINRA dalla SEC?
) Le caratteristiche più comuni che influenzano il rendimento delle rendite legate al patrimonio netto sono i tassi di partecipazione, la spread, il margine e la commissione di attività, nonché i tassi di interesse. I tassi di partecipazione determinano l'importo del guadagno nell'indice che verrà accreditato all'annualità. Ciò significherebbe, ad esempio, che se una compagnia di assicurazioni stabilisse il tasso di partecipazione al 90%, l'annuità sarebbe stata accreditata al 90% del guadagno. A questi livelli di rendita vengono utilizzati, a volte o in luogo di un tasso di partecipazione, una percentuale di spread, di margine o di una quota di partecipazione, e la percentuale sarà eliminata da qualsiasi guadagno nell'indice legato all'annualità, secondo FINRA. Alcune EIA limiteranno il limite massimo al vostro ritorno, secondo FINRA.

I metodi tipici in cui vengono calcolate le rendite di assicurazione azionaria includono il metodo di resettazione annuale, il metodo point-to-point e il metodo ad alto water mark. Il metodo di riposo annuale guarda le variazioni dell'indice dall'inizio alla fine dell'anno, trascurando la diminuzione; il metodo point-to-point esamina la variazione dell'indice a due punti nel tempo; l'approccio a metà dell'acqua alta riduce il valore dell'indice tipicamente l'anniversario annuale e prende il più alto di questi valori e lo confronta con il livello dell'indice all'inizio del termine.

Vantaggi Il rendimento minimo garantito per una rendita di assicurazione azionaria, rilevata da FINRA, è tipicamente il 90% del premio (per saperne di più, controlla pagato ad un tasso di interesse annuo del 3%. Tuttavia, assicurarsi che la compagnia di assicurazioni è in grado di soddisfare i suoi obblighi scoprendo come è classificato tra gli altri nel settore. Ulteriori vantaggi di questo investimento sono che crede interesse alla data anniversaria della rendita e offre crescita fiscale differita.

• Svantaggi
  Se si rinuncia presto alla rendita dell'investimento azionario, si trova una penalità di imposta del 10%, ma il vero cliente per gli investitori è stato l'elevata onere di resa. Le spese possono diminuire fino a zero entro 15 anni, ma se l'investitore ha bisogno di accedere al denaro più presto per spese mediche o affitto, possono essere schiaffi con una tassa tra il 15-20% degli importi che hanno investito. Le commissioni enormi sono state parte delle vendite abusive. Le commissioni commesse sono state addebitate fino al 13%. Inoltre, tenere presente che i soldi saranno bloccati per diversi anni e gli strumenti non sono regolamentati.
  

• Conclusione
  Le EIA sono abbastanza complesse, quindi assicuratevi di capire e chiedere le caratteristiche di queste rendite con il tuo broker. Scopri il tasso di partecipazione, quanto tempo è garantito e se il contratto ha un limite. Inoltre, esaminare la società di assicurazioni coinvolti. Controlla con il reparto assicurativo del tuo stato e prendi tempo per determinare se questo investimento è giusto per te. (Per ulteriori informazioni, vedere

Annuities: Come trovare il giusto per te
.)