La maggior parte delle persone esperte di finanza considerano prestiti titoli predatori. Un prodotto finanziario è predatorio quando ha una combinazione di queste caratteristiche sfavorevoli:

• Tasse eccessive - Sono incluse tariffe di origine, commissioni tardive e spese amministrative.
• Alto tasso di interesse - Dove una banca potrebbe caricare da un 10% al 12% APR su un prestito personale, prestiti a titolo sono generalmente associati a APR in triple, a volte quadruplicate, cifre. (I tassi di interesse sono espressi in termini mensili, mentre il tasso mensile del 14. 99% si traduce in un APR di circa il 180%.) Il tasso medio su un prestito di titolo è compreso tra il 200% e il 400% negli stati non regolamentati ed è stato noto superare il 1, 000%.
• Periodo di rimborso brevi - Il periodo di rimborso su un prestito a titolo tradizionale è di soli 30 giorni. Quando il mutuatario non può soddisfare il prestito entro la data di scadenza, il prestito viene rinnovato - conosciuto colloquialmente come "churned" - aggiungendo un nuovo livello di commissioni e spese interne. I finanziatori di titoli hanno ammesso che dipendono dall'incapacità dei consumatori di rimborsare il prestito alla scadenza per il loro profitto. Il mutuatario di prestito titolare medio rifinanzi un prestito otto volte. Di conseguenza, il mutuatario potrebbe pagare due volte l'importo originario del prestito o più in interessi e tasse.
• No underwriting - Il prestatore non è tenuto a garantire che un mutuatario abbia la capacità di rimborsare il prestito e in genere non lo fa.
• Marketing discutibile - Il prodotto viene commercializzato a consumatori con risorse e opzioni finanziarie limitate.

I titoli del titolo hanno caratteristiche particolari che possono renderle ancor più sgradevoli rispetto ad altri prodotti finanziari predatori. Ad esempio, i creditori possono richiedere l'accesso al conto bancario del mutuatario per effettuare ritiri automatici. La legge federale vieta questo requisito, ma gli istituti di credito obbligano i mutuatari a fare questa "scelta" caricando tassi e tasse ancora più elevati sui prestiti che vengono rimborsati in altri modi.

La definizione di un prestito di titolo è che il creditore detiene un obbligo contro il veicolo del mutuatario fino a quando il prestito viene pagato in pieno. In caso di default, ciò significa che il prestatore può recuperare il veicolo. Molti istituti di credito richiedono una serie di chiavi e persino un dispositivo di monitoraggio GPS installato sulla vettura come condizione per fare il prestito. (Per ulteriori informazioni, vedere Car Title Loans: Buona opzione per Fast Cash? )

Titolo del prestito e cambiamenti

Un prestito di titolo tradizionale è fondamentalmente una nota sempre rivoluzionaria di 30 giorni progettata per attirare la maggior parte delle leggi sull'usura. Poiché sono strutturati come un prestito di 30 giorni, non sono soggetti alle stesse regole del prestito tradizionale. Molte persone vorrebbero vedere cambiamenti nell'industria del prestito titoli.I gruppi di sostenitori dei consumatori spingono per la condizione dei tassi di velocità per stato e sono riusciti ad un certo grado.

In alcuni stati il ​​prestito di titolo è vietato o limitato, in modo che i prestatori attivamente perseguono le attività operando in linea da fuori di stato o in associazione con una tribù indiana che non è soggetto alla legge statale. In Oregon, dove i prestiti a titolo sono ammessi ma limitati al 36%, nel 2015 è stata presentata una causa contro un gruppo di finanziatori che prestano prestiti illegali ai titolari di prestiti, e una legge è stata approvata in giugno annullando tutti i prestiti di $ 50.000 o meno effettuati da imprese senza licenza. (Per ulteriori informazioni, vedere Stati che consentono prestiti a titolo di auto .)

Marc Powell, di ReCARnation, una catena di distributori di automobili e riparazioni di Albuquerque, NM, fa parte di una coalizione che cerca di ottenere un tasso del 36% passato nel suo stato. Può sembrare un tasso astronomico a chiunque possa ragionevolmente aspettarsi di ottenere un prestito bancario all'8% o al 10%, ma è notevolmente inferiore alla norma nazionale del titolo. Stephen Fischmann, della coalizione di prestito di fiducia di New Mexico, afferma che Powell è l'unico esempio di un prestatore di beni di prestigio a prezzi elevati nello Stato e l'unico prestatore nel mercato "predatori" che spinge per cambiamenti di consumo. Altri istituti di credito a breve termine, compresi titoli, payday e lenders da affittare, non sono prestiti a tasso equo, dice Fischmann.

Prestito Titolo responsabile

Powell promuove il prestito appropriato. In primo luogo, il prestito dovrebbe essere strutturato in modo appropriato. Ogni pagamento deve essere applicato al capitale e agli interessi. In secondo luogo, il prestatore deve eseguire test appropriati e determinare se il mutuatario sarà in grado di effettuare i pagamenti. "I prestiti a titolo tradizionale sono affari cattivi e immorali", dice Powell.

Tariffe - Il ReCARnation supera i suoi prestiti al 36% (in calo dal 54% quando ha iniziato a emettere prestiti su titoli, che era ancora la più bassa dello stato). ReCARnation può essere l'unico prestatore nel paese che impone un tasso di tasso del 36% su se stesso, ed è quasi certamente l'unico prestatore che lo fa in uno stato non regolamentato.

Termine - La durata massima del prestito di ReCARnation è di 15 mesi e l'obiettivo è di nove mesi. "Abbiamo clienti che stavano per iscriversi per un prestito di cinque o sei anni su un'auto usata con un futuro discutibile. Daiamo ai mutuatari l'opportunità di riparare tutto sbagliato sull'auto ed essere fuori dalla nota in nove mesi con un'auto affidabile e sicura. Questo è il nostro programma ", afferma Powell.

Importo - La stragrande maggioranza dei prestiti di ReCARnation sono fatti per riparare il veicolo del mutuatario. L'importo medio di prestito è di circa $ 2 000. I fondi possono essere utilizzati per ottenere il veicolo fissato a ReCARnation o in un altro negozio di riparazioni qualificato.

Underwriting - "La nostra responsabilità è di ottenere loro il finanziamento più economico possibile", afferma Powell. Il consulente di ReCARnation si incontra con il mutuatario per analizzare reddito, spese e credito. Se il cliente potrebbe beneficiare di un prestito a basso costo da un'unione locale di credito, ReCARnation aiuta a rendere l'applicazione.Se il punteggio di credito del mutuatario migliora durante il periodo di rimborso, ReCARnation aiuta il mutuatario a rifinanziarsi a un prestito a un credito a basso costo.

Risultati - "Caricare meno non fa male a noi. Il nostro tasso di default è nelle singole cifre. Abbiamo un rischio, ma possiamo essere ancora redditizi al 36% ", afferma Powell.

Il mutuatario prende le necessarie riparazioni ad un pagamento mensile a prezzi accessibili e evita con successo la cascata di conseguenze negative che possono derivare dall'improvvisa perdita di trasporto, come la disoccupazione, la riduzione del reddito e altre lotte finanziarie. "Il trasporto è la chiave per uscire dalla povertà", afferma Powell. "Oltre 400 milioni di dollari va dai consumatori del Nuovo Messico alle tasche delle aziende nazionali di prestiti titoli ogni anno. Quel denaro è stato coinvolto dai nostri cittadini più poveri. È un oltraggio. "

Powell non è motivato puramente da uno scopo morale superiore. Anche se questo è un fattore forte nella sua strategia, il prestito responsabile è anche un bene per affari. Se vince il prestito, egli è una buona possibilità di ottenere anche la riparazione del mutuatario.

Cosa c'è di nuovo per i prestiti a titolo nel Nuovo Messico?

Che ReCARnation offre è essenzialmente un prestito di riparazione veicolo. Poiché non è un tipo di prestito pubblicizzato sugli angoli di strada, e perché il veicolo in questione viene utilizzato come garanzia, il "titolo prestito" è un'etichetta che ha senso. Quella etichetta, a sua volta, consente ai consumatori di sapere che dispongono di opzioni. I mutuatari a breve termine cercano di affrontare immediatamente ed urgentemente il bisogno di denaro e non sono conosciuti come acquirenti di confronto. Non sanno e non cercano le loro opzioni. "La gente è sospettosa di qualcosa di nuovo", dice Fischmann, "quindi è importante parlare in termini che sono familiari a loro. "

ReCARnation pubblicizza le proprie opzioni di prestito tramite consulenti di credito, organizzazioni della comunità (come YMCA o United Way) e attraverso canali di marketing tradizionali. ReCARnation non ha ancora riferito agli uffici di credito, ma in futuro. Per ora scrive lettere alle agenzie di credito o altri prestatori su richiesta quando un prestito viene pagato con successo.

La linea di fondo

Un prestito a breve termine di buona qualità viene fornito con un pagamento mensile a prezzi accessibili e mostra una luce alla fine del tunnel: un periodo ragionevole di rimborso che consente al debitore di uscire dal debito. Sebbene i mutuatari a breve termine non siano tipicamente guidati per educarsi alle opzioni di prestito responsabili, un giocatore forte sul mercato che concorre direttamente con i prestatori predatori sul proprio terreno può spingere i cambiamenti che beneficiano di quei mutuatari. Leggi Ottenere un prestito di titolo per auto per saperne di più su come funzionano.