AQR Capital Management è una società di gestione degli investimenti con sede a Greenwich, Connecticut. L'impresa si concentra sull'utilizzo di approcci quantitativi per gestire i portafogli in una vasta gamma di classi di asset. A partire dal 31 dicembre 2015, l'impresa aveva circa 141 miliardi di dollari in attività gestite (AUM) e impiegava 617 persone. A partire dal maggio del 2016, AQR aveva 10 diverse strategie di investimento alternative in forma di fondi comuni, tutti con l'obiettivo primario di fornire rendimenti con basse o moderate correlazioni a mercati azionari e mercati a reddito fisso. Di seguito è riportato un elenco dei primi tre fondi comuni di investimento alternativi dell'impresa sulla base di AUM a partire da maggio 2016.

Il fondo di strategia AQR Managed Futures Strategy ("AQMNX") mira a produrre rendimenti assoluti positivi a lungo termine (AQMNX)

. Il fondo raggiunge questo obiettivo investendo in 100 contratti futures e contratti a termine su commodities, valute, azioni e reddito fisso. Il fondo mantiene le posizioni lunghe e corte nel portafoglio. Gli algoritmi proprietari di negoziazione eseguono i commerci basati sui segnali di tendenza e gestiscono le dimensioni delle posizioni basate sul rischio. Il fondo ha 14 miliardi di dollari in AUM in tutte le sue classi di azioni e ha un rapporto di spesa di 1,47%.

L'allocazione del rischio del fondo è stata la seguente: merci al 16%, valute al 30%, titoli azionari al 21% e reddito fisso al 31%. La volatilità realizzata del fondo dall'inizio al 31 marzo è pari a 9,1% e le beta realizzate fin dall'inizio rispetto all'indice Standard & Poor's 500 e Barclays Aggregate erano 0. 0 e 0. 3.

AQR Multi-Strategy Alternative Fund (ASANX)

Il Fondo Alternativo multi-strategia AQR ("ASANX") cerca un rendimento assoluto positivo a lungo termine e realizza questo obiettivo investendo in nove strategie di investimento separate. Quasi il 60% del fondo è investito in futures gestite, macro gestite da eventi, globali globali e strategie a corto raggio. Circa il 20% del fondo investe nelle strategie azionarie del mercato azionario neutro e lungo / breve e il resto del fondo investe attraverso i mercati emergenti, l'arbitraggio convertibile e il valore relativo di reddito fisso. Il fondo aveva $ 3. 6 miliardi in AUM in tutte le sue classi di azioni. Il suo rapporto di spesa è del 2. 23%.

Le informazioni Beta e R-squared non sono disponibili, ma la deviazione standard triennale del fondo è del 5,1%. A fronte dell'indice di rischio target target moderato di Morningstar, i rapporti triennali del ritardo e del downside del fondo sono 11. 8 e negativi 41. 3%.

AQR Style Premia Alternative Fund (QSPNX)

Il fondo AQR Style Premia Alternative Fund ("QSPNX") ha $ 3. 7 miliardi di AUM e, come gli altri fondi menzionati, cerca positivi rendimenti assoluti a lungo termine.Il fondo investe in titoli azionari di mercati sviluppati, indici di paese, futures obbligazionari, valute, commodities e futures a tasso di interesse. Il fondo si propone di implementare una strategia di mercato neutrale in queste classi di attività basata sul valore, sullo slancio, sul portafoglio e sugli stili di investimento difensivi. Al 31 marzo 2016 il fondo aveva 824 posizioni lunghe e 984 lunghe. Il suo rapporto di spesa è 1. 75%.

Poiché il fondo è molto nuovo, non esistono molte statistiche moderne di teoria del portafoglio affidabile (MPT), ma calcolate rispetto all'indice di rischio target moderato di Morningstar, i rapporti di cattura di un anno e di rialzo del fondo sono 13. 7 e - 89. 7%.