I fondi americani potrebbero non essere il nome più popolare in giro, ma ha più di 1 trilioni di dollari di attività in gestione.

Molti fondi di pensionamento americani hanno fatto ben oltre il lungo raggio, ma i tempi stanno cambiando e la parte migliore del prossimo decennio, a partire da un certo punto nel 2016, dovrebbe svelando l'imponente battaglia del toro che si è svolta fin dall'inizio del 2009. Guardando ad un quadro più grande, il mercato toro secolare iniziato alla fine del 1982 si concluderà e si trasformerà in un mercato orso secolare che sarà conosciuto all'inizio del 2016. Quel mercato orso secolare avrebbe iniziato nel 2008 se non fosse stato per l'intervento della Federal Reserve. Tuttavia, le politiche della riserva federale hanno solo peggiorato la situazione futura a causa di debiti eccessivi.

Questi pensieri sono particolarmente importanti per coloro che hanno in programma di ritirarsi a un certo punto entro il prossimo decennio. Non si vuole saltare in un fondo di pensionamento solo per prendere un colpo. Sarebbe stato meglio in contanti. American Funds ha numerosi fondi di pensione, alcuni dei quali troppo esposti alle azioni. D'altra parte, c'è almeno uno che si potrebbe desiderare di prendere in considerazione la ricerca ulteriormente. (Per le relative letture, vedere: 3 Azioni che sono le scommesse migliori per il pensionamento. )

Rischio di esposizione dell'equity

Se la data di pensionamento è almeno di un decennio, i rischi citati potrebbero non riguardarvi. Il mercato dovrebbe infine rimbalzare grazie alle tendenze demografiche - che influenzano la spesa del consumatore - le risorse naturali americane e l'ingegnosità americana. Questo non è il momento di essere rialzista, ma questo tempo tornerà e, mentre l'ambiente potrebbe non presentare tante opportunità, investire nei nomi di alta qualità che saranno puniti ingiustamente presenta un potenziale di rialzo significativo.

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Qualunque sia il caso, se non ti dispiace di essere titoli lunghi, consideriamo American Funds AMCAP A (AMCPX), dove 87. 98% delle partecipazioni sono esposte a titoli azionari. Ci potrebbero essere alcuni colpi a breve termine a causa dell'esposizione alla biotecnologia, e non c'è rendimento dividendo. Il fondo è sceso del 5, 72% nel corso dell'anno passato e presenta un rapporto di spesa del 70%. AMCPX dovrebbe risplendere nuovamente in futuro, ma questo non sembra essere l'occasione ideale per il rischio / ricompensa.

I fondi americani New World A (NEWFX) hanno un po 'meno esposizione alle azioni a 77. 93% delle aziende, e cedono 0. 96%, ma questo fondo ha deprezzato 13. 57% nel corso dell'ultimo anno e viene fornito un rapporto di spesa del 03% e un sacco di esposizione in Europa e in Asia - nessuno dei quali sta strappando la copertina fuori dal punto di vista economico. (Per le relative letture, vedere: Le azioni di acquisto e conservazione più convenienti per il portafoglio di pensionamento. )

I fondi americani SMALLCAP World A (SMCWX) hanno 88,15% di esposizione azionaria a piccoli titoli, ma c'è molta esposizione a biotecnologie e industrie legate a discrezione. Inoltre, esiste un rapporto di spesa del 1. 07%, il fondo è sceso del 5,88% nell'ultimo anno e non c'è alcun rendimento.

Potenziale relativamente più alto

Il fondatore americano Capital Income Builder A (CAIBX) è un fondo conservatore che tratta il reddito corrente come una priorità rispetto alla crescita del capitale. Sebbene il fondo abbia visto un deprezzamento del prezzo del 4,88% nel corso dell'ultimo anno, attualmente in calo del 4,34%, offre un rapporto di spesa leggermente equo di 0,22%, è principalmente esposto a obbligazioni di investimento a livello del reddito fisso , e le sue prime tre partecipazioni sul comparto sono Philip Morris International, Inc. (PM PMPhilip Morris International Inc.102. 09-0. 05% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Verizon Communications Inc. (VZ VZVerizon Communications Inc.45 26-0 59% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e Altria Group Inc. (MO MOAltria Group Inc. 0. 03% creati con Highstock 4. 2. 6 ) - che offrono resilienza rispetto alla maggior parte delle scorte presenti in tutto il mercato più ampio. Il problema è che questo fondo è ancora 78. 19% esposti alle azioni.

Fondi americani di reddito di fondi dell'America A (AMECX), inoltre, trattano come priorità i redditi correnti e le sue principali partecipazioni sono Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84 89 + 0 .50% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Merck & Co. Inc. (MRK MRKMerck & Co Inc56. 00 + 0. 22% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Generale Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20. 16 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Tuttavia, vi è un mix di obbligazioni di investimento e di alto rendimento, quest'ultimo di cui non si desidera essere vicino al 2016. Una nota importante è che AMECX "solo" ha perso il 29% del suo valore nel 2008 quando il S & P 500 è sceso del 37%. Questa è una buona prestazione relativa, ma l'obiettivo è fare soldi, indipendentemente da come il S & P 500 esegue. Questo fondo ha anche 68. 76% di esposizione a titoli azionari, che presenta un rischio aumentato nei prossimi 1-3 anni. AMECX ha un rapporto di spesa dello 0. 55%; attualmente produce 3. 98%.

La linea inferiore

Mentre la categoria "Potenziali Potenziali" potrebbe essere molto attraente, esiste ancora troppo esposizione alle azioni. Questo potrebbe essere OK per il resto dell'anno e per il primo 2016, ma siamo sicuramente vicino alla picco di liquidità, che non finirà bene, e sembra come se il 2016 potrebbe apparire simile al 2008. Se stai cercando resilienza, allora si desidera esaminare obbligazioni societarie di investimento-grado, tesori, obbligazioni comunali di alta qualità, long-U. L'esposizione del dollaro S., e, idealmente, un fondo a lungo termine. (Per la lettura correlata, vedere: Perks of Dividend Piani di reinvestimento )

Dan Moskowitz non ha alcuna associazione con uno dei fondi sopra elencati.