Finora, il mercato azionario nel 2016 è andato al peggio di un nuovo anno nella storia. C'è stata una confluenza di fattori da incolpare, in particolare il rapido calo del prezzo del petrolio e le pene del mercato azionario cinese. Anche molti clienti di lunga durata di consulenti finanziari si sentono un po 'nervosi. È questo inizio ad un altro anno come il 2008? Perderò tutti i soldi che ho guadagnato prendendo i tuoi consigli durante il rally degli ultimi sei anni?

Come consulente finanziario, la tua inclinazione, probabilmente quella giusta, è quella di informare i clienti di rimanere in corso. Sulla base del calo del mercato del 2008-09 durante la crisi finanziaria, era esattamente la cosa giusta da fare. Tuttavia, ogni grande declino del mercato è un po 'diverso. Quali sono le implicazioni storiche di questo inizio orrendo all'anno per gli investitori? (Per ulteriori informazioni, vedere: Volatilità: come i consiglieri possono aiutare i clienti Stomaco .)

Alcune ricerche

In un pezzo per MarketWatch, il collaboratore Simon Maierhofer condivide alcune ricerche. Tra i punti citati è l'effetto di rally del Babbo Natale, che comprende gli ultimi cinque giorni di negoziazione del vecchio anno ei primi due giorni di negoziazione del nuovo anno. Inoltre, i primi cinque giorni di negoziazione di gennaio sono utilizzati anche come barometro per l'anno. La sua ricerca ha dimostrato che l'indicatore di rally del Babbo Natale ha un rapporto di precisione pari al 67,19% per prevedere come il resto dell'anno andrà a fare per il mercato azionario. I primi cinque giorni di gennaio avevano una valutazione di precisione di 65. 21%. Entrambe le percentuali sono basate su dati che utilizzano l'Indice S & P 500 dal 1970. Egli continua a dire che dal 1970 ci sono stati 10 casi in cui entrambi gli indicatori sono stati negativi. Di questi dieci anni solo due di essi sono stati negativi per l'intero anno. Tuttavia, le due istanze dell'indice sono scese per l'intero anno sono stati entrambi gli anni di elezione: 2000 e 2008.

Cosa significa questo?

Se i consulenti finanziari dovessero esaminare la ricerca che dimostrerebbe che gli anni elettorali del 2000 e del 2008 hanno finito per tutto l'anno dopo aver "battuto" sia il Babbo Natale che gli indicatori primi cinque giorni di gennaio, possiamo concludere che dovrebbero dire ai loro clienti di fare alcuni aggiustamenti radicali. Queste potrebbero includere il 100% in contanti o almeno ridurre significativamente la loro esposizione azionaria. Tuttavia, su un'ulteriore revisione, entrambi gli anni erano giù anni per altri motivi. All'inizio del 2000 abbiamo visto l'esplosione della bolla Dotcom che ha portato a scendere in 2000, 2001 e 2002. Questa tendenza è stata esacerbata anche dalla tragedia dell'11 settembre. L'anno 2008 è stato il mezzo della crisi finanziaria alimentata in gran parte dal debacle dei mutui subprime mostrato nel recente film "The Big Short"."(Per ulteriori informazioni, vedere: Come aiutare i clienti spaventati dalla volatilità .)

Prosegui velocemente fino al 2016 e abbiamo diverse circostanze. I tassi di interesse sono bassi, ma la Fed ha fatto la sua prima escursione in oltre un decennio alla fine del 2015. Essi hanno indicato che procederanno lentamente qui. L'economia U. s è abbastanza sana. Altre parti del mondo sono mescolate e certamente il prezzo decrescente di petrolio e di altre materie prime è un po 'di una carta selvatica. Tutto questo, combinato con il fatto che il 2016 è un anno elettorale, significa che i consulenti finanziari ei loro clienti dovrebbero supporre che questo sarà un anno in discesa nei mercati azionari? Non necessariamente. Forse la correlazione apparente tra i due indicatori e gli anni elettorali sarà vera. Tuttavia, una dimensione del campione di due anni non è un motivo travolgente per informare i clienti di intraprendere qualsiasi movimento radicale con i loro portafogli.

Prendi una visione a lungo termine

Prevedere ciò che il mercato azionario farà nel 2016 o in un qualsiasi anno è, a mio avviso, un esercizio completamente inutile. L'investimento e la pianificazione finanziaria stanno riguardando gli obiettivi del cliente, il loro orizzonte temporale e la loro tolleranza al rischio. Ciò non significa che i consulenti finanziari e i clienti debbano prendere un set e dimenticarli di avvicinarsi. Le circostanze del cliente cambiano e l'inizio di un nuovo anno è un buon momento per discutere gli obiettivi del cliente, gli obiettivi e le eventuali modifiche della loro vita o della loro situazione. Questa conversazione potrebbe portare ad alcune modifiche nella loro strategia di investimento indipendentemente da dove potrebbero essere i mercati. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come valutare la capacità dei tuoi clienti per il rischio .)

Strategie di mercato

La maggior parte di gennaio è scesa, compresi alcuni giorni brutali sul mercato. Durante i periodi di discesa sui mercati ci sono alcune cose da fare per i consulenti finanziari in collaborazione con i loro clienti.

Vai a fare shopping. Se c'è un elenco di azioni, fondi scambiati in borsa (ETF) o fondi comuni di investimento che avrebbero senso per il portafoglio del tuo cliente, potrebbe essere un buon momento per cercare di comprare alcune di esse. Come sempre vuoi esaminare queste potenziali partecipazioni per assicurare che il loro prezzo sia depresso come parte della crisi globale del mercato e non per altri motivi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Spiegare il raggruppamento del portafoglio ai clienti .)

Rivedere ciò che il tuo cliente possiede. Come è sorto il loro portafoglio durante questo periodo di discesa e il declino del mercato alla fine dell'estate 2015? Avere le porzioni del portafoglio che sono state progettate per aiutare i declassamenti del tempo atmosferico eseguiti come previsto? Se sono necessari aggiustamenti, farli.

Raccogli le perdite fiscali. Nel corso del riequilibrio o per altre ragioni se il cliente ha alcune partecipazioni in conti imponibili con perdite di capitale non realizzate questo potrebbe essere un buon momento per realizzare alcune di esse per poter disporre di perdite per compensare le plusvalenze di quest'anno o in futuri anni. Come sempre la raccolta di perdite fiscali dovrebbe essere fatta solo se ha senso generale nel corso della gestione del portafoglio del cliente. (Per ulteriori informazioni, vedere: Pro e contro della raccolta annuale di perdite fiscali .)

Aumenta il contributo del conto pensionistico . Ciò è sempre una buona cosa per i clienti da fare, ma se il vostro cliente non sta già massimizzando i loro contributi al loro 401 (k) o ad altri piani di pensionamento sul posto di lavoro, è un buon momento per incoraggiarli a farlo. Con il mercato azionario al di là dei suoi alti si acquista a prezzi più bassi con i loro contributi.

La linea di fondo

Mentre i media finanziari influenzano i declini del mercato azionario che hanno segnato l'inizio del 2016, i consulenti finanziari avrebbero fatto i loro clienti un disservizio consigliandoli a reprimere. Dovrebbero essere una voce di ragione, specialmente per i clienti di panico. Regolare come necessario, ma prendere un approccio a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, vedere: Suggerimenti su come i consulenti finanziari possono parlare con i clienti .)