Sei nervoso sul mercato? Se è così, hai molte opzioni. Uno è quello di utilizzare opzioni per proteggere le tue posizioni lunghe. Il problema è che non tutti gli investitori vogliono divergere con le opzioni. Un secondo è quello di scorciare singoli titoli. Il rischio qui è che le sorprendenti buone notizie possono portare ad una breve compressione, che vi lascerebbe in un mondo di male. Se sei aggressivo, una terza opzione consiste nell'utilizzare fondi invariati in borsa (ETF) mutuati, ma sono estremamente rischiosi, provenienti da rapporti ad alto costo e sono riequilibrati quotidianamente. In genere, dovrebbero essere lasciati a commercianti professionali.

Un'ultima opzione non ancora riconosciuta è quella di utilizzare 1x ETF inversi. Questo è un approccio più conservatore per le posizioni lunghe coperte o per correggere il mercato. Tuttavia, ETF inversa 1x non sono esenti da rischi ei loro rapporti di spesa sono alti. Dei otto ETF inverso 1x, elencati di seguito, sette di essi presentano un rapporto di spesa del 95%. L'outlier ha un rapporto di spesa del 90%, che è ancora alto. (Per ulteriori informazioni, vedere: I rischi di investire in ETF inversi .)

Gli otto ETF inversati in meno di ogni pista seguono l'andamento inverso di diversi indici.

1x ETF inversi

ProShares breve QQQ (PSQ PSQPrShs breve QQQ36. 17-0. 08% Creato con Highstock 4. 2. 6 )

Tracce: 1x performance inversa del NASDAQ 100 Index.

Patrimonio netto: $ 439. 86 milioni

Volume medio di negoziazione giornaliero (ultimi tre mesi): 654, 236

Rapporto di spesa: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: -3. 54%

Prestazioni dall'inizio (19/06/06): -80. 30%

ProShares Short Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015. 75-0. 13% Creato con Highstock 4. 2. 6 )

Tracce: la media industriale Dow Jones.

Patrimonio netto: $ 342. 84 milioni

Volume medio di trading giornaliero (tre mesi passati): 790, 851

Rapporto di spesa: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: -4. 02%

Prestazioni dall'inizio (19/06/06): -68. 03%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce: 1x prestazioni inverse di il S & P 500. Patrimonio netto: $ 2. 59 miliardi

Volume medio di trading giornaliero (tre mesi passati): 7, 358, 270

Rapporto di spesa: 0. 90%

Prestazione di un anno: -3. 59%

Prestazioni dall'inizio (19/06/06): -70. 16%

ProShares Short MidCap400

(MYY

MYYPrShs Sh MC40011 63-0 04% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce: l'indice S & P MidCap 400. Patrimonio netto: $ 30. 94 milioni

Volume medio di trading giornaliero (tre mesi passati): 82, 695

Rapporto di spesa: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: -1. 60%

Prestazioni dall'inizio (19/06/06): -76. 99%

ProShares Short SmallCap600

(SBB)

Tracce: prestazioni 1x inversa di S & P SmallCap 600. Patrimonio netto: $ 11. 94 milioni

Volume medio di trading giornaliero (tre mesi passati): 1, 092

Rapporto di spesa: 0. 95%

Prestazione di un anno: -3. 26%

Prestazioni dall'inizio (1/23/07): -82. 22%

ProShares Corto Russell2000

(RWM

RWMPrShs Sh Rs200043. 55-0. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce: l'indice Russell 2000. Patrimonio netto: $ 527. 57 milioni

Volume medio di trading giornaliero (ultimi tre mesi): 646, 063

Rapporto di spesa: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: 3. 48%

/ 07): -78.

Creato con Highstock 4. 2. 6

)

Tracce: 1x inversa (EUM EUMPrShs Shrt MSCI18 42-0 73% performance dell'indice MSCI Emerging Markets. Patrimonio netto: $ 267. 22 milioni

Volume medio di trading giornaliero (ultimi tre mesi): 815, 868

Rapporto di spesa: 0. 95%

Prestazioni di 1 anno: 16. 77%

/ 07): -60. 59%

ProShares Short MSCI EAFE

(EFZ

EFZPrShs Sht MSCI25 95 + 0. 19% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce: l'indice MSCI EAFE. Patrimonio netto: $ 90. 58 milioni

Volume medio giornaliero di scambio (ultimi tre mesi): 159, 205

Rapporto spese: 0. 95%

Rendimento di 1 anno: 8. 11%

Prestazioni dall'inizio (10/23 / 07): -51. 13%

Analisi

Potresti aver notato che tutti questi ETF hanno deprezzato sin dalla loro data di creazione. Questo nonostante tutte le date di inizio prima della crisi finanziaria. Dall'altra parte della moneta abbiamo avuto una riserva federale altamente accomodante, che ha sollevato i prezzi delle attività quasi attraverso il consiglio. Anche le banche centrali d'approvvigionamento all'estero hanno aiutato la ripresa, sia reale che artificiale. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Hedging con ETFs: un alternativa conveniente

.) Se è un recupero artificiale e un crash del mercato è inevitabile, questi ETF voleranno. D'altro canto, mentre il 0, 95% potrebbe non sembrare una tassa elevata, questo rende difficile il rendimento annuale coerente, soprattutto senza un dividendo. Anche se c'è un incidente, il mercato alla fine rimbalzerà. E la maggior parte delle scorte di alta qualità e resilienti paga un dividendo mentre si aspetta quel rimbalzo.

La linea inferiore

1x ETF inversa dovrebbe essere considerata per i commerci, non gli investimenti. Prendi da Warren Buffett. Non si preoccupa di crash del mercato. Egli semplicemente tiene le proprie posizioni con loro, sapendo che raccoglierà i dividendi e che alla fine sarà l'apprezzamento del capitale. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Gli ETF inversi possono sollevare un portafoglio di caduta

.) Dan Moskowitz è attualmente EUM lungo. Non ha alcuna posizione in nessuno degli altri ETF sopra menzionati.