Una società potrebbe essere un povero candidato all'investimento se genera guadagni subpar, ha un debito flusso debole o forse un bilancio debole. Ma ci sono anche altre caratteristiche che possono essere grandi turnoffs e harbingers di cose sgradevoli da venire. Tieni d'occhio questi indizi che l'altra scarpa potrebbe essere pronta a cadere.

1. Manca una previsione già abbassata
Non è raro che le società quotate pubblicamente abbassino la guida per i guadagni che forniscono di volta in volta. Le aziende possono farlo quando la situazione macroeconomica scura o quando si verifica un problema specifico per l'azienda. Detto questo, quando un'azienda imposta il nuovo barra di reddito abbassato, è importante che lo eliminino e non perdano la previsione riveduta. (Esplora le controversie che circondano le aziende che commentano le loro aspettative in avanti in Can Guadagni guadagni precisa prevedere il futuro? )

Perché? Per uno, se l'azienda non soddisfa la nuova proiezione, può avere un impatto negativo sul morale degli azionisti retail e / o istituzionali e della loro capacità di fiducia nella gestione. In altre parole, può lasciare gli azionisti e quelli seduti sul recinto chiedendosi cosa possa apparire il futuro sul fronte dei guadagni. In secondo luogo, la comunità analista potrebbe finire per aggravare l'azienda o il suo stock a causa di questa previsione mancata. Possono ridurre seriamente le loro stime e forse ridurre la loro rating sulle azioni. Questo a sua volta potrebbe avere un effetto negativo sul prezzo delle azioni.

2. Insider Selling Inoltre, non è raro che gli addetti alle società pubblici venduti vendono azioni di azioni proprie. E per essere chiari, spesso ci sono motivi legittimi per i dirigenti di scaricare le loro azioni. Ad esempio, potrebbe essere necessario pagare le tasse per i loro figli, o forse sono in procinto di acquistare una casa e hanno bisogno di fondi. Altre volte, un insider può vendere azioni semplicemente per prenotare alcuni profitti e / o per diversificare le loro partecipazioni.

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Ma ci sono momenti in cui determinate attività di vendita o transazioni di insider trading dovrebbero sollevare alcune sopracciglia, ad esempio quando un gruppo di dirigenti improvvisamente decide di vendere una parte delle proprie partecipazioni. Gli individui che vendono una quota molto grande o una percentuale delle loro partecipazioni totali possono anche sollevare alcune bandiere, nonché gli addetti ai lavori che vendono a o vicino a bassi 52 settimane. (Leggi Mantenere un occhio sulle attività degli imprenditori e delle istituzioni per vedere come queste transazioni possono rivelare molto di una società e dove si dirige.)

I dirigenti che vendono vicino o in basso sembrano per dire che pensano che i loro soldi potrebbero essere meglio distribuiti altrove. Ancora una volta, questo può essere o meno vero e non è improbabile che un dirigente o un insiderista lo ammetti.Tuttavia, lo scarico delle azioni ai prezzi bassi del rock può talvolta trasmettere quel segnale alla comunità degli investimenti.

3. Discontinuazione delle istruzioni Non è sempre facile fornire alla comunità di investimenti previsioni finanziarie trimestrali o annuali. Dopo tutto, le aziende sono grandi entità e l'ambiente imprenditoriale può cambiare rapidamente nel tempo. Inoltre, c'è la possibilità che i ricavi attesi potrebbero essere spinti indietro a futuri trimestri o abbattuti. Tuttavia, ciò non significa che le aziende non dovrebbero cercare di fornire indicazioni; molti investitori retail e istituzionali, come questo tipo di handholding.

Detto questo, un segnale che potrebbe essere la distruzione è quando una società interrompe bruscamente la sua guida. In tal modo potrebbe segnalare che l'impresa non ha alcuna idea o non si aspetta di avere un'idea di quando i profitti potrebbero venire dentro. Al di là di quelle stesse righe, tale silenzio può segnalare che le forze macroeconomiche o specifiche dell'azienda possono avere un impatto enorme sui redditi futuri , rendendo impossibile una previsione accurata. Né lo scenario è particolarmente incoraggiante. Ma anche al di là della guida dei guadagni, un'azienda che non è disponibile e non aggiorna la comunità degli investimenti circa il suo progresso (o la sua mancanza) potrebbe cercare di spazzare le cattive notizie sotto il tappeto. Questo non è sempre il caso, ma è qualcosa da pensare. (Per ulteriori informazioni sulla guida, vedere Può il guadagno dei guadagni prevedere in modo preciso il futuro? )

4. Dividendi tagli Le aziende che pagano i dividendi possono essere un grande richiamo, in particolare per gli investitori orientati al reddito. Inoltre, il fatto che un'azienda paga un dividendo è anche spesso visto come un segno che una società sta facendo bene. Tuttavia, quando una società pagante dividendo improvvisamente sospende il suo dividendo, può segnalare che l'azienda sta vivendo una sorta di guai finanziari. Inoltre, arrestando il dividendo, la società può vedere una quota equa di vendita del proprio magazzino e fatturato nella sua base azionista, in quanto gli investitori orientati al reddito scaricano le azioni. Infine, una sospensione del dividendo può venire in anticipo di gravi tagli di posti di lavoro, chiusure di impianti o vendite di beni. (Assicurati di leggere il nostro articolo Il tuo dividendo a rischio? e imparare diversi fattori che possono aiutare a rispondere a questa domanda e per evitare perdite.)

5. Stop di riacquisti Se un'azienda ha riacquistato azioni e improvvisamente si arresta, può segnalare che la società è in contanti o che pensa che le azioni non siano un buon investimento al momento. Francamente, né uno scenario sarebbe attraente. (Per saperne di più sui programmi di riacquisto di azioni e su cosa intendono per gli investitori, leggere Una ripartizione dei rimborsi di azioni .)

6. Mancanza di diversificazione Per avere successo e conseguire una crescita nel tempo, è importante che un'azienda introduce nuovi prodotti e rimanga innovativa. Le aziende che non innovano corrono il rischio di diventare irrilevanti se un prodotto superiore o una tecnologia migliorata colpisce il mercato. È anche molto importante per un'azienda diversificare le sue offerte di prodotti. La ragione di questo è semplice: se una società dovesse attenersi a una linea di prodotti oa un numero limitato di linee che esauriscono il vapore, quella società potrebbe uscire più facilmente.Storia lunga breve, continuare a cercare e stare attenti alle aziende che sono bloccate in neutro. Ciò significa aziende che non stanno uscendo con nuovi prodotti o quelli che scommettono tutti i loro chip per il successo di una linea di prodotti. (Per saperne di più, leggere Qual è meglio: dominanza o innovazione? )

7. Indicatori di settore Le aziende che operano nello stesso settore (ad esempio l'industria automobilistica) potrebbero avere tendenze simili. Se una società sta lottando in un determinato mercato, può anche essere il suo concorrente. Gli investitori dovrebbero essere alla ricerca di segnali di come l'azienda possa fare rispetto ad altri partecipanti al settore. Ad esempio, supponiamo che un investitore avrebbe dovuto notare che un concorrente stava sperimentando un calo dei margini nel suo business europeo. In tal caso, si potrebbe supporre che altre società stessero vedendo lo stesso tipo di declino. Sul flipside, un'azienda che sperimenta un enorme afflusso di ordini di una regione può essere un segno che altre società in quel settore stanno sperimentando simili tendenze. Tieni d'occhio per le tendenze del settore, in quanto ciò potrebbe segnalare ciò che è dietro l'angolo. (Ulteriori informazioni sull'analisi del settore nel Manuale dell'industria .)

La linea inferiore Oltre a metriche di valutazione tradizionali, ci sono diversi indicatori che potrebbero segnalare difficoltà a venire per un titolo aziendale. Gli investitori con un occhio acuto e la volontà di fare ricerca possono essere in grado di limitare o prevenire le perdite. (Ulteriori informazioni sull'analisi di settori specifici, nei manuali industriali .)