Il mercato dell'orso del 2008 è stato un giocatore-changer per molti investitori. Prima del 2008, un declino del mercato di proporzioni sconcertanti era un'idea filosofica. La Grande Depressione era un evento lontano che poche persone vive oggi erano ancora in giro per sperimentarla - e la maggior parte di loro erano così giovani quando si è verificato che avesse poco o nessun impatto sui loro portafogli di investimenti personali. (Ricordate che il 401 (k) non è stato nemmeno introdotto fino al 1978, quindi anche la Grande Depressione ha fatto poco per deragliare i sogni di pensionamento dell'investitore medio.) Ora che abbiamo vissuto un calo del mercato azionario nel 2008-2009 che non solo ha eliminato la crescita di un decennio, ma ha anche cambiato per sempre la faccia di Wall Street, cosa abbiamo imparato? Qui esaminiamo le prime lezioni. (Per ulteriori informazioni, vedere Che cosa ha causato la grande depressione? e altre lezioni in finanza da 5 Lezioni Monopoli ci insegna la finanza e l'investimento )

1. Questioni di rischio Chiaramente, l'importo del rischio preso nel portafoglio di investimenti acquisirà un livello di attenzione notevolmente maggiore negli anni a venire. Il declino del 2008 ci ha insegnato che potrebbero verificarsi eventi di una volta in vita. Abbiamo anche appreso che la diversificazione significa più che beni e titoli. Il declino simultaneo delle azioni, delle obbligazioni, delle abitazioni e delle merci è un forte richiamo che non ci sono "scommesse sicure" e che un cuscino in denaro potrebbe risparmiare il giorno in cui i tempi diventano duri. La cieca ricerca del profitto senza pensare al male è una strategia che ha fallito spettacolarmente.

Andando avanti, gli investitori dovrebbero imparare a essere vani. Proteggere ciò che hai è altrettanto importante quanto cercare di ottenere di più. Tenendo d'occhio il rischio e l'altro sulla crescita è una lezione da ricordare.

2. Gli esperti non sanno tutto Abbiamo messo molta fiducia in esperti, tra cui analisti di magazzino, economisti, gestori di fondi, amministratori delegati, società di contabilità, regolatori del settore, governo e una miriade di altre persone intelligenti. Ci hanno lasciato tutti. Molti di loro ci hanno mentito, intenzionalmente ingannati in nome dell'avidità e del profitto personale. Anche i fornitori di fondi di indice ci abbandonano, ricompensandoci una tassa per il "privilegio" di perdere il 38% del nostro denaro.

Mentre il crollo della Long Term Capital Management alla fine degli anni '90 ha dimostrato che il genio fallisce, la lezione è stata vista da tutti ma sentita da pochi. Il crollo del 2008 è stato l'inversione completa. Pochi lo hanno visto arrivare, ma la maggior parte ha sentito arrivare. Se abbiamo imparato qualcosa dall'esperienza, dovrebbe essere che la fiducia cieca è una cattiva idea e che anche gli esperti non possono prevedere il mercato. (Per saperne di più, leggere

Massive Hedge Fund Failures .)

3. Non puoi vivere sulle medie

Le proiezioni di mercato, come quelle osservate negli esempi ipotetici inclusi in molti kit di iscrizione di 401 (k), sembrano sempre mostrare un ritorno dell'anno all'anno pari all'8%, mediamente raddoppiando i vostri soldi ogni otto anni .Quelle immagini graziose rendono facile dimenticare che i mercati di solito non si muovono in linea retta. Tutte queste proiezioni si basano sull'idea che gli investitori dovrebbero acquistare e tenere, ma il 2008 ha dimostrato che tale strategia non sempre funziona, in particolare per gli investitori che si avvicinano al pensionamento. La prossima volta che i mercati iniziano a fare un'immersione, le persone sulla cima del pensionamento dovrebbero prestare maggiore attenzione alla possibilità di gravi danni che danneggiano le loro probabilità di lasciare la forza lavoro in tempi brevissimi.

Cosa fare? Se vedi il treno in arrivo, scendi dalle piste.

4. Non dovresti comprare ciò che non capisci

Il mercato se è pieno di offerte complesse ed esotiche che promettono il mondo agli investitori. Derivati, veicoli speciali di investimento, mutui a tasso variabile e altri investimenti nuovi che potrebbero essere troppo complessi per l'investitore medio hanno incassato enormi oneri per le imprese di servizi finanziari e perdite enormi per gli investitori. Non comprare quello che non capisci è un triste ma vero sentimento che può essere la lezione più grande della recessione. (Per saperne di più su questi strumenti esotici, vedere Gli investimenti sono sicuri per gli investitori al dettaglio? ) 5. Non puoi delegare il tuo futuro

Troppi investitori operano sul piano "impostare e dimenticare". Essi doverosamente rendere i loro contributi bi-settimane ai loro piani 401 (k) e lasciare passare gli anni, sperando per la magia per il momento in cui ritirarsi. Chiunque su quel piano che si aspettava di ritirarsi in qualsiasi momento tra il 2008 e il 2018 o così è probabile per un risveglio scortese. Impostalo e dimenticato che non è riuscito. Anche i fondi target-date, che dovrebbero spostare automaticamente i beni in una posizione più conservatrice come approcci di pensionamento, non hanno fatto tutti i lavori che gli investitori si aspettavano di fare. Muovendosi, in avanti, "attenzione" può essere un mantra migliore di quello impostato e dimenticarlo. La linea inferiore

Se i tuoi investimenti stanno facendo bene e si ottiene una buona corsa, riequilibrare per rimuovere il rischio. Se i mercati sono diminuiti per quanto si può stare, prendere quello che hai lasciato e uscire. Dovresti conoscere la tua tolleranza al rischio e sapere quanti danni hai lo stomaco da prendere. Quando hai colpito il tuo limite, non c'è vergogna nel piangere "zio". È il tuo denaro, perciò controlla. Anche se delegi la gestione degli investimenti agli esperti, educatevi affinché tu capisca che cosa stai acquistando il tuo denaro, cosa stanno facendo i tuoi esperti e quale corso d'azione prenderai se le cose non vanno. (Per ulteriori suggerimenti, controlla
7 Lezioni per apprendere da un rallentamento del mercato e 8 modi per sopravvivere ad una riduzione del mercato .)