Non vuoi che c'era un modo per sapere quali aziende sarebbero in giro per il lungo raggio? Queste sono le aziende che se la loro azione avesse preso un colpo, sarebbe solo una questione di tempo prima che essi si ripiegassero. Fortunatamente, queste aziende sono là fuori. Prendiamo un'occhiata a cinque sotto con grande flusso di cassa gratuito.

Free Cash Flow

I ricavi e gli utili sono metriche imperative, ma entrambe possono essere manipolate. Ad esempio, i dettaglianti possono manipolare i ricavi aprendo più negozi, per cui è così importante prestare maggiore attenzione ai loro numeri comps. Per quanto riguarda i guadagni, essi possono essere spostati da un buyback aziendale, che riduce il numero di azioni e migliora l'utile per azione (EPS). Anche il taglio dei costi può svolgere un ruolo, ma un'azienda che sta tagliando i costi sopravvive non è fiorente. Nonostante questo, molti investitori rispondono positivamente al taglio dei costi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Rendimento libero di flusso di cassa: il miglior indicatore fondamentale .)

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Le ragioni sopra indicate sono perchè il flusso di cassa gratuito non dovrebbe mai essere trascurato. Il flusso di cassa non può essere manipolato. Inoltre apre molte porte, inclusi i pagamenti per il dividendo, i buyback, le acquisizioni per la crescita inorganica, l'innovazione per la crescita organica e la riduzione del debito. Maggiore è il numero di flussi di cassa liberi, maggiore è la manovrabilità che la società ha in essere. Ciò può consentire la crescita durante i buoni tempi e la tempesta della tempesta durante i tempi negativi, sia che questi tempi difettosi siano legati al mercato più ampio, all'industria o all'azienda stessa.

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Tutte e cinque le società sotto sono nomi di famiglie. Questo per sé svolge un ruolo importante per mantenere il potere perché i consumatori si fidano per la maggior parte dei marchi.

Mentre il flusso di cassa gratuito è una delle metriche più importanti, è ancora solo uno dei molti. Prenderemo un'occhiata a quale delle cinque società sottostanti sta crescendo la loro linea di rilievo negli ultimi tre esercizi, sono costantemente redditizi, il rapporto debito / capitale, la performance di un anno e il rendimento del dividendo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa è un flusso di cassa? )

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Cinque mostri di flusso di denaro gratuito

I mostri sono solitamente spaventosi, ma questi mostri dovrebbero essere spaventosi solo se stai scommettendo contro di loro. Questo, a proposito, porta ad un altro punto importante. Il basso interesse su questi cinque titoli è molto basso. Il più alto è 2. 11%. Ciò indica che il grande denaro è abbastanza intelligente per non scommettere contro i nomi delle famiglie che generano forti flussi di cassa e posseggono enormi manovrabilità.

Andiamo a questi mostri liberi di flusso di cassa (la generazione di flussi di cassa libera si basa sui 12 mesi passati):

FCF	Rapporto D / E	Rendimento delle azioni di 1 anno	Rendimento dividendo < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 miliardi	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Creato con Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 miliardi	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 16 dollari. 96 miliardi	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
I negozi WMTWal-Mart Inc88. 70-1. 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 16 dollari. 04 miliardi	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Creato con Highstock 4. 2. 6 15 $. 93 miliardi	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Tutte e cinque le aziende sopra riportate sono state redditizie negli ultimi tre esercizi, ma solo Apple Inc., Verizon Communications Inc. e Microsoft Corp. hanno fornito una crescita consistente dei ricavi nello stesso periodo di tempo. Verizon ha un elevato rapporto debito / capitale, che di solito è negativo, ma la generazione di flussi di cassa minimizza il rischio di debito. Allora hai Apple, il più debole stock performer del gruppo. Insieme a Microsoft, ancora probabilmente possiede le migliori prospettive a lungo termine. L'unica società di questo grafico che colpisce tutti i cilindri, e non è discrezionale come Apple, è Microsoft.

. Ci potrebbero essere anni in cui possedere MSFT è come guardare la vernice secca e anni quando sembra un ex campione. La verità è che questa Juggernaut è così ben gestita e diversificata, generando massicci flussi di cassa e fornendo profitti consistenti che dovrebbe essere sempre una questione di tempo prima di un rimbalzo. La linea inferiore

I mostri liberi del flusso di cassa di cui sopra devono essere considerati per ulteriori ricerche, ma solo se sei investitore a lungo termine. Adesso esistono molti mercati di domanda sull'economia globale e nessuna azione è invincibile. Detto questo, se la storia continua a ripetersi, allora i cinque stock di cui sopra dovrebbero essere più sicuri di quelli più. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Gli elementi essenziali del flusso di cassa

.) Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in AAPL, VZ, MSFT, WMT o PFE.