Gli investitori di valore sono in caccia per le scorte battute, ma sapere quando scaricare i loro diamanti in grezzo non è così facile da fare. Dopo tutto, hanno studiato con precisione il loro investimento e voleva vederlo pagare. Di conseguenza, molti investitori continuano a sperare che apprezzeranno. Ma quello che succede è che si trovano in una trappola con una scorta che non sale mai, nonostante i buoni fondamentali. Oppure dall'altro, finiscono con una scorta che continua ad apprezzare, non rappresenta più un valore. (Leggi di più, qui: Investimento di valore: che cosa investe valore? )

Ma gli investitori di valore non devono finire con un titolo sovravalorizzato, dato che rimangono in cerca di segni di avvertimento che il prezzo delle azioni sta diventando troppo costoso. Da un rapporto PE che supera il tasso di crescita dell'azienda a un sacco di vendite di insider in un breve periodo sono quattro segni che potrebbe essere il momento di riconsiderare il tuo stock di valore.

Rapporto prezzo / guadagno superiore a tasso di crescita

Uno dei modi più semplici per cui gli analisti e gli investitori misurano il valore di un titolo è guardare al rapporto prezzo / reddito e confrontarlo con il tasso di crescita la società su base di utili per azione. Il prezzo per guadagno valuta un'azienda misurando il prezzo corrente delle azioni rispetto al suo rapporto di guadagno per azione, mentre l'utile per azione è la quota del profitto di un'azienda che va a ciascuna azione in circolazione. Quando questi due punti dati sono combinati, possono dipingere un'immagine della valutazione di un titolo. Se il rapporto PE è superiore al tasso di crescita degli utili aziendali, è un segno che la scorta potrebbe diventare costosa. (Per saperne di più, qui:

5 metriche necessarie per gli investitori di valore .)

Rapporto prezzo-guadagno è superiore a pari

Non solo gli investitori devono prestare attenzione al rapporto PE rispetto al tasso di crescita dell'azienda, ma devono anche guardare rispetto ai coetanei. In teoria, i giocatori dell'industria dovrebbero avere PE Ratios che sono simili se sono su un piano equamente competitivo. Trovare un outlier e potrebbe essere un segnale che il titolo è sotto o sovrastato. Se la maggior parte delle azioni del settore ha un rapporto PE di 8 e lo stock che possiedi ha un rapporto PE di 5, allora è sottovalutato rispetto ai suoi coetanei ed è ancora una scommessa di valore. Ma se la situazione è invertita e lo stock ha un rapporto di PE di 8 o sta strisciando verso 8, le campane di allarme dovrebbero spegnersi.

La magazzino sta diventando un Wall Street Darling

Niente può inserire overpriced più di azioni di alto profilo. Sono aziende che stanno ottenendo molta attenzione da Wall Street, dai media e dagli investitori. E a causa di tutti gli interessi, le persone vogliono possedere un pezzo di esso, il che significa un alto prezzo delle azioni.Se tutto il tuo diamante improvvisamente comincia ad ottenere l'attenzione e l'adorazione da Wall Street e peggio ai media, potrebbe essere il momento di uscire. Sure Wall Street e l'attenzione dei media sono una buona cosa per l'azienda, ma per investitori di valore che dovrebbero segnalare che è il momento di impostare le loro attrazioni altrove.

Gli insider sono azioni di vendita La determinazione del valore futuro di un magazzino non è una scienza esatta, ma un modo per ottenere un senso (Leggi più, qui: Gestire i rischi nell'investimento di valore < di come le azioni stanno andando a fare è guardare al comportamento dei dirigenti all'interno della società. I dirigenti e gli amministratori sono tenuti a divulgare quando vendono azioni della società alla Securities and Exchange Commission. Questo requisito consente agli investitori di avere un senso del sentimento tra i leader della società. È facile da promuovere e promuovere la propria azienda, ma la prova è nelle azioni dei dirigenti e dei dirigenti. Se fossero sicuri circa la direzione della società e il suo tasso di crescita non avrebbe voluto comprare più azioni? Gli investitori devono anche chiedersi se il suo tempo per cassa se il titolo ha apprezzato e che i suoi leader stanno anche recuperando. Certamente ci sono motivi per vendere azioni di volta in volta, ma è la frequenza che può indizio gli investitori in. Se diversi dirigenti e direttori aziendali iniziano a fare grandi vendite di azioni in un breve periodo, dovrebbe sollevare campane di allarme sul valore delle azioni che hai proprio.

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La linea inferiore L'investimento di valore può offrire agli investitori l'opportunità di entrare in un magazzino per un livello basso prezzo. Ma un investimento di valore può trasformarsi rapidamente in una trappola se gli investitori non stanno attenti. Dopo tutto, a volte può essere difficile individuare una scorta che sta cominciando a diventare costoso. Ma se il titolo ha un rapporto PE che supera il suo tasso di crescita ed è più grande dei suoi coetanei, sta vedendo un sacco di vendite interne e sta ottenendo molta attenzione da Wall Street potrebbe essere il momento di considerare il recupero.