Molti esperti di mercato suggeriscono di detenere azioni a lungo termine. L'indice Standard & Poor's (S & P) 500 ha subito perdite in 10 dei 40 anni dal 1975 al 2015, rendendo il mercato azionario abbastanza volatile in tempi più brevi. Tuttavia, gli investitori hanno storicamente sperimentato un tasso di successo molto più alto nel lungo periodo.

In un ambiente a tassi di interesse ultra-bassi, gli investitori possono essere tentati di divergere nelle scorte per aumentare i rendimenti a breve termine, ma ha più senso tenere a disposizione gli stock a lungo termine.

Rendimenti migliori a lungo termine

Un esame di diversi decenni di rendimenti storici di classi di attività mostra che le azioni hanno superato la maggior parte delle altre classi di attività. Utilizzando il periodo di 87 anni dal 1928 al 2015, il S & P 500 ha restituito una media del 9,5% all'anno. Ciò si confronta favorevolmente con il ritorno del 3,5% delle bollette del Tesoro di tre mesi e il ritorno del 5% delle note del Tesoro di dieci anni.

Mentre il mercato azionario ha sovraperformato altri tipi di titoli, le classi di azioni più rischiose hanno storicamente recuperato maggiori rendimenti rispetto ai loro omologhi più conservatori. I mercati emergenti hanno alcuni dei più alti potenziali di rendimento nei mercati azionari, ma hanno anche il massimo livello di rischio. Le fluttuazioni a breve termine possono essere significative, ma questa classe ha storicamente guadagnato dal 12 al 13% i rendimenti medi annui.

I piccoli cappelli hanno anche fornito restituzioni al di sopra della media. Al contrario, gli stock di grandi capsule sono stati sulla parte inferiore dei rendimenti, mediamente circa il 9% all'anno.

Opportunità di allontanare alti e bassi

Le scorte sono considerate investimenti a lungo termine. Ciò è in parte perché non è inusuale che gli stock scendano dal 10 al 20% o più di valore per un periodo più breve. Durante un periodo di molti anni o addirittura decenni, gli investitori hanno l'opportunità di allontanare alcuni di questi alti e bassi per generare un miglior rendimento a lungo termine.

Gli investitori sono timori di mercato poveri

Uno dei difetti inerenti al comportamento degli investitori è la tendenza ad essere emotivi. Molti individui affermano di essere investitori a lungo termine fino a quando il mercato azionario inizia a diminuire, quando si tende a prelevare soldi per paura di ulteriori perdite.Molti di questi investitori non riescono ad essere investiti in azioni quando si verifica un rimbalzo e si riprendono solo quando la maggior parte dei guadagni sono già stati raggiunti. Questo tipo di comportamento "buy high, sell low" tende a ridurre i rendimenti degli investitori.

Secondo l'analisi quantitativa del comportamento degli investitori di Dalbar del 2015, il S & P 500 aveva un rendimento medio annuo di circa il 10% durante il periodo di 20 anni che termina il 31 dicembre 2014. Durante lo stesso periodo, l'investitore medio ha sperimentato un il rendimento medio annuo di soli 2,5%. Gli investitori che prestano molta attenzione al mercato azionario tendono ad ostacolare le loro possibilità di successo tentando di regolare troppo spesso il mercato. Una semplice strategia di buy-and-hold a lungo termine avrebbe portato risultati molto migliori.

Tasso d'imposta inferiore a patrimonio di capitale

Un investitore che vende un titolo entro un anno civile dall'acquisto ottiene qualsiasi guadagno tassato come reddito ordinario. A seconda del reddito lordo rettificato dell'individuo, tale tasso d'imposta potrebbe essere pari a 39.6%. Questi titoli venduti che sono stati detenuti per un periodo superiore a un anno vedono gli utili vincolati ad un tasso massimo di appena il 20%. Gli investitori in classi di imposta minori possono persino beneficiare di un tasso d'imposta di plusvalori a lungo termine del 0%.