Spesso, uno dei primi scenari di negoziazione e le configurazioni commerciali possibili che un commerciante è introdotto è il breakout gamma. Questo è probabilmente perché una gamma è facile da individuare e sapere quando entrare è relativamente facile - quando il prezzo si sposta fuori dalla gamma. Ci sono probabilmente molte ragioni per cui la gente sceglie gli sbocchi di gamma. Uno può essere la convinzione che i breakouts di gamma possono fornire ritorni straordinari come il negoziabile è lanciato fuori del suo modello di partecipazione. Indipendentemente dal motivo, i breakouts di trading range sono uno sforzo non redditizio per la maggior parte dei commercianti novizi e questo articolo spiegherà tre motivi per cui. Saranno esaminate anche due strategie alternative. (Per la lettura di sfondo, vedere il nostro Tutorial di analisi tecnica .)

1. False Breakout La prima ragione è che per la stessa natura di una gamma è probabile che abbia più falsi sblocchi. Un breakout falso è quando il prezzo passa oltre l'intervallo di prezzo stabilito in precedenza, ma poi si ritira all'interno della fascia tariffaria precedente. Poiché una gamma è una battaglia contenuta tra acquirenti e venditori che spingono in direzioni opposte, questi falsi sblocchi si verificano spesso perché il supporto e la resistenza non sono al 100% precisi. Mentre i filtri possono essere aggiunti per ridurre il numero di falsi sbagliati che vengono scambiati, questi sconfitti tradizionali vengono ridotti in profitti realizzati mediante negoziazione di un breakout legittimo. (Per ulteriori informazioni, fai clic su Inserisci un territorio redditizio con una media del valore medio .)
2. Correzioni al punto di rottura Mentre i falsi sbadimenti tagliati in profitti eseguiti su sblocchi legittimi, si crea spesso un altro problema. Il seguente scenario è tipico: un commerciante è abbracciato per vedere il profitto dei supporti carta quando i prezzi si spostano fuori dalla gamma e sono sicuri che sia un breakout legittimo, solo per vedere il ritiro del prezzo al loro prezzo di entrata (appena al di fuori della gamma). Spesso questa azione di prezzo comporta che il trader prenda un profitto molto piccolo o un'altra piccola perdita perché ora sente che questo è probabile che sia un altro falso breakout. Il prezzo corregge, tornando indietro al punto di rottura della gamma e poi riprende nella direzione di rottura. Il commerciante guarda in frustrazione per aver sceso fuori dal commercio per la correzione solo per vedere che era in realtà un breakout.

   Secondo Charles Kirkpatrick e Julie R. Dahlquist ("Analisi tecnica: la risorsa completa per i tecnici del mercato finanziario", 2007), circa la metà dei breakout che si verificano dagli intervalli di trading ritornano al punto di breakout prima di continuare nel breakout originale direzione. Combina questo per l'alto tasso di falsi sblocchi e la maggior parte dei commercianti novizi perdere soldi sulle gyrations e finiscono per mancare la grande mossa quando si verifica.

   L'esplosione è rara
3. "La grande mossa" ci porta al problema seguente: le grandi mosse sono rare, dato il numero di gamme potenziali al commercio.Come raccogliere un biglietto vincente fuori da un tamburo di potenzialmente centinaia di partecipanti, i guadagni esplosivi non succedono quanto il commerciante novizio pensa. Mentre gli esempi di breakout di gamma sono spesso utilizzati per mostrare una rottura di un magazzino o di un prodotto e fare un grande sprint percentuale, questo non è sempre il caso. Con potenzialmente centinaia di gamme che vengono scambiate in diversi strumenti nei mercati di tutto il mondo, qual è la probabilità di scegliere i pochi che alla fine esploderanno? La probabilità non è alta, ma è comunque il sogno dei commercianti di rottura di avere quel commercio e di guidarlo per un guadagno favoloso. Come abbiamo appena scoperto, questo è raro e dato gli altri due problemi con le gamme, il commerciante spesso non è nemmeno nel commercio quando questa mossa si verifica finalmente. . I metodi di analisi tecnica tradizionali usano un obiettivo di profitto uguale all'altezza della gamma (supporto di resistenza) aggiunto o sottratto al prezzo di breakout . Questo obiettivo di profitto è ragionevole per molti sblocchi di gamma.

   Alternative

   Per la maggior parte dei commercianti di novizie, gli sbocchi di scambi commerciali saranno una strategia perdente: falsi sbavimenti provocheranno perdite, correzioni faranno finta i commercianti fuori di mosse legittime e guadagni esplosivi sono rari in considerazione molte possibilità disponibili per il commercio. Ma mentre un breakout di gamma può essere difficile scambiare con profitto molti commercianti, esistono alternative che utilizzano lo stesso schema grafico, ma danno al trader una migliore possibilità di successo.

In ultima analisi, il commerciante deve rinunciare al desiderio di entrare all'inizio della mossa potenziale. Se si verificherà una rottura, ciò si verificherà e sarà chiaramente visibile sui grafici dopo che è passato un po 'di tempo. Questo è dove il commerciante può mettere le probabilità a loro favore. Se il breakout torna al prezzo di breakout e poi comincia a tornare nella direzione di breakout, può entrare in un commercio in quella direzione, sentendosi molto più sicuro che il breakout sia legittimo. Questa strategia elimina la questione psicologica di guardare i profitti di carta evapora e il commerciante esce dal commercio come conseguenza prima che la mossa reale si verifichi.

Un pullback al breakout non sempre avverrà; su legittimi sbocchi un pullback all'ex gamma si verificherà solo circa il 50% del tempo. Pertanto, si può sviluppare una tendenza. In questo caso può essere implementata una strategia di tendenza. (Per ulteriori informazioni, vedere

1. Trading Trend or Range
2. ?) Entrambi questi metodi riducono notevolmente la probabilità che il commerciante rimanga bloccato in un falso breakout. Una volta che il breakout si è verificato e ha fatto la sua prima mossa, è più facile entrare in quel punto che è quello di saltare a destra al livello che molti altri commercianti stanno guardando. La pazienza permetterà al commerciante di fare la sua mossa e rivelare se il fallimento è avvenuto o no. A questo punto, il commerciante può muoversi in un commercio per catturare la tendenza che ora sembra in corso o che possa emergere. Sommario

Le gamme sono facili da individuare, rendendo molto popolare la gamma di breakout.Tuttavia molti commercianti perdono soldi su questa strategia, soprattutto a causa di falsi sblocchi, correzioni al punto di rottura e aspettative irrealistiche. Le strategie che probabilmente consentiranno ai commercianti di avere più successo comportano la necessità di essere pazienti e in attesa che si verifichi la rottura, la negoziazione della tendenza se si verifica o l'attesa di una correzione e di vedere se il prezzo riprende la direzione di breakout. (Per ulteriori informazioni, vedere

Identificazione delle valute legate e Range-Bound .)