Gli investitori hanno letteralmente migliaia di fondi comuni da prendere in considerazione; tuttavia, non tutti questi fondi accettano nuovi investitori. I fondi comuni di investimento guadagnano maggiori commissioni di gestione in quanto aumenta la quantità di denaro gestita, quindi sembra un po 'counterintuitive che un fondo comune avrebbe mai scelto di smettere di accettare nuovi investimenti.

I fondi comuni di investimento tipicamente chiudono le loro porte quando le loro dimensioni degli asset cominciano ad ostacolare gli obiettivi dei gestori dei fondi. Poiché un fondo diventa popolare o fornisce prestazioni forti, di solito inizia ad attirare più dollari degli investitori. Questo è un buon problema finché il fondo non ottiene più soldi rispetto ai gestori. I gestori di solito identificano una manciata di scorte secondo le loro preferenze. Mentre il denaro degli investitori aumenta, i dirigenti sono talvolta costretti a investire in azioni in cui hanno meno convinzione solo per mettere i soldi al lavoro. Questa azione potenzialmente crea un trascinamento sulle prestazioni del fondo e viene visto più spesso con fondi a capitale ridotto. Può anche influenzare la commerciabilità delle scorte se si ricorre abbastanza soldi.

Alcuni fondi comuni hanno notato questi problemi e hanno scelto di avvicinarsi ai nuovi investitori per mantenere la flessibilità e servire gli interessi migliori degli azionisti esistenti. In occasione del rilancio di un fondo comune quando il team di gestione ritiene di poter gestire efficacemente la base patrimoniale corrente, ma più spesso, un fondo chiuso rimane chiuso. Di seguito sono tre ben noti fondi comuni che hanno deciso di chiudere le loro porte a nuovi investitori e rimangono chiusi a partire da ottobre 2015.

Fondo Vanguard PRIMECAP Core

Il Fund Vanguard PRIMECAP porta il nome Vanguard ma è in realtà gestito da PRIMECAP Management for Vanguard. I dirigenti del fondo hanno tenuto d'occhio la dimensione del fondo molto presto e nel 2009, quando i fondi gestiti (AUM) si avvicinano a 4 miliardi di dollari, Vanguard ha chiuso il fondo a nuovi investitori e ha limitato il fondo anche agli azionisti esistenti. Grazie alla solida performance del fondo, insieme ad una piccola quantità di nuovi investimenti nel fondo, il fondo Vanguard PRIMECAP Core gestisce circa 7 miliardi di dollari ma rimane ancora fuori dai nuovi investitori.

Fidelity Small Cap Discovery Fund è una chiusura più recente, poiché Fidelity ha chiuso il fondo ai nuovi investitori all'inizio del 2013. I fondi per piccoli capi sono particolarmente vulnerabili alle attività di grandi dimensioni dimensioni a causa del numero limitato di emissioni e azioni disponibili per l'acquisto. I piccoli cappellini, inoltre, non hanno sempre la stessa liquidità delle controparti di grandi capsule, che possono presentare problemi per i gestori di fondi. Nel caso del fondo, i beni sono raddoppiati nel corso del 2012 a quasi 4 miliardi di dollari.Nonostante il rapido aumento del patrimonio gestito dal fondo, il Fidelity Small Cap Discovery Fund ha mantenuto un rating a cinque stelle Morningstar, Inc. per i periodi di tre, cinque e dieci anni precedenti.

Classe JPMorgan Mid Cap Fund Fund A

La classe A di JPMorgan Mid Cap Value Fund ha deciso di chiudere quasi allo stesso tempo del Fidelity Small Cap Discovery Fund e per lo stesso motivo. Dopo una forte performance a metà caps che ha portato alla sua chiusura nel 2013, i gestori del fondo hanno deciso di limitare nuovi investimenti per gestire correttamente la base patrimoniale esistente del fondo.

Il JPMorgan Mid Cap Value Fund è stato aperto nel 1997 ed è stato in circolazione per oltre 15 anni prima che i gestori del fondo abbiano deciso di chiudere le porte, rendendolo il fondo più lungo in questa lista. Mentre il fondo è chiuso a nuovi investitori, gli azionisti esistenti sono ancora in grado di investire. Il fondo gestisce complessivamente oltre 15 miliardi di dollari.