I coefficienti di spesa sono spesso usati come un criterio su cui basare le decisioni di investimento, ma basandosi esclusivamente su essi possono causare opportunità perse sui fondi scambiati in borsa (ETF) che offrono strategie alternative al monitoraggio passivo degli indici sottostanti. Questi ETF a metà capo U. hanno rapporti relativamente alti di spesa, ma offrono strategie e rendimenti alternativi che li rendono degni di considerazione, a partire dal 18 marzo 2016.

Portfolio PowerShares DWA Momentum

Con una strategia di portafoglio di identificare il moto dei prezzi nei settori e nelle società, il portafoglio PowerShares DWA Momentum (NYSEARCA: PDP

PDPPwrShs DWA Mom51. 05 + 0. % creata con Highstock 4. 2. 6 ) ha facilmente coperto il relativo rapporto di spesa relativamente elevato per i possessori a lungo termine con i rendimenti di mercato in corso negli ultimi tre e cinque anni. La più grande allocazione del settore è quella dei titoli ciclici di consumo al 22,55%, seguiti da industriali con il 20, 49%. Il fondo può contenere azioni di grandi capi - Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è la più grande partecipazione del fondo a $ 2 . Il 99% - ma il portafoglio si appoggia verso la metà caps per la maggior parte del suo portafoglio.

Il portafoglio PowerShares DWA Momentum è molto apprezzato dagli investitori; ha $ 1. 44 miliardi di attività in gestione (AUM) e una media di trading giornaliera di 18 dollari. 15 milioni. Il rendimento di distribuzione è un basso 0, 4%, dovuto in gran parte alla concentrazione del fondo sullo sviluppo e sulle scorte di impulso. Il fondo ha un ritorno di un anno di -8. 04% e un guadagno di un mese del 6, 51%. Il portafoglio PowerShares DWA Momentum ha battuto i rendimenti dell'indice MidCap 400 di Standard & Poor's (S & P) negli ultimi tre anni e cinque anni, a partire da marzo 2016, con guadagni annuali rispettivamente di 10,24 e 11,33% .

ProShares Ultra MidCap400

Creato con Highstock 4. 2. 6

), che offre una doppia esposizione ad un indice ponderato di mercato di società nell'indice S & P MidCap 400. Gli azionisti possono effettivamente ignorare il rapporto di spesa che, a 0. 95%, è uno dei più alti nella categoria ETF dell'U.s mid-cap. Il fondo è progettato come un veicolo tattico adatto per gli scambi giornalieri o periodi di partecipazione a breve termine, non come investimento in acquisto.

Le posizioni vengono ripristinate alla fine di ogni giorno per portare la leva finanziaria del fondo in linea con la quotidianità del prezzo delle azioni. Quando le aziende sono sottoposte a ripristini quotidiani nel corso di una lunga durata, il composto tende a funzionare contro le prestazioni, anche se i prezzi sullo stesso indice apprezzano.Mentre il trading giornaliero e la leva finanziaria potrebbero non essere adatti ad investitori avversi al rischio, i commercianti aggressivi potrebbero voler considerare l'ETF ProShares Ultra MidCap400 per trarre vantaggio dagli anticipi a breve termine nei prezzi delle società di medie dimensioni. Il rendimento annuo triennale per il fondo è 15. 41% e il rendimento annuo quinquennale è del 15,63% a partire da marzo 2016. Oppenheimer Mid Cap Entrate ETF Attraverso l'utilizzo di reddito- ponderata tracciabilità delle aziende nell'indice S & P Mid Cap 400, l'Oppenheimer Mid Cap Fund Revenue ETF (NYSEARCA: RWK RWKOppenheimer Rev57. 89 + 0. 36%

Creato con Highstock 4. 2. 6

) un approccio alternativo alle più comuni strategie di peso uguale e di mercato. Oltre alla sua esposizione a metà cap, il fondo assegna circa il 20% del portafoglio alle scorte di piccole capatte, con conseguente un limite di mercato medio ponderato di $ 4. 04 miliardi. L'esposizione ai piccoli cappellini aumenta anche il rapporto prezzo / reddito (P / E) del fondo a 46. 78, quasi il doppio del portafoglio PowerShares DWA Momentum. La più grande azienda del settore è le scorte cicliche del consumo al 20,05%, seguite da industriali con il 16,88%. La posizione più grande è quella di Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) al 3,35%, seguita da World Fuel Services Corp. (NYSE: INT

INTWorld Fuel Services Corp. 57 57% 0 56% Highstock 4. 2. 6 ) a 2. 36%. Il fondo ha AUM di $ 190. 54 milioni e volume giornaliero in media di $ 1. 11 milioni. Il spread di trading è ragionevole del 2%, ma la negoziazione relativamente liquida offre agli investitori l'opportunità di ridurre il costo delle transazioni con ordini limite. Il rapporto di spesa di 0. 54% è di 22 punti base (bps) superiore alla media degli ETF a metà capo, ma i rendimenti a lungo termine hanno compensato il costo leggermente superiore al costo medio della proprietà. Il rendimento annuo triennale è pari a 9,84% e il rendimento annuo per cinque anni è del 10,68%. L'Oppenheimer Mid Cap Income ETF fornisce una strategia di ponderazione alternativa per le medie tappe, combinata con l'esposizione a piccoli cappelli che producono reddito. La linea di fondo I rapporti di spesa per gli ETF spesso ottengono molta attenzione, ma la differenza tra i fondi ad alto e basso costo in dollari reali è spesso trascurabile. In linea generale, gli aspetti più importanti per gli ETF sono l'adattamento al portafoglio e la performance complessiva. In entrambi i casi, le strategie alternative ei rendimenti di questi fondi relativamente costosi li rendono degni di considerazione dagli investitori che cercano l'esposizione alle azioni U. S. mid-cap.