Dodge & Cox è una delle più importanti società di gestione del patrimonio nell'industria dei fondi. Il suo team di gestione di lunga data ha almeno 20 anni di esperienza nel settore. L'azienda tende verso un approccio collaborativo con un ampio processo di generazione di idee. A differenza di altre società di asset management, i manager di Dodge & Cox sono anche investiti nei loro fondi e hanno un forte incentivo a massimizzare i rendimenti degli azionisti. Dodge & Cox è stato riconosciuto numerose volte da Morningstar come azienda esemplare e i suoi fondi hanno guadagnato classi di analisti d'oro e classifiche a quattro stelle o superiori.

Dodge & Cox Balanced Fund

Con il 14,3 miliardi di attività in gestione (AUM), il Fondo Balanced di Dodge & Cox cerca reddito regolare e, in qualche misura, apprezzamento del capitale investendo in un mix di titoli azionari e titoli di debito. A differenza di altri fondi nella moderata categoria di assegnazione, il fondo non prende una tipica azione del 60% e del 40% di obbligazioni. La gestione del fondo richiede un approccio più opportunistico e può contenere da 25% a 75% delle proprie attività in azioni. Nel 2015, il fondo ha assegnato circa il 60% delle sue attività in azioni, mentre le obbligazioni hanno assegnato il 30%. Il fondo detiene in genere tipologie di alta qualità, mentre le relative partecipazioni obbligazionarie sono prevalentemente di grado di investimento. Il fondo ha partecipazioni di fondi concentrati in società di servizi finanziari con circa il 27% di assegnazione.

Mentre i rendimenti del fondo corrispondono a quelli dei suoi coetanei, il suo approccio opportunistico nel prendere quote di partecipazione più elevate crea una certa volatilità maggiore. Dal 2005 al 2015 il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 5,72% e una deviazione standard del 13, 36%, che ha portato ad un rapporto di Sharpe di 10 anni di 0,40. Tuttavia, per il suo forte record a lungo termine , un processo di investimento coerente e tasse basse, il fondo ha guadagnato un rating analista d'oro e un rating complessivo a quattro stelle da Morningstar nella moderata categoria di allocazione. Il fondo ha ricevuto un rating a cinque stelle per i periodi di tre e cinque anni, nonché un rating a tre stelle per la sua prestazione di dieci anni.

Dodge & Cox Stock Fund

Il fondo di stock di Dodge & Cox ha $ 54. 8 miliardi di AUM e investe in un portafoglio diversificato di stock comuni di grandi capsule che mostrano caratteristiche di valore. Il fondo ha posizioni in sovrappeso nelle scorte di servizi informatici e finanziari, rispettivamente del 25 e 27%. La gestione del fondo è conosciuta per assumere posizioni contrarie in scorte non gradite che a volte pagano bene. Il rapporto del fatturato del 17% del fatturato lo rende uno dei più bassi nella categoria dei grandi valori, rendendo il fondo molto efficiente dal punto di vista fiscale.

Il fondo di scorta di Dodge & Cox impiega un approccio di investimento coerente che supera i principali indici, come l'indice S & P500 e il Russell 1000 Value Index, a lungo termine.Il fondo ha dimostrato un rendimento medio annuo del 5,69% e una deviazione standard del 17, 64% dal 2005 al 2015, con un rapporto di Sharpe di dieci anni. Il fondo ha ricevuto un rating di analisti d'oro e quattro stelle complessivamente per i suoi tre anni e cinque anni di rating da Morningstar, così come un rating a tre stelle per il periodo di 10 anni. Il fondo ha un rapporto netto molto basso del 52% e non paga tasse di carico.

Fondo di reddito di Dodge & Cox

Con $ 43. 1 miliardo di AUM, il fondo di reddito Dodge & Cox cerca un reddito corrente elevato e stabile investendo in un portafoglio diversificato di titoli a reddito fisso di alta qualità. Generalmente assume posizioni più elevate in obbligazioni societarie rispetto ai suoi coetanei nella categoria obbligazioni intermedie. Mentre circa il 50% del patrimonio del fondo ha rating AAA, il 31% delle sue obbligazioni sono classificate BBB. Il fondo ha una durata media di 4.34 anni e una resa di SEC di 30 giorni del 3. 47%.

Come altri fondi Dodge & Cox, il fondo di reddito di Dodge & Cox impiega un approccio di investimento tempestivo che funziona bene nel lungo periodo. Il fondo ha generato un rendimento medio annuo del 5,22% e una deviazione standard del 3,88% dal 2005 al 2015, producendo un rapporto di 0,99 Sharpe. Morningstar ha assegnato al fondo un rating di analisti d'oro e quattro stelle complessivamente per i rating a tre, cinque e dieci anni nella categoria obbligazionaria a medio termine. Il fondo non ha costi di carico e viene fornito con un rapporto netto molto basso del 44%.