Vanguard offre i più economici fondi scambiati in borsa (ETF) per la maggior parte dei mercati principali. Questi mercati sono il mercato azionario totale, i grandi cappellini, i cappellini, i piccoli cappelli, i mercati emergenti, l'Europa, l'Asia-Pacifico, la sanità, i materiali di base e il consumatore discrezionale. I corrispondenti ETF di Vanguard per questi mercati sono l'ETF Vanguard Total Stock Market (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 02 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Large- Cap ETF (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118 78 + 0. 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Mid-Cap ETF (NYSEARCA: VO VOVanguard MidCap149 50 + 0 39% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Small-Cap ETF (NYSEARCA: VB VBVng Small-Cap143 76 + 0. con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (NYSEARCA: VWO VWOVng FTSE EmgMrk44. 91 + 0. 64% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE ETF Europeo (NYSEARCA: VGK VGKVn FTSE Erp ETF58,5-5,0% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard FTSE Pacific ETF (NYSEARCA: VPL VPLVngFTSE Pacifico71 76-0.17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Vanguard Health Care ETF (NYSEARCA: VHT VHTVng Health Care151. 94-0.13% Creato con Highstock 4. 2 6 ), Vanguard Materials ETF (NYSEARCA: VAW Materiali VAWVng132. 83-0. 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEARCA: VCR VCRVng Cnsmr Dscr145.44 + 0 .32% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) rispettivamente. La spesa media annuale per questi ETF è pari a 0,96%, mentre la spesa media è pari a 0, 06%. Queste basse tariffe hanno messo sotto pressione le spese per tutti i tipi di prodotti finanziari. La filosofia dell'avanguardia

Jack Bogle, fondatore di Vanguard, è la forza intellettuale dietro l'azienda e il movimento passivo di investimento. L'intuizione originaria di Bogle era che l'industria dei fondi comuni ha reso i gestori dei fondi ricchi piuttosto che i loro clienti. Ha iniziato l'avanguardia nel 1975 come antidoto ai mali del mondo degli investimenti dopo aver capito che i gestori dei fondi sono stati premiati tramite commissioni per i clienti piuttosto che prestazioni eccezionali. Inoltre, Bogle era scettico che qualsiasi gestore di fondi potrebbe battere costantemente il mercato per un lungo periodo di tempo. Un aspetto unico di Vanguard è che non ci sono azionisti esterni; quindi, non esiste conflitto tra clienti e interessi degli azionisti.

Vanguard è il creatore originale degli ETF ed è stato il principale beneficiario della crescente popolarità dell'investimento passivo. Tra il novembre 2003 e il gennaio 2014, la percentuale di beni strumentali detenuti nei prodotti passivi è passata dal 12 al 27%.Il principale principio di investimento passivo è che i prodotti finanziari con costi elevati diminuiscono restano significativamente nel lungo periodo. Tradizionalmente, i fondi comuni di investimento hanno una spesa annua di circa l'1-2% a causa dei costi relativi alla gestione attiva. L'avanguardia ha interrotto questa industria introducendo fondi comuni di investimento con costi inferiori e poi ETF con costi molto più bassi che semplicemente hanno seguito i principali indici.

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L'argomento principale di Vanguard e Bogle era che i prodotti più costosi hanno sottoperformato i loro parametri più della metà del tempo. Inoltre, trovare un manager eccezionale che potesse costantemente battere i benchmark era un compito difficile, anche per i professionisti. Vanguard ha anche mostrato che l'effetto cumulativo di questi costi più elevati è un trascinamento significativo nel conseguimento degli obiettivi finanziari. Naturalmente, nel quadro del tradizionale modello di fondi comuni, i gestori dei fondi beneficiano del fatto che i loro clienti raggiungano i loro obiettivi.

La crescita degli investimenti passivi negli ultimi decenni è la prova che Vanguard ha avuto successo nel fare questo caso. Un altro testimone del suo successo è che rivali come State Street o BlackRock (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc476. 92-0. 46%

creati con Highstock 4. 2. 6 ) hanno introdotto il loro basso -cost ETF per competere con Vanguard. I concorrenti dell'avanguardia I soli mercati principali in cui Vanguard non offre i prodotti a costi più bassi sono micro caps, BRIC, Giappone, Cina, biotech, minatori d'oro e homebuilder. In questi mercati, le offerte a basso costo sono l'ETF di Wilshire Micro-Cap (NYSEARCA: WMCR

WMCRClaymore Tr34. 06 + 0. 67%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ), SPDR S & P BRIC 40 ETF (NYSEARCA: BIK), volatilità minima di iShares MSCI Japan (NYSEARCA: JPMV JPMViSh Edg MSCI MV67, 14-0,10% creata con Highstock 4. 2. 6 ), iShares China Grande Distribuzione (NYSEARCA: FXI FXIiSh China Lg-Cp46 35 + 0. 15% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), iShares NASDAQ Biotechnology (NASDAQGM: IBB IBBiSh Nasdaq Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22. 87 + 1. 96% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e gli SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB XHBSPDR S & P Hmbldr40. 61 + 0 .50% Creati con Highstock 4. 2. 6 ), rispettivamente. Vanguard offre prodotti che comprendono questi mercati, ma non offre prodotti specifici per questi mercati. Ad esempio, Vanguard ha la sua assistenza sanitaria ETF, VHT, con una spesa annua del 0,09%. Esso comprende numerosi titoli biotecnologici, ma include anche altre aziende nello spazio sanitario, come gli assicuratori, i prodotti farmaceutici e gli apparecchi per apparecchiature medicali. Al contrario, l'IBB è un ETF composto da sole scorte biotecnologiche con un rapporto di spesa di 0,48%. Per paesi come il Giappone o il blocco BRIC, Vanguard offre ETF internazionali che includono l'esposizione, tra cui VWO o VPL. È stata una deliberata decisione sulla parte di Vanguard di non partecipare alla creazione di ETF per ogni nicchia di mercato.Sebbene questa decisione influisca negativamente sulle entrate e sulla quota di mercato di Vanguard, è dovuta all'impegno dell'azienda di offrire solo prodotti che sarebbero nell'interesse dei clienti. Molti di questi ETF di nicchia, come gli ETF inversi, ETF erogati e ETF concentrati in un solo sottosettore, come GDX o IBB, vengono utilizzati come veicoli commerciali per i partecipanti attivi sul mercato anziché come investimenti passivi per investitori a lungo termine. Vanguard non ritiene che tali prodotti mirati siano appropriati per i clienti nonostante i loro costi bassi, in quanto non sono sufficientemente diversificati e portano un rischio eccessivo.