Fondato nel 1998, il fondo SPDR Fund per la Salute Scelti (XLV XLVSec SPDR Hlth81. 41 + 0. 06% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è aumentato dell'8,5% dal suo inizio. Il suo portafoglio comprende società provenienti da diverse industrie di assistenza sanitaria, tra cui i prodotti farmaceutici, i fornitori e i servizi sanitari, le attrezzature sanitarie e le forniture, le biotecnologie e le scienze della vita. Il fondo cerca di fornire risultati che seguano il rendimento dei prezzi e delle rendite dell'indice S & P Health Care Select Sector.

XLV è il più grande ETF nel settore sanitario, con 15 miliardi di dollari di attività in gestione e un volume medio giornaliero di 8,29 milioni di azioni. Ogni componente del fondo fa parte dell'indice S & P 500. Il fondo è costruito utilizzando la capitalizzazione di mercato della società. Il fondo ha 55 società a partire da luglio 2015. Il capitale medio ponderato del mercato delle società componenti è di 111 miliardi di dollari.

La più grande partecipazione del fondo è Johnson & Johnson con una ponderazione del 9, 64%. La seconda azienda più grande è Pfizer (PFE) con una ponderazione del 7, 29%. La terza azienda più grande è Gilead Sciences, Inc. con una ponderazione del 6%. Le prime 10 partecipazioni rappresentano circa il 52% della ponderazione totale dell'indice. Da una ripartizione settoriale, il 65% delle aziende si trovano nel settore farmaceutico, con il 15% nel settore delle apparecchiature sanitarie. Questo è seguito dal settore al dettaglio di droga con il 6%.

Caratteristiche

XLV è un fondo aperto con un comitato che seleziona i componenti da includere. Il fondo ha un rapporto di spesa del 0,15%, ragionevole. Questo rapporto a basso costo è dovuto alla strategia di indice di investimento passivo. Il fondo non cerca di superare un indice di riferimento e quindi non richiede una gestione attiva. Le azioni sono negoziate sulla borsa di New York. Il gestore degli investimenti è SSgA Funds Management, Inc. Le azioni hanno una quota di mercato di circa 75 dollari a partire da luglio 2015. Il fondo ha una rendita annuale del dividendo del 1.55%.

Idoneità e raccomandazioni

Il settore sanitario ha rischi particolari a causa di ampie normative governative. Le aziende farmaceutiche hanno in particolare una sorveglianza rigorosa dalla U.S. Food and Drug Administration (FDA). Se la FDA fa una decisione negativa su un candidato di droga per un'azienda farmaceutica, può avere un impatto drammatico sul prezzo delle azioni per quella società. Inoltre, alcune aziende di assistenza sanitaria devono difendere costose richieste di responsabilità sui prodotti, il che può essere un trascinamento sulle prestazioni. Tuttavia, il settore sanitario è stato uno dei settori più forti negli ultimi cinque anni, alimentato in parte da Obamacare.

XLV può essere appropriato per gli investitori che cercano la crescita come parte di un portafoglio diversificato.Il fondo è aumentato del 27% negli ultimi tre anni e è aumentato dell'8% sin dall'inizio. Il fondo ha avuto un discesa di oltre il 25% durante la crisi finanziaria del 2008, così come gli stock ei fondi in molti altri settori. Il fondo non è immune da un declino economico più ampio. Il rendimento del dividendo è modesto, ma gli investitori che acquistano il fondo dovrebbero aspettarsi di trarre profitto dall'apprezzamento dei prezzi delle azioni rispetto alle distribuzioni.

Per quanto riguarda la moderna teoria del portafoglio, il settore sanitario fornisce una buona diversificazione per un portafoglio di crescita. Il fondo è fortemente ponderato per gli stock di grandi cap. Il fondo ha una beta di circa 0,1, il che significa che è un po 'meno volatile rispetto al mercato più ampio. Il fondo aveva una deviazione standard triennale di 9,29, con un rapporto di Sharpe di 2,55 in quel periodo. D'altra parte, il fondo ha meno esposizione alle piccole aziende farmaceutiche che potrebbero sperimentare una crescita drammatica o essere obiettivi di fusione. Tuttavia, la crescita stimata per azione (EPS) per i prossimi tre-cinque anni è 10. 92%. XLV è il miglior fondo per gli investitori per ottenere un'esposizione a bassa volatilità alle grandi aziende del settore sanitario.