Eliminare quali investimenti dovrebbero essere nel vostro portafoglio dovrebbero essere semplici come trovare i fondi comuni di investimento migliori e fondi scambiati con scambio (ETF) e poi investire in essi.

Purtroppo, non è abbastanza semplice. Non sempre vuoi che il fondo abbia il miglior rendimento (che tende anche ad avere la massima volatilità e prende il maggior rischio).

Invece, ci sono altri fattori che dovrebbero andare a raccogliere il fondo giusto per te. Vuoi che il fondo è il miglior investimento per i tuoi obiettivi senza assumere troppo rischio di perdita di capitale. La scelta giusta dovrebbe fattorizzare un record di lungo periodo e un'efficienza tariffaria. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF o Mutual Funds: Come sapere quale utilizzare .)

Di seguito sono riportate tre ragioni per cui non dovreste saltare e uscire dai fondi cercando di inseguire il miglior esecutore.

Teoria dei Portfolio Moderni

La moderna teoria del portafoglio (MPT) è utilizzata per cercare di capire come è possibile ottenere il rendimento più alto con il rischio più basso per il portafoglio mentre si combinano asset diversi.

La premessa è che tu prendi tutti gli investimenti possibili per il tuo portafoglio, determini i rendimenti attesi, la volatilità e la correlazione di ciascuna attività ad un'altra. Quindi determina il mix ottimale di questi investimenti per investire per ottenere il miglior rendimento per il rischio più basso. Questo è in genere fatto con un software in grado di raccogliere tutti i dati necessari e di eseguire i calcoli che avrebbero altrimenti bisogno di fare giorni su un foglio di calcolo.

Non è necessario esaurire e acquistare un programma software per farlo, invece ci sono alcune lezioni chiave da MPT che ti aiuteranno a scegliere tra i migliori interpreti che stai pensando di investire in . La prima asportazione è che hai bisogno di una allocazione appropriata per i tuoi obiettivi per cercare di ottenere il miglior rendimento nel lungo periodo . Combinando diverse classi di attività riduce il rischio e aumenta la diversificazione. Quindi, se l'ETF ad alte prestazioni è un fondo azionario e devi solo aggiungere un fondo obbligazionario, allora non si desidera investire in quel particolare esecutore superiore. La raccolta del fondo performante non ha senso se non soddisfa i tuoi obiettivi di portafoglio …

Assumendo che il miglior esecutore che stai considerando sia nell'area di assegnazione che hai bisogno, puoi passare alla prossima uscita da MPT: quel rischio ha un grande impatto sulle prestazioni complessive dei tuoi investimenti. Mentre il rischio in genere significa maggiori rendimenti, spesso viene fornito con volatilità (a seconda del modo in cui il gestore ha creato il fondo). Questa volatilità può creare rendimenti meno consistenti per il tuo portafoglio.Quando si hanno grandi downtrend è più difficile tornare a pari (e poi in territorio positivo). (Per ulteriori informazioni, vedere:

Cosa guardare quando si utilizzano ETF in un portafoglio .)

Potrebbe essere migliore a lungo termine con un fondo con prestazioni lento e costante. Un investimento con un profilo di rischio più basso e un rendimento atteso leggermente inferiore potrebbe fornire una maggiore stabilità nel portafoglio complessivo.

Quello che vorresti guardare è la deviazione standard del fondo che stai valutando e altri fondi all'interno della sua categoria. Con questi dati è possibile utilizzare il fondo con la migliore combinazione di prestazioni e la deviazione standard minima.

Chasing Returns

Solo perché un fondo ha fatto grande questo trimestre o l'anno non significa che continuerà a sovraperformare a lungo termine. Il mercato è in costante stato di flusso; questo può rendere un manager medio (ma fortunato) sembra essere grande, mentre un esperto manager di alta qualità con un record a lungo termine dei rendimenti solidi potrebbe sembrare un male rispetto al confronto.

Occorrono almeno tre o cinque anni per avere una buona idea di come un fondo e il suo gestore faranno nel tempo. Tale periodo di tempo consente al mercato e all'economia di avere più cicli, mostrando così come le idee di un gestore eseguono per lungo periodo, non solo negli ambienti rialzista (o ribassista). (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come gli ETF si adattano al tuo portafoglio .)

Essere il miglior esecutore è incredibilmente difficile. Infatti, la S & P Indices Persistence Scorecard mostra che la quota di fondi domestici nel quarto quartile superiore a tre anni è solo il 4,28%. Quando si va a cinque anni la quota scende a 0. 028%.

Invece di cercare i tuoi migliori interpreti oggi, cercare gli esecutori a lungo termine perché probabilmente il tuo miglior performer oggi non sarà un esecutore superiore in pochi anni.

Costi di negoziazione e tempistica di mercato

Se si esegue la compravendita di fondi per cacciare i rendimenti, si verificherà maggiori spese di negoziazione. Oltre a questo, gli investitori non fanno un ottimo lavoro nel momento in cui il mercato è attivo. Infatti, questo movimento degli investitori dentro e fuori dai fondi ha il proprio ritorno che molte aziende statistiche tracciano. Si chiama ritorno degli investitori, ciò che l'investitore effettivamente ottiene per un ritorno basato sul flusso di denaro. Cercando di inseguire il miglior esecutore e spostarsi dentro e fuori mercato gli investitori finiscono per abbassare il loro ritorno.

La linea inferiore A volte i fondi con rendimento migliore non sono i fondi che si desidera essere (per ulteriori informazioni, vedere: ETFs vs Mutual Funds: in per il lungo raggio. Invece cercate fondi che permettano di raggiungere i tuoi obiettivi senza assumere alcun rischio supplementare inutile. Una volta che questi fondi si attaccano con loro. Ci può essere un sapore del giorno, del mese o dell'anno, ma è probabile che vi mancherai la corsa. (Per ulteriori informazioni, vedere:

È più grande con ETF, fondi comuni?

)