Molti commercianti professionali, analisti e gestori di investimenti amano odiare i fondi scambiati in borsa (ETF). Le ragioni sono semplici e verranno descritte di seguito. Tuttavia, c'è qualcos'altro che dovresti sapere su ETF a leva finanziaria - se davvero studiate e comprendete i mercati, possono farti carico di soldi in pochi periodi di tempo.

Rapporti di spesa

Il primo negativo per un ETF leveraged è il rapporto di spesa. Gli ETF di leveraged più conosciuti avranno un rapporto di spesa di 0. 95%, che è notevolmente superiore al rapporto medio di spesa di 0,46% per tutti gli ETF in tutto il bordo. Questo rapporto di costo elevato è fondamentalmente una tassa di gestione, e si consuma nei tuoi profitti e aiuta ad esacerbare le tue perdite. (Per ulteriori informazioni, vedere: ETF Leveraged: sono giusti per te? )

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Reset Leverage

Un rapporto di costo elevato è almeno trasparente. Quello che molti investitori non riconoscono è che i fondi ETF in leva vengono riequilibrati quotidianamente. Poiché la leva deve essere resettata quotidianamente, la volatilità è il tuo nemico più grande. Questo probabilmente sembra strano ad alcuni commercianti. Nella maggior parte dei casi, la volatilità è un amico del commerciante. Ma questo non è certamente il caso degli ETF in leva finanziaria. Infatti, la volatilità ti schiaccerà. Questo perché il composto funziona al rialzo e al ribasso.

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Ad esempio, se un ETF leveraged si sposta entro 10 punti ogni due giorni per 60 giorni, probabilmente si perde più del 50%. Se fai una ricerca, troverai che alcuni ETF di toro e di orso che seguono lo stesso indice funzionano male nello stesso tempo. Questo può essere molto frustrante per un commerciante, poiché non capisce perché sta succedendo e lo giudichi ingiusto. Ma se guardi più vicino, vedrai che l'indice che viene monitorato è stato volatile e vincolato, il che è uno scenario peggiore per un ETF con leverage. Il riequilibrio quotidiano deve avvenire per aumentare o diminuire l'esposizione e mantenere l'obiettivo del fondo. Quando un fondo riduce l'esposizione di un indice, tiene il solvente del fondo, ma bloccando perdite, porta anche ad una base di asset più piccola. Pertanto, saranno necessari rendimenti maggiori per tornare a farlo anche sul commercio.

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Per aumentare o ridurre l'esposizione, un fondo deve anche utilizzare i derivati, inclusi i futures su indici, swap azionari e opzioni di indice. Questi non sono ciò che chiamerebbe i veicoli commerciali più sicuri a causa di rischi di controparte e di rischi di liquidità.

Investor Inexperience

Se sei un investitore iniziale, non andate da nessuna parte vicino a ETF a leveraged. Ciò potrebbe essere difficile a causa degli elevati rendimenti potenziali, ma se siete inesperti, allora è molto meno probabile sapere cosa cercare quando si cerca. I risultati finali saranno quasi sempre inaspettati e devastanti perdite.Una parte del motivo di questa situazione sta tirando avanti a un ETF leva finanziaria per troppo tempo, sempre in attesa e sperando che le cose si gira. Tutto il tempo, sei capitale, è lentamente ma sicuramente stato masticato via. Si consiglia vivamente di evitare questo scenario. Se si desidera commercializzare ETF, iniziare con gli ETF di Vanguard, che spesso hanno bassi livelli e rapporti di spesa estremamente bassi. Potresti non avere un investimento redditizio, ma almeno non dovrai preoccuparti del fatto che il tuo capitale si abbatte senza motivo. (Per ulteriori informazioni, vedere: Guida ai provider ETF: Vanguard .)

Rischio di investimento a lungo termine

Fino a questo punto è evidente che gli ETF in leva non sono adatti per investimenti a lungo termine. Anche se hai fatto la tua ricerca e hai scelto la ETF a scadenza corretta che tiene traccia di un'industria, una merce o una valuta, questa tendenza cambia. Quando questa tendenza cambia, le perdite si accumuleranno velocemente come i guadagni sono stati accumulati. A livello psicologico, questo è anche peggio di saltare e perdere dal get-go perché hai accumulato ricchezza, contato su di esso per il futuro, e lasciatelo scivolare via.

Le motivazioni più semplici per le ETF non sono per investimenti a lungo termine che tutto è ciclico e nulla dura per sempre. Se stai investendo per il lungo raggio, allora sarai molto meglio cercando ETF a basso costo. Se volete un alto potenziale nel lungo raggio, allora guardate le scorte di crescita. Naturalmente, non assegnare tutto il tuo capitale alle azioni di crescita - è necessario essere diversificati - ma una certa allocazione a titoli di crescita ad alto potenziale sarebbe una buona idea. Se si sceglie correttamente, è possibile vedere guadagni che superano di gran lunga il tasso di un ETF leva finanziario, che sta dicendo molto.

Potenziale Leveraged ETF

C'è qualche motivo per investire in ETF a scambiare leverage ETF? Sì. Il primo motivo per considerare gli ETF a leveraged è quello di abbreviare senza utilizzare margini. Il cortocircuito tradizionale ha i suoi vantaggi, ma quando si sceglie di utilizzare ETF a leverage, inclusi ETF inversi, utilizza denaro. Quindi, mentre una perdita è possibile, quella sarà una perdita di denaro. In altre parole, non dovrai preoccuparti di perdere la tua auto o la tua casa. Ma non è questo il motivo più importante per considerare gli ETF di leveraged. La ragione più grande è l'alto potenziale. Potrebbe richiedere più tempo di quanto previsto, ma a prescindere da quello che stai facendo, il lavoro duro diventerà quasi sempre. Lo stesso si può dire per investire / fare trading. Se si mette il tempo e studia i mercati, è possibile fare un sacco di soldi in un breve periodo di tempo trading trading ETF leveraged.

Ricorda come la volatilità è il nemico degli ETF leveraged? Cosa succede se hai studiato e compreso i mercati così bene che avevi la convinzione assoluta nella direzione futura di un'industria, una merce, una moneta, ecc.? Se questo fosse il caso, allora aprirai una posizione in un ETF con leverage e presto vedrai guadagni eccezionali. Se fossi 100% certo circa la direzione di ciò che l'ETF di leva finanziaria stava seguendo e è capitato di deprezzare per qualche giorno, allora potresti aggiungere alla tua posizione, cosa che avrebbe portato ad un guadagno ancor più grande di quanto inizialmente previsto per la strada .(Per ulteriori informazioni, vedere: ETF invertiti possono sollevare un portafoglio fallimento .)

Tuttavia, il modo migliore per guadagnare denaro con ETF a leveraged è quello di commerciare in modo trend. I recuperi a forma di V sono estremamente rari. In questo caso, quando si vede un ETF leva finanziario o inverso che si muove continuamente in una direzione, questa tendenza è probabile che continui. Indica la crescente domanda di tale ETF. Nella maggior parte dei casi, la tendenza non sarà invertita finché l'acquisto non viene esaurito, che sarà indicato da un prezzo piatto.

Alcuni investitori si scoraggiano a questa nozione, va bene. Lo guardo in questo modo. Se mi attacco agli investimenti tradizionali, potrei vedere un ritorno, e ci vorrà molto tempo per giocare. Con ETF a leveraged, sono 95% sicuro nelle mie posizioni e vedremo un ritorno molto più elevato in un periodo più breve. Questo non è complicato, ma non è certamente raccomandato per l'investitore medio al dettaglio.

La linea inferiore

Se sei un investitore al dettaglio e / o un investitore a lungo termine, devi evitare l'ETF in leva finanziaria. Essi mangiano via al tuo capitale in più modi di uno, comprese le tasse, riequilibrando e comportando perdite. Se sei un ricercatore di profonde immersioni che vuole investire pieno giorno per comprendere i mercati, allora le ETF di leveraged possono rappresentare una grande opportunità di ricchezza, ma è ancora un rischio elevato. Il commercio con forti tendenze per ridurre al minimo la volatilità e massimizzare i guadagni aggravati. (Per ulteriori informazioni, vedere: Comprendere la fiscalità sugli ETF utilizzati .)