Scrive in inglese Daily Telegraph Melanie Wright dice, "la Cina ha sperimentato una crescita economica meteorica di recente …. Ma l'investimento in questo settore non è sicuramente per i deboli" Febbraio 2007). Tali osservazioni sono familiari nel contesto di fondi di paesi esteri che, per l'U.S., in teoria si intendono gli investimenti non nazionali, ma in particolare quelli oltre i mercati dell'Europa occidentale.

Cina, altre parti dell'Asia, Europa dell'Est, Sud America e Africa sono le aree classiche per ospitare fondi internazionali. E davvero meritano l'etichetta ad alto rischio. Philippa Gee, della compagnia britannica Torquil Clark, afferma che potrebbe accadere un "giro incerto" con i fondi di tali paesi e che gli investitori non possono aspettarsi restituzioni continue. Infatti, la "volatilità estrema" è più realistica. In questo articolo spiegheremo esattamente cosa può fare investimenti ad alto rischio da parte dei fondi nazionali e ti informiamo se il rischio lo vale. (Per scoprire dove si siede sulla scala rischio / ricompensa, vedere

Determinare il rischio e la piramide di rischio .)

Instabilità politica ed economica

Per prima cosa, questi paesi costituiscono un rischio politico. Invece delle mosse relativamente delicate da una parte all'altra che otteniamo in Occidente, il clima politico turbolento nei paesi in via di sviluppo può portare a grandi voli di capitali.
Questi paesi sono spesso molto dipendenti da una gamma limitata di prodotti o servizi. Per esempio, la Russia, la Malaysia, il Messico e il Brasile sono dominati dalla domanda molto variabile di materie prime che i loro mercati azionari salgono e scendono come un anno. L'indice russo, dopo tutto, è due terzi composto da imprese energetiche. Questo contrasta significativamente con gli indici americani come il Dow Jones Industrial Average (DJIA), che invece offre la più ampia gamma di aziende e prodotti a livello mondiale.

La stretta gamma di situazioni del prodotto è echeggiata in Polonia, Ungheria e Repubblica Ceca. Questi tipi di paesi possono diventare ancora più rischiosi ed esotici. In luoghi davvero finanziariamente oscuri come la Serbia, il Vietnam, il Perù, la Nigeria e il Marocco, i rendimenti possono essere massicci - ma anche le perdite. Se investite in aziende originarie di Belgrado, Serbia, potresti fare il 65% in tre mesi, ma puoi anche perdere il 65% proprio come veloce.

Karl Pilny, esperto tedesco in Cina e Giappone, autore di "The Asian Century" (Campus Verlag, 2005), avverte della naïvità con cui "le imprese occidentali versano miliardi di dollari in Cina". Egli è preoccupato per il fatto che, nel corso del tempo, le joint venture potrebbero non funzionare bene, a causa di varie clausole in contratti che consentono ai cinesi di ottenere il meglio dall'affare - a scapito di investitori stranieri.

Anche se Pilny consiglia di assegnare

il giusto importo del tuo portafoglio in investimenti cinesi, egli avverte che "i sogni del denaro veloce possono essere ingannevoli."La crescita della Cina, secondo lui, è fortemente investita (a differenza della domanda), che può portare a straordinarie e gravi sovraccapacità. Plinio è anche preoccupato del settore bancario, della situazione complessiva di credito e del potenziale di gravi errori politici intrinseci alla situazione generale Mega-Corruzione

Ci sono molti altri fattori da considerare Anche se l'Occidente non è esattamente esente da corruzione, nei paesi in via di sviluppo spesso raggiunge un'altra dimensione nel suo complesso. Paesi in Africa e in Sud America, per esempio, dove semplicemente non puoi fare affari senza corrompere il tuo cammino dall'inizio alla fine, cosa che non rende stabilità o rendimenti affidabili dagli investimenti.
Secondo un documento intitolato "

Corruzione , Investimenti pubblici e crescita dal Fondo Monetario Internazionale (da Vito Tanzi e Hamid Davoodi, 1997), la corruzione altera l'intero processo decisionale relativo agli investimenti. ioni, ma porta ad inefficienza generale, alla bassa produttività e alla mancanza di trasparenza. Inoltre, il denaro utilizzato per finanziare queste transazioni illecite è più spesso che non tagliare il profitto degli azionisti. Moralmente, questo non è necessariamente il tipo di ambiente in cui un investitore vuole che i suoi risparmi di guadagno siano finiti. (Per leggere di più su investimenti socialmente responsabili, vedere Clean And Green: L'essenza di investimenti socialmente responsabili , Fondi comuni d'investimento socialmente responsabili e Socially (Ir) responsabile Mutual Funds >.) Problemi su una grandezza I problemi domestici possono anche essere veramente allarmanti rispetto a quelli degli Stati Uniti. Negli Stati Uniti, la gente è preoccupata per la disoccupazione che aumenta da figure come il 5% e in paesi come la Germania, il 10%. Ma in Sudafrica, nonostante l'economia in forte espansione su un livello, quasi il 25% della popolazione rimane disoccupata. Se c'è un vero shock per il sistema, i mercati azionari possono andare velocemente in ribasso.

I paesi in via di sviluppo spesso svolgono enormi disavanzi sui loro equilibri commerciali e sono fortemente indebitati. Vivono oltre i loro mezzi. Questo potrebbe sembrare un po 'come ricordare l'America, ma non esiste alcun confronto. Gli Stati Uniti sono fondamentalmente stabili in un modo che i paesi emergenti non lo sono. (Continua a leggere sui Paesi emergenti in
Che cos'è un'economia di mercato emergente?

e Il nuovo mondo delle valute del mercato emergente .) Inoltre gli investitori intelligenti conoscono tutti questi problemi e sono quindi molto rapidi a vendere le loro aziende in tali paesi non appena le cose iniziano a guardare anche debolmente dodgy. Un manager con Julius Bar, un'impresa bancaria svizzera a New York, ha commentato che in queste situazioni "le persone vendono velocemente e chiedono domande successive". Questo può portare a una rapida panico e ai mercati che si tuffano velocemente come una volta. Informazioni Underload

Una delle chiavi di investimento di successo è la ricerca e la conoscenza del mercato. Nella nostra età Internet, di solito c'è un sovraccarico di informazioni e si può facilmente ottenere sopraffatti da fatti, figure e opinioni su aziende e economie americane o europee.Ma prova e scopri una società in Croazia o Ucraina e vedrai che la situazione dell'informazione è all'estremo estremo.

Shock cultura
Inoltre, gli approcci di investimenti in fondi in questi paesi emergenti sono estremamente variegati. Non sono solo i paesi che si differenziano da casa, ma anche come il denaro è investito e gestito. Gli investitori devono esaminare con particolare attenzione la natura specifica dei fondi in questione. Coloro che hanno meno esperienze e competenze possono trovarsi affidandosi e affidandosi ai mediatori e alle banche più del solito.

Il lato positivo
Come è noto tradizionalmente, questi mercati non sono molto correlati agli investimenti americani e europei. Quindi è altamente consigliabile e anche necessario avere un importo ragionevole nel vostro portafoglio. Cinque al 10% è probabilmente di destra. Questo tipo di proporzione dovrebbe infatti ridurre la volatilità complessiva di un portafoglio fondamentalmente U. S. / Western Europe. (Per scoprire come assegnare correttamente gli investimenti, vedere

Ottimizzazione Asset Allocazione
, Scegli la tua Assegnazione Asset Allocazione e L'importanza della diversificazione .) > I rischi vengono minimizzati acquistando certificati e fondi, piuttosto che singoli titoli. Se si desidera che quest'ultimo, è probabilmente meglio mantenere i chip blu. Inoltre, non solo possono essere acquistati titoli azionari, ma anche obbligazioni. Le obbligazioni del mercato emergente, in piccole dosi, possono anche illuminare e diversificare un portafoglio. Infine, questi investimenti dovrebbero essere monitorati con particolare attenzione e con limiti stabiliti, nel caso in cui le cose vanno male. Così facendo, è possibile limitare e controllare i rischi. (Scopri come impostare i limiti in Le basi dell'ordine di immissione

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Limitare le perdite e L'ordine di stop-loss - Assicurati di usarlo .) Conclusioni: Quindi è veramente utile investire in fondi nazionali? I fondi nazionali sono un investimento utile - in moderazione. Tali investimenti, per tutte le ragioni sopra indicate, non sono per l'avversione al rischio. Cioè, solo investire denaro che si può permettere di perdere. E non abbiate paura di uscire mentre l'ottenimento è buono e prendere il profitto così com'è. Resta il fatto che questi paesi sono per coloro che vogliono rotolare con tutti i pugni lanciati. Chiaramente, i fondi nazionali offrono sia i rischi elevati che i rendimenti elevati. Non c'è nulla di cui necessariamente sbagliato, ma l'equilibrio tra i due deve essere giusto. D'altra parte, la diversificazione è una delle garanzie più importanti nel processo di investimento. Mentre un importo ragionevole in qualsiasi portafoglio dovrebbe essere investito al di fuori degli Stati Uniti, deve essere gestito con la piena conoscenza e consapevolezza di come tali asset siano diversi da quelli di casa. Per continuare a leggere su questo argomento, vedere

Go International con i fondi di indice stranieri
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Ricerca di fortuna in ETF stranieri

e Ampliamento dei limiti del portafoglio .