La consulenza delle persone su come investire in modo più efficace i propri soldi guadagnati è una responsabilità importante. I fondi comuni possono essere un'ottima aggiunta al portafoglio del tuo cliente, ma con tante diverse opzioni di investimento, può essere difficile valutare quali prodotti e strategie sono migliori per qualsiasi singolo individuo. In alcuni casi, i fondi comuni possono non essere la misura giusta, quindi è importante sapere quando altre opzioni possono essere più appropriate.

Discutendo gli obiettivi di investimento del tuo cliente e ottenendo una chiara comprensione di ciò che vuole raggiungere, puoi determinare se i fondi comuni sono giusti per lei. Assicurarsi di coprire dettagliatamente i seguenti argomenti quando si parla di fondi comuni di investimento con il cliente per assicurarsi di consigliare prodotti che soddisfano le sue esigenze.

Tolleranza al rischio

Il primo passo per determinare l'idoneità di qualsiasi prodotto d'investimento è quello di valutare la tolleranza al rischio del cliente. Questa è la capacità e il desiderio che il cliente deve assumere il rischio in cambio della possibilità di rendimenti più elevati. Anche se i fondi comuni sono spesso considerati uno degli investimenti più sicuri sul mercato, alcuni tipi di fondi comuni non sono adatti a coloro i cui obiettivi principali sono evitare perdite a tutti i costi.

I fondi azionari aggressivi, ad esempio, non sono adatti a clienti con tolleranze di rischio molto basse. Allo stesso modo, alcuni fondi obbligazionari ad alto rendimento possono anche essere troppo rischiosi se investono in titoli a basso tasso oa spazzatura per generare rendimenti superiori.

Obiettivi d'investimento

Gli obiettivi di investimento specifici del tuo cliente sono una delle considerazioni più importanti per valutare l'idoneità dei fondi comuni. A seconda di ciò che vuole ottenere attraverso il suo investimento, alcuni fondi comuni sono più appropriati di altri.

Per un investitore il cui obiettivo principale è quello di preservare il capitale, il che significa che è disposta ad accettare guadagni inferiori in cambio per la sicurezza di conoscere il suo investimento iniziale è sicuro, i fondi ad alto rischio non sono una buona misura . Questo tipo di investitore ha una tolleranza al rischio molto bassa e dovrebbe evitare la maggior parte dei fondi azionari e molti altri fondi obbligazionari aggressivi. Invece, guardi ai fondi obbligazionari che investono solo in obbligazioni pubbliche o societarie o fondi del mercato monetario.

Se il principale obiettivo dell'investitore è quello di generare grandi rendimenti, è probabile che sia disposta a assumere maggiori rischi. In questo caso, i fondi di azioni e obbligazionari ad alto rendimento possono essere scelte eccellenti. Anche se il potenziale di perdita è maggiore, questi fondi hanno manager professionali più probabili dell'investitore medio al dettaglio per generare profitti sostanziali acquistando e vendendo titoli di debito e titoli di debito all'avanguardia. Gli investitori che cercano di aumentare in modo aggressivo la loro ricchezza non sono molto adatti ai fondi del mercato monetario e ad altri prodotti altamente stabili poiché il tasso di rendimento spesso non è molto maggiore dell'inflazione.

Reddito desiderato

I fondi comuni di investimento generano due tipi di reddito: plusvalenze e dividendi. Anche se gli utili netti generati da un fondo devono essere trasmessi agli azionisti almeno una volta all'anno, la frequenza con cui i diversi fondi fanno le distribuzioni varia ampiamente.

Se il vostro cliente sta cercando di aumentare la sua ricchezza nel lungo periodo e non si preoccupa di generare reddito immediato, i fondi che si concentrano sulle scorte di crescita e utilizzano una strategia di buy-and-hold sono migliori perché in genere comportano minori spese e hanno un impatto fiscale inferiore rispetto ad altri tipi di fondi.

Se invece vuole utilizzare il suo investimento per creare redditi regolari, i fondi dividendi sono una scelta eccellente. Questi fondi investono in una varietà di titoli a dividendo e obbligazioni a tasso d'interesse e pagano dividendi almeno annualmente, ma spesso trimestrali o semestrali. Anche se i fondi azionari sono più rischiosi, questi tipi di fondi bilanciati provengono da una serie di rapporti tra azioni e obbligazioni, per cui è facile trovare un fondo che soddisfi la tolleranza specifica del rischio del cliente.

Strategia fiscale

Nel valutare l'idoneità dei fondi comuni per il cliente, è importante discutere le sue esigenze fiscali. A seconda della sua attuale situazione finanziaria, i redditi provenienti da fondi comuni possono avere un grave impatto sulla sua imposta annuale. Quanto più reddito guadagna in un determinato anno, maggiore sarà la sua imposta ordinaria sui redditi e sulle plusvalenze. Trovare un fondo comune con implicazioni fiscali che il tuo cliente è a suo agio è fondamentale.

Se il vostro cliente desidera minimizzare la sua responsabilità fiscale per quanto possibile, i fondi dividendi sono una scelta scadente. Anche se i fondi che utilizzano una strategia di investimento a lungo termine possono pagare dividendi qualificati, che sono tassati al tasso di plusvalenza inferiore, qualsiasi pagamento dei dividendi aumenta il reddito imponibile del tuo cliente per l'anno. La scelta migliore è quella di indirizzarla a fondi che si concentrano maggiormente sui guadagni di capitale a lungo termine e per evitare scorte di dividendi o obbligazioni societarie a interesse. I fondi che investono in obbligazioni pubbliche o comunali prive di imposta generano interessi che non sono soggetti all'imposta sul reddito federale, per cui queste possono essere una buona scelta. Tuttavia, non tutte le obbligazioni fiscali sono totalmente prive di imposta, pertanto verificare se tali redditi sono soggette a tasse statali o locali.

Molti fondi offrono prodotti gestiti con l'obiettivo specifico dell'efficienza fiscale. Questi fondi utilizzano una strategia di buy-and-hold e escludono titoli di dividendo o di interesse. Essi vengono in una varietà di forme, quindi consideri la tolleranza dei rischi del tuo cliente e gli obiettivi d'investimento quando raccomanda un fondo efficiente.

Quando i fondi comuni sono la scelta sbagliata?

In alcune situazioni, i fondi comuni non possono essere l'opzione migliore per il tuo cliente. Anche se i fondi comuni di investimento offrono un grado di diversificazione, i singoli investitori non possono corrispondere, ma richiedono anche al cliente di rinunciare al controllo del suo investimento. Ciò significa che i fondi comuni non sono adatti per i clienti che vogliono svolgere un ruolo attivo nell'allocazione degli investimenti e nella strategia di negoziazione. I fondi comuni sono gestiti da professionisti esperti, che è generalmente considerato uno dei loro principali vantaggi.Tuttavia, un cliente che vuole sapere come e perché ogni dollaro è investito è più adatto ad un portafoglio auto-gestito.

Inoltre, i fondi comuni non possono essere la scelta migliore per i clienti che si occupano principalmente di spese annuali. A differenza dell'investimento in singole azioni o obbligazioni, i fondi comuni di investimento richiedono agli azionisti di pagare commissioni annuali pari ad una percentuale del valore dei loro investimenti. Ciò significa che ogni fondo comune deve generare rendimenti annui superiori al rapporto di spesa per ottenere utili agli azionisti.

I fondi ad alto rendimento richiedono uno stile di gestione molto proattivo, che può significare rapporti di spesa del 2-3% per compensare le commissioni generate dalla frequente trading delle attività. Altri portafogli gestiti in modo passivo possono avere rapporti di spesa molto inferiori, ma questo spesso corrisponde a rendimenti più bassi poiché questi fondi sono principalmente orientati verso una crescita a lungo termine piuttosto che generare il rendimento più elevato.

In verità, di solito costa il denaro per fare soldi, quindi il tuo cliente probabilmente finirà per pagare tasse più elevate indipendentemente dal veicolo d'investimento se il suo obiettivo principale è quello di generare ritorni aggressivi. Tuttavia, è importante discutere le aspettative del cliente riguardo alle spese per valutare l'idoneità di un dato fondo comune.