I servizi di investimento offerti agli investitori individuali sono disponibili in una miriade di opzioni di imballaggio e spedizione. Le case di intermediazione sconto, le agenzie di intermediazione a pieno servizio, le società di fondi di fondi comuni, le banche di prestiti non bancari, le banche, le compagnie di assicurazioni, le società private di gestione del denaro e i consulenti a pagamento tenta di convincere gli investitori di essere la migliore alternativa disponibile. Eppure, nonostante i loro diversi imballaggi, essi forniscono in tutto o in parte gli stessi tre componenti di valore primario: , gestione del portafoglio e amministrazione .

La consulenza è il processo di definizione e implementazione di una strategia di investimento adeguata in base agli obiettivi degli investitori e ai vincoli particolari. La gestione del portafoglio è il processo di costruzione e mantenimento di un portafoglio di investimenti che risponde correttamente alla strategia definita dalla componente consultiva. L'amministrazione è tutta la funzione di trading, clearing e reporting necessari per eseguire efficacemente il processo di gestione del portafoglio.

Questo articolo esamina più da vicino i sottocomponenti di ciascuno dei tre componenti di valore più ampio e mostra come utilizzarli per analizzare quali parti del processo di gestione finanziaria vale la pena pagare e quali si potrebbe desiderare di assumersi se stessi.

Amministrazione

Tra le tre componenti, l'amministrazione è quella che sarà meno in grado di fare da sola. Ogni broker / concessionario registrato ha accesso a molti mercati azionari, reddito fisso e mercati attraverso i quali possono acquistare e vendere. Per una serie di motivi, non è possibile andare direttamente a questi mercati. In quanto tale, questo è un sottocomponente che avrai esternalizzato e pagato in forma di commissioni o commissioni. Fortunatamente, con broker di sconto on-line, i costi associati alla negoziazione sono minimi. Inoltre, questi costi coprono gli accordi commerciali, le conferme e altre dichiarazioni dei clienti, tutte conformi alle normative mandate. Ci sono tuttavia altri servizi amministrativi che non vengono forniti automaticamente dalla tua società di brokeraggio.

Sebbene sia richiesta la dichiarazione di fine anno per fini fiscali, non tutte le imprese di intermediazione seguono la base dei costi per te. Questo è qualcosa che puoi fare da te con un foglio di calcolo o anche un blocco note, ma a seconda del numero di aziende che lo hai può essere un tempo intensivo. Nella scelta di una società di intermediazione, cercare di trovare uno che mantiene la traccia precisa della base dei costi. Ti farà risparmiare tempo quando preparate le tue dichiarazioni fiscali ogni anno. (Per maggiori informazioni, leggi

Come faccio a capire la mia base di costo su un investimento azionario? ) Un'altra importante funzione di amministrazione che puoi gestire è la segnalazione delle performance.Una segnalazione veramente accurata, però, sarà quasi impossibile senza un software abbastanza sofisticato che tiene traccia di tutti i flussi di cassa e sia in grado di calcolare il tasso di rendimento totale ponderato nel tempo. Se la tua agenzia di intermediazione può farlo per te senza alcun costo aggiuntivo, stai ricevendo un aumento materiale di valore.

Gestione del portafoglio

La maggior parte degli investitori e purtroppo la maggior parte dei consulenti di investimento hanno poca formazione o conoscenze in materia di analisi della sicurezza e gestione del portafoglio. Tipicamente, i portafogli degli investitori sono costruiti nel tempo in un modo di podere. I titoli sono scelti senza il beneficio di un'analisi approfondita e senza il rispetto adeguato di come si abbinano tra loro. Le aziende sono spesso diffuse su numerosi conti detenuti in varie località, quindi non c'è molto da determinare in che modo il portafoglio investimenti complessivo sta eseguendo. È necessaria un'analisi di sicurezza adeguata per identificare investimenti idonei e attraenti. Il livello di competenza necessaria varia tra i tipi di investimenti. L'analisi delle scorte può essere abbastanza semplice, ma molti investimenti a reddito fisso includono una serie di fattori che devono essere attentamente considerati. I derivati, le opzioni, i futures e le materie prime sono ancora più complesse. Senza un'estesa formazione, è estremamente difficile accertare il valore equo delle molte varianti di sicurezza disponibili. Oltre ai requisiti di selezione della sicurezza, è necessario capire come questi singoli titoli agiscono in concorrenza per costituire un portafoglio efficiente ed efficace. Almeno, è necessario comprendere alcuni dei principi fondamentali della teoria del portafoglio moderno (MPT).

Purtroppo la maggior parte dei consulenti per gli investimenti al dettaglio dispongono di scarsa formazione nella selezione della sicurezza e nella gestione del portafoglio complessivo. I requisiti di licenza base non sono molto approfonditi. Numerose "design" professionali abbondano, ma molti sono al massimo nel modo più rudimentale. La preminente denominazione professionale per la gestione del portafoglio è l'Analista Finanziario Chartered (CFA). Il CFA è quasi un requisito se si desidera essere un analista di sicurezza o un gestore di portafogli su Wall Street. Si tratta di un programma di formazione intensivo e completo che richiede un minimo di tre anni per completare. Pochi consiglieri di investimento al dettaglio dispongono della CFA e gli investitori individuali non hanno nemmeno accesso al programma.

È possibile creare e gestire un portafoglio di investimenti efficace senza una designazione CFA propria o un CFA che funge da consulente, ma può essere più impegnativo di quanto pensi. Potresti scoprire che guadagni più di quanto perdiate esternalizzando questa componente di valore particolare. (Per maggiori informazioni, vedere Gestisci i miei investimenti? Stai scherzando?

) Consiglio Servire come tuo consulente per gli investimenti può essere il più semplice dei tre componenti di valore da farti. Tuttavia, è necessario affrontare una serie di fattori in continua evoluzione che coinvolgono non solo gli investimenti, ma anche le imposte, le esigenze di assicurazione, le necessità di liquidità e altri bisogni o vincoli speciali.

Le risorse per la consulenza finanziaria sono abbondanti. Una moltitudine di libri, riviste, siti web, blog e organizzazioni scatenano tonnellate di informazioni preziose che coprono quasi tutti gli aspetti della pianificazione finanziaria. Con tempo e fatica, non c'è ragione di credere che gli investitori ragionevolmente intelligenti non possano servire adeguatamente come propri consulenti d'investimento. La considerazione fondamentale dovrebbe quindi essere il desiderio di farlo. Le leggi e le regolamentazioni sono costantemente in flusso. Rimanere aggiornato di questi cambiamenti e adeguare il tuo piano di conseguenza può richiedere molto tempo. Se hai il tempo e il desiderio può essere fatto, ma puoi trovare che preferisci un aiuto. (Per ulteriori informazioni, vedere Adattare il piano d'investimento

.) Se decidi di volere l'assistenza di un consulente professionale, la tua considerazione fondamentale dovrebbe essere valida poiché il prezzo per questo servizio è abbastanza paragonabile. Ancora una volta, i requisiti di licenza di titoli di base si concentrano sulle alternative di investimento. La pianificazione finanziaria globale non è coperta. Conosci le tue limitazioni, massimizza il tuo valore

Quando prendi parte del processo di investimento da soli, devi conoscere le tue limitazioni. Essere un investitore fai da te richiede molto di più che scegliere uno stock o scegliere un fondo comune. Fai una valutazione onesta delle tue abilità, del tuo tempo e del tuo desiderio. Se si sceglie di esternalizzare alcuni o tutti i componenti oi sotto-componenti, assicurarsi di massimizzare il valore. Scegli i consiglieri che hanno dimostrato un impegno per l'apprendimento e l'eccellenza. Seleziona i gestori del portafoglio con adeguata formazione e credenziali. Utilizzare le società di intermediazione che forniscono una gamma completa di servizi completi. Se seguite questi principi fondamentali, non c'è motivo per cui non riesci, a prescindere dal fatto che lo fai tutto da soli, alcuni di voi stessi o da soli.