Lo scopo principale degli accordi di swap è quello di scambiare flussi di cassa tra le controparti per un determinato mercato o attività. In genere, la maggior parte degli accordi di swap sono stipulati per coprire un certo tipo di rischio per una parte, mentre l'altra parte cerca di trarre profitto dalle possibili fluttuazioni di valore per il rischio presunto.
Un swap è un derivato negoziato sul contatore, che consente alle parti di scambiare una serie di flussi di cassa per un certo periodo di tempo. Gli swap hanno due componenti principali: la gamba fissa e la gamba flottante. La gamba fissa è il lato di copertura dello swap, dove la parte sta cercando di controllare il rischio per alcune fluttuazioni di prezzo o di un mercato. Il lato fluttuante sta cercando di trarre profitto da una variazione del tasso relativo o del valore concesso alla controparte dalla gamba fisso.
Esistono numerosi tipi di swap, inclusi swap di tassi di interesse, swap su cambi, swap su base security e commodity swap. Gli swap sono ampiamente utilizzati dai produttori di petrolio e gas per coprire la loro esposizione a prezzi volatili di petrolio e gas. Con la vendita di swap, i produttori possono bloccare un prezzo determinato per una parte della loro produzione petrolifera, consentendo loro di avere la certezza dei futuri flussi di cassa. La controparte acquista lo swap, scommettendo che il prezzo del petrolio sia superiore o inferiore al prezzo stabilito nell'accordo di swap. Gli stessi principi si applicano ad altri tipi di swap, anche se il prodotto o il mercato coperto differiscono.
Defaults su credit default swap sono stati citati come uno dei motivi della crisi finanziaria 2008. Di conseguenza, il governo U. ha adottato le disposizioni della legge Dodd-Frank che cerca di centralizzare le informazioni relative agli accordi di swap e di ridurre i rischi sistemici causati dal trading di swap.
Qual è la differenza tra un contratto di pronti contro termine e un contratto di pronti contro termine?
Imparare come un contratto di pronti contro termine è una forma di prestiti garantiti e un contratto di pronti contro termine inverso è una forma di indebitamento garantito.
È Stato annunciato un contratto di buyout in contanti per un titolo che possiedo, ma perché non è il mio trading azionario ad un prezzo per azione pari al prezzo di buyout?
L'annuncio di un'acquisizione o di una fusione non significa necessariamente che l'operazione sia risolta come dichiarato originariamente. La speculazione del risultato finale della fusione influirà sullo stato attuale del prezzo delle azioni. Ad esempio, se la speculazione dilagante e l'analisi del mercato suggerisce che un'altra società può fare un'offerta contro l'acquirente originale per l'obiettivo, il mercato può aumentare il prezzo corrente del titolo per superare il prezzo di buy origina
Qual è la differenza tra un contratto di opzioni e un contratto futures?
Entrambi i contratti di futures e opzioni sono considerati forme avanzate di trading di mercato e richiedono una formazione supplementare o l'utilizzo di uno specialista del settore per comprendere appieno le loro caratteristiche. Quando si tratta di entrambi i tipi di contratti, gli acquirenti e i venditori stanno facendo entrambi un gioco d'azzardo a breve termine (in genere meno di un anno) che il prezzo del bene, dello stock o dell'indice sottostante salirà o diminuirà.