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Generalmente, le scorte che offrono un'elevata liquidità hanno strette offerte bid-ask. Le scorte che hanno un volume elevato e il commercio su base giornaliera hanno più stretto bid-ask spread rispetto a quelli che non commerciano molto. Le scorte che hanno bassi livelli di volatilità hanno solitamente strette offerte bid-ask.

La diffusione bid-ask è la differenza tra il prezzo di offerta e il prezzo di domanda di uno stock. Il prezzo di offerta è il prezzo più alto che un acquirente è disposto a pagare per un determinato stock. Il prezzo di domanda è il prezzo più basso al quale un venditore è disposto a vendere tale stock. Ad esempio, assumere che la società ABC abbia un compratore che vuole acquistare 1 000 azioni a 15 dollari. 50 e un venditore che vuole vendere 500 azioni a $ 15. 75. La spread bid-ask è di 25 centesimi ($ 15.75 - $ 15.50).

La liquidità di un titolo è un buon indicatore se avrà una stretta offerta-domanda di spread. La liquidità si riferisce al volume o al numero di azioni che vengono scambiate quotidianamente. La liquidità descrive una situazione in cui un titolo ha un elevato livello di attività di negoziazione, mentre l'illiquidità descrive una situazione in cui un titolo ha un basso livello di attività di negoziazione. Un portafoglio che ha un grosso volume di negoziazione avrà una propensione più ampia di offerta e domanda rispetto a un portafoglio illiquido oa basso volume di trading.

Per esempio, Apple Inc. ha un volume medio di scambi giornaliero di 53. 95 milioni nei primi tre mesi del 2015. Dal momento che Apple è un portafoglio altamente liquido, una stretta offerta-domanda diffondere tra uno e due centesimi.

D'altra parte, Panera Bread Company è uno stock illiquido e ha un volume medio giornaliero di 589, 330 nei primi tre mesi del 2015. Dal momento che Panera Bread Company è un titolo illiquido, di solito ha una vasta offerta- chiedere la diffusione tra 50 centesimi e $ 1. 00.

Un altro buon indicatore se un titolo avrà un'ampia diffusione bid-ask è la sua volatilità. Volatilità, o deviazione standard, misura la distribuzione della restituzione della sicurezza. Un titolo che rilascerà notizie o guadagni di solito avrà un'alta volatilità. La volatilità di un titolo aumenterà anche quando esiste una quantità di magazzino.

Quando un magazzino sta aumentando nel prezzo ad un tasso rapido, gli acquirenti prendono l'offerta e pagano la diffusione. Al contrario, quando un titolo è in rapida diminuzione del prezzo, i venditori hanno generalmente colpito l'offerta e prendono la diffusione. Pertanto, i produttori di mercato tendono a rendere più diffuso perché vogliono trarre profitto da esso.

Tuttavia, quando un titolo ha un basso livello di volatilità, l'incertezza e il rischio sono al minimo e la spread bid-ask è stretta.

Ad esempio, supponiamo che Apple Inc. abbia rilasciato guadagni durante il trading di ore dopo.A causa dell'incertezza, il titolo può avere un livello di volatilità maggiore e, di conseguenza, una più ampia offerta-domanda di spread di 50 centesimi. Tuttavia, durante il giorno, di solito ha un basso livello di incertezza e ha un bid-ask spread tra uno e due centesimi.