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Il rapporto Sharpe è una misura ben nota e ben reputata del rendimento degli investimenti rettificato dal rischio, sviluppato da William Sharpe. Il rapporto Sharpe può essere utilizzato per valutare le performance totali di un portafoglio di investimenti o la performance di un singolo stock. Il rapporto Sharpe indica come un'operazione di investimento azionario esegue in confronto al tasso di rendimento su un investimento privo di rischio, come le obbligazioni o le bollette del governo U. di governo. Ci sono alcuni disaccordi sul fatto che il tasso di rendimento del bollettino di tesoreria di scadenza più breve dovrebbe essere utilizzato nel calcolo o se lo strumento privo di rischio scelto dovrebbe corrispondere più strettamente alla durata che un investitore prevede di detenere le partecipazioni.

Per calcolare il rapporto Sharpe, calcolate innanzitutto il rendimento atteso su un portafoglio di investimenti o singoli titoli e poi sottrai il tasso di rendimento privo di rischio. Quindi divide questa cifra con la deviazione standard del portafoglio o dell'investimento. Il rapporto Sharpe può essere ricalcolato alla fine dell'anno per esaminare il rendimento reale piuttosto che il rendimento atteso.

Di solito, qualsiasi rapporto Sharpe maggiore di 1 è considerato accettabile per bene dagli investitori. Un rapporto superiore a 2 è considerato molto buono e un rapporto di 3 o superiore è considerato eccellente. Lo scopo fondamentale del rapporto Sharpe è quello di consentire ad un investitore di analizzare quanto è maggiore il rendimento che ottiene in relazione al livello di rischio aggiuntivo preso per generare tale rendimento.