Permettendo agli investitori di stimare con alta probabilità gli scenari peggiori e migliori per la performance di un dato portafoglio o portafoglio azionario, il valore a rischio (VaR) può contribuire a massimizzare i profitti tre modi. In primo luogo, il calcolo VaR può aiutare un investitore a determinare l'ammontare del capitale commerciale necessario per gestire la strategia di investimento scelta. Secondo, VaR può aiutare gli investitori a massimizzare i profitti, fornendo buoni punti di ingresso e uscita in commercio. Infine, le stime di VaR forniscono agli investitori un'analisi del rapporto rischio / ricompensa dei loro investimenti.
VaR è una misura statistica del rischio. Tre diversi metodi sono comunemente usati per calcolare il VaR. Il primo è il metodo storico che valuta il VaR utilizzando dati storici di prezzo di un singolo stock o portafoglio. Un secondo metodo, il metodo Monte Carlo, esegue simulazioni di possibili risultati positivi e negativi su un dato periodo di tempo di negoziazione. Il terzo metodo, il metodo di varianza-covarianza, utilizza deviazioni standard di uno stock o portafoglio e deriva una distribuzione di probabilità di possibili valori di negoziazione rappresentati da una tipica curva a campana che mostra le probabilità statistiche.
Qualsiasi metodo di calcolo del VaR può essere regolato per osservare diversi tempi di trading, quali quotidiani, mensili o annuali. Qualunque sia il metodo utilizzato, il calcolo del VaR risultante fornisce il probabile intervallo di trading dei valori nel periodo di tempo specificato per un titolo o un portafoglio. Il calcolo VaR può essere fatto per vari gradi di probabilità, come il 90 o il 99%. Se il livello di probabilità scelto è ad esempio il 95%, il risultato VaR consente agli investitori di stimare, con una probabilità del 95%, i limiti dei prezzi superiori e inferiori entro i quali un'attività di investimento commercia.
Mentre il calcolo del VaR era stato progettato originariamente solo per fornire una stima di scenario peggiore o probabile perdita massima, il calcolo fornisce anche una stima del probabile caso migliore o il massimo guadagno.
Calcolando un prezzo probabilmente minore per un'attività, il calcolo del VaR fornisce agli investitori una stima di alta probabilità del disdetto massimo che può verificarsi nei loro investimenti. Questa è una figura estremamente importante, perché molti investitori presentano perdite che derivano direttamente dalla mancanza di capitale sufficiente per investire nei periodi di discesa temporali quando i loro investimenti diminuiscono di valore. Il VaR può aiutare a determinare l'importo necessario del capitale di negoziazione necessario per sopravvivere a tali periodi di discesa.
Il VaR può anche aiutare gli investitori nella selezione dei punti di ingresso e di uscita per le scorte di trading.Un modo per dichiarare il VaR è "il 95% del tempo, questa azione non commercia al di sotto del prezzo X o al di sopra del prezzo Y". Questa stima può essere utilizzata per determinare buoni punti di acquisto o per prendere obiettivi di profitto. Ad esempio, se il VaR rivela una probabilità del 95% che il prezzo annuale più alto per un titolo non supererà i 50 dollari, un investitore può effettuare un ordine di vendita per ottenere profitti a 48 dollari con fiducia che probabilmente ha ottenuto il massimo profitto possibile.
Infine, VaR fornisce un calcolo del rapporto rischio / ricompensa. Con il VaR che indica una probabile scadenza tra $ 10 e $ 20, un trading di borsa a $ 12 ha un probabile rapporto di rischio / ricompensa di 1: 4, poiché la probabile perdita potenziale è solo $ 2, mentre il profitto potenziale è di $ 8. Trovare le migliori opportunità di rischio / ricompensa è una chiave per massimizzare i profitti.
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