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Le piccole imprese affrontano la sfida costante di aumentare il capitale accessibile per finanziare le attività commerciali. Il finanziamento azionario viene fornito in un'ampia gamma di forme, tra cui il capitale di rischio, un'offerta pubblica iniziale, prestiti aziendali e collocamento privato. Le società stabilite possono scegliere il percorso di un'offerta pubblica iniziale per ottenere il capitale tramite la vendita di azioni di azioni societarie. Tuttavia, questa strategia può essere complessa e costosa e potrebbe non essere adatta a piccole imprese meno consolidate.

In alternativa ad un'offerta pubblica iniziale, le imprese che vogliono offrire azioni agli investitori possono completare un investimento privato di collocamento. Questa strategia consente ad un'azienda di vendere azioni di azioni sociali a un gruppo selezionato di investitori privatamente, anziché al pubblico. Il posizionamento privato ha vantaggi rispetto ad altri metodi di finanziamento azionario, tra cui requisiti regolatori meno gravosi, costi e tempi ridotti e capacità di rimanere privata.

- 9 -> Requisiti normativi per il posizionamento privato

Quando un'azienda decide di emettere quote di un'offerta pubblica iniziale, la U.S. Securities and Exchange Commission richiede all'azienda di soddisfare una lunga lista di requisiti. Una relazione finanziaria dettagliata è necessaria una volta emessa un'offerta pubblica iniziale e ogni azionista deve poter accedere in qualsiasi momento al bilancio della società. Queste informazioni dovrebbero fornire sufficienti informazioni agli investitori in modo da poter prendere decisioni di investimento informate.

I collocamenti privati ​​vengono offerti a un piccolo gruppo di investitori selezionati anziché al pubblico. Quindi le aziende che impiegano questo tipo di finanziamento non devono rispettare le stesse norme di segnalazione e di comunicazione. Al contrario, le offerte di finanziamento per il collocamento privato sono esenti dalle regolamentazioni SEC secondo il Regolamento D. La SEC è meno preoccupata per quanto riguarda il livello di conoscenza degli investimenti degli investitori partecipanti. perché investitori più sofisticati (come i fondi pensione, le società di fondi comuni e le società di assicurazioni) acquistano la maggioranza delle azioni di collocamento privato.

Costo e tempo risparmiati

Le operazioni di finanziamento azionario come le offerte pubbliche iniziali e il capitale di rischio spesso richiedono tempo per configurare e finalizzare. Esistono ampie procedure di verifica presso le imprese SEC e venture capitaliste con le quali le società che cercano questo tipo di capitale devono rispettare prima di ricevere fondi. Completare tutti i requisiti necessari può richiedere fino a un anno, ei costi associati a farlo possono essere un onere per il business.

La natura di un collocamento privato rende il processo di finanziamento molto meno tempo e molto meno costoso per la società ricevente.Poiché non è necessaria alcuna registrazione dei titoli, sono associati meno tasse legali rispetto a altre opzioni di finanziamento. Inoltre, il numero minore di investitori nell'accordo determina meno negoziati prima che la società riceva finanziamenti.

Privato Privato

Il massimo vantaggio per un collocamento privato è la capacità dell'azienda di rimanere privata. L'esenzione di cui al regolamento D consente alle società di ottenere il capitale mantenendo le informazioni finanziarie private anziché divulgare informazioni ogni trimestre al pubblico di acquisto. Non è inoltre richiesto un impresa che ottiene l'investimento attraverso la collocazione privata per rinunciare a un seggio nel consiglio di amministrazione o una posizione di gestione al gruppo degli investitori. Al contrario, il controllo sulle operazioni commerciali e sulla gestione finanziaria resta al proprietario, a differenza di un contratto di capitale di rischio.