La maggior parte dei commercianti tecnici del mercato valutario, sia che si tratti di novizi o di professionisti esperti, abbiano attraversato il concetto di analisi temporale multipla nelle loro educazioni sul mercato. Tuttavia, questo mezzo fondato per la lettura di grafici e per lo sviluppo di strategie è spesso il primo livello di analisi da dimenticare quando un operatore persegue un vantaggio sul mercato.
Nella specializzazione come commerciante di giornate, commerciante di momentaneo, commerciante di breakout o trader di rischio di eventi, tra gli altri stili, molti partecipanti al mercato perdono di vista la tendenza più grande, perdono livelli chiari di supporto e di resistenza e trascurano livelli elevati di entrata e arresto di probabilità. In questo articolo, descriveremo cosa è l'analisi del tempo multiplo e come scegliere i vari periodi e come metterlo insieme. (Per la lettura relativa, vedere Multiple Frames Time Multiply Returns .)

Che cosa è l'analisi del tempo multiplo?
L'analisi del tempo multiplo richiede di monitorare la stessa coppia di valute in diverse frequenze (o compressioni di tempo). Sebbene non esista alcun limite reale per quante frequenze possono essere monitorate o quali specifiche da scegliere, ci sono linee guida generali che seguiranno la maggior parte dei professionisti.

In genere, utilizzando tre diversi periodi fornisce una lettura abbastanza ampia sul mercato - usando meno di questo può provocare una notevole perdita di dati, mentre l'utilizzo più tipicamente fornisce un'analisi ridondante. Quando si scelgono le tre frequenze temporali, una semplice strategia può essere quella di seguire una "regola di quattro". Ciò significa che occorre prima determinare un periodo di medio termine e dovrebbe rappresentare uno standard per quanto tempo si tiene il commercio medio. Da qui si dovrebbe scegliere un periodo di tempo più breve e dovrebbe essere almeno un quarto del periodo intermedio (ad esempio, un grafico a 15 minuti per il tempo temporale a breve termine e un grafico a 60 minuti per il tempo medio o intermedio telaio). Con lo stesso calcolo, il periodo di tempo a lungo termine dovrebbe essere almeno quattro volte superiore a quello intermedio (quindi, mantenendo con l'esempio precedente, il diagramma di 240 minuti o quattro ore completerebbe le tre frequenze temporali) .

È necessario selezionare il periodo di tempo corretto quando si sceglie l'intervallo dei tre periodi. Chiaramente, un commerciante a lungo termine che tiene posizioni per mesi non troverà poco uso per una combinazione di 15 minuti, 60 minuti e 240 minuti. Allo stesso tempo, un commerciante di giorni che detiene posizioni per ore e raramente più di un giorno avrebbe trovato poco vantaggio negli accordi quotidiani, settimanali e mensili. Questo non vuol dire che il commerciante a lungo termine non avrebbe beneficiato di tenere d'occhio il grafico a 240 minuti o il commerciante di breve durata nel mantenere un grafico quotidiano nel repertorio, ma questi dovrebbero arrivare agli estremi anziché ancorare l'intera gamma.

Time Frame a lungo termine
Dotato di fondamenti per la descrizione di più analisi del tempo, è ora di applicarlo al mercato forex. Con questo metodo di studio dei grafici, è generalmente la migliore politica per iniziare con il tempo temporale a lungo termine e lavorare fino alle frequenze più granulari. Guardando il periodo di tempo a lungo termine, viene stabilita la tendenza dominante. È meglio ricordare l'adage più sfruttabile in commercio per questa frequenza - "La tendenza è il tuo amico". (Per ulteriori informazioni su questo argomento, leggere la sezione Trading Trend Or Range? )
Le posizioni non dovrebbero essere eseguite su questo grafico ad angolo largo, ma i mestieri da prendere devono essere nella stessa direzione della tendenza di questa frequenza sta andando. Ciò non significa che i mestieri non possano essere assunti contro la tendenza più grande, ma che coloro che hanno probabilmente hanno una minore probabilità di successo e che il target di profitto dovrebbe essere più piccolo di quello che stava dirigendo verso la tendenza generale.

Nei mercati valutari, quando il periodo di tempo a lungo termine ha periodicità quotidiana, settimanale o mensile, i fondamentali tendono ad avere un impatto significativo sulla direzione. Pertanto, un operatore dovrebbe monitorare le principali tendenze economiche seguendo la tendenza generale in questo periodo di tempo. Se la principale preoccupazione economica sia deficit di conto corrente, spese di consumo, investimenti di imprese o qualsiasi altro numero di influenze, questi sviluppi dovrebbero essere monitorati per comprendere meglio la direzione dell'azione dei prezzi. Allo stesso tempo, tali dinamiche tendono a cambiare raramente, così come la tendenza del prezzo in questo periodo di tempo, quindi devono essere controllati solo occasionalmente. (Per la lettura relativa, vedere Analisi fondamentale per i commercianti .)

Un'altra considerazione per un periodo di tempo più elevato in questo intervallo è il tasso di interesse. Parzialmente un riflesso della salute dell'economia, il tasso di interesse è una componente fondamentale dei tassi di cambio dei prezzi. Nella maggior parte delle circostanze, il capitale scenderà verso la valuta con il tasso più alto in una coppia in quanto questo equivale a maggiori rendimenti sugli investimenti.

Frame Time Medium
Aumentando la granularità dello stesso grafico all'intervallo di tempo intermedio, le piccole mosse all'interno della tendenza più ampia diventano visibili. Questa è la più versatile delle tre frequenze perché un livello di tempo sia a breve che a lungo termine può essere ottenuto da questo livello. Come abbiamo detto sopra, il periodo di attesa previsto per un commercio medio dovrebbe definire questa ancora per il range di tempo. Infatti, questo livello dovrebbe essere il grafico più frequentemente seguito quando si pianifica un commercio mentre il commercio è in corso e quando la posizione si avvicina al suo obiettivo di profitto o alla perdita di stop. (Per saperne di più, controlla Creazione di un sistema di trading Forex a medio termine .)

Temi temporali a breve termine
Infine, i commerci devono essere eseguiti nel breve termine. Mentre le fluttuazioni più piccole nell'azione dei prezzi diventano più chiare, un commerciante è in grado di scegliere una voce interessante per una posizione la cui direzione è già stata definita dai grafici a frequenze più alte.

Un'altra considerazione per questo periodo è che i fondamentali hanno ancora una volta una forte influenza sull'azione dei prezzi in questi grafici, anche se in un modo molto diverso da quello fatto per il periodo più elevato. Le tendenze fondamentali non sono più riconoscibili quando i grafici sono al di sotto di una frequenza di quattro ore. Al contrario, il breve periodo di tempo risponderà con una maggiore volatilità a quegli indicatori definiti come movimento del mercato. Più granulare è questo periodo di tempo più basso, tanto più grande sarà la reazione agli indicatori economici. Spesso, queste mosse veloci durano per un tempo molto breve e, in quanto tali, sono talvolta descritte come rumore. Tuttavia, un commerciante spesso eviterà di assumere gravi scambi su questi squilibri temporanei in quanto controllano la progressione degli altri frame temporali. (Per saperne di più su che fare con il rumore del mercato, leggere Trading senza rumore .)
Mettere tutto insieme
Quando tutti e tre strutture di tempo sono combinate per valutare una coppia di valute, un commerciante sarà facilmente migliorare la probabilità di successo per un commercio, indipendentemente dalle altre regole applicate per una strategia. L'esecuzione dell'analisi top-down incoraggia il trading con la tendenza più grande. Ciò da sola riduce il rischio in quanto vi è una maggiore probabilità che l'azione dei prezzi continuerà a continuare sulla tendenza più lunga. Applicando questa teoria, il livello di fiducia in un commercio dovrebbe essere misurato dal modo in cui i tempi si allineano. Ad esempio, se la tendenza più elevata è al rialzo, ma le tendenze a medio e lungo termine stanno andando verso il basso, i corti cauti devono essere presi con ragionevoli obiettivi e fermi di profitto. In alternativa, un commerciante può aspettare che un onda ribassista corre il suo corso sulle tabelle di frequenza più basse e cerca di andare a lungo a un buon livello quando i tre frame temporali si allineano ancora una volta. (Per ulteriori informazioni, leggere Un approccio top-down per investire .)

Un altro chiaro vantaggio da incorporare periodi di tempo diversi in commerci analisi è la capacità di identificare le letture di supporto e resistenza così come l'ingresso forte e livelli di uscita. La possibilità di successo del commercio migliora quando viene seguita su un grafico a breve termine a causa della capacità di un commerciante di evitare prezzi poveri di entrata, fermi mal collocati e / o obiettivi irragionevoli.

Esempio
Per mettere in azione questa teoria, analizzeremo l'EUR / USD.

Origine: StockCharts. com

Figura 1: Frequenza mensile in un periodo di tempo a lungo termine (10 anni).

Nella figura 1 è stata scelta una frequenza mensile per il periodo di tempo a lungo termine. Da questo grafico emerge chiaramente che l'EUR / USD è in un trend di crescita da diversi anni. Più precisamente, la coppia ha costituito una tendenza di tendenza crescente piuttosto costante da un basso in ritardo alla fine del 2005. Nel giro di pochi mesi, il punto si è allontanato da questa linea di tendenza.

Origine: StockCharts. com

Figura 2: frequenza quotidiana in un intervallo di tempo a medio termine (un anno).

Spostamento verso il riquadro a medio termine, il rialzo generale visualizzato nella tabella mensile è ancora identificabile. Tuttavia è ormai evidente che il prezzo spot ha rotto una diversa, ma notevole, tendenza di crescita in questo periodo e una correzione torna alla tendenza più grande potrebbe essere in corso.Tenendo conto di questo, un commercio può essere eliminato. Per la migliore probabilità di profitto, una posizione lunga dovrebbe essere considerata solo quando il prezzo torna alla tendenza a lungo termine. Un altro possibile trading è quello di abbreviare la rottura di questa linea di tendenza a medio termine e di fissare l'obiettivo di profitto al di sopra del livello tecnico del grafico mensile.

Origine: StockCharts. com

Figura 3: Una frequenza a breve termine (quattro ore) per un periodo di tempo più breve (40 giorni).

A seconda di quale direzione prendiamo dai grafici di periodo più elevato, il periodo temporale più basso può migliorare la voce del fotogramma per un breve o monitorare il declino verso la tendenza principale. Nel grafico a quattro ore mostrato nella Figura 3, un livello di supporto a 1. 4525 è appena sceso. Spesso l'appoggio precedente si trasforma in una nuova resistenza (e viceversa), quindi un ordine di ingresso a breve termine può essere impostato appena sotto questo livello tecnico e una sosta può essere posta sopra 1. 4750 per assicurare che l'integrità del commercio dovrebbe spostarsi verso l'alto per testare il nuovo , la tendenza al ribasso a breve termine.

Conclusione
L'utilizzo di più analisi del tempo può migliorare drasticamente le probabilità di fare un commercio di successo. Purtroppo, molti commercianti ignorano l'utilità di questa tecnica una volta che cominciano a trovare una nicchia specializzata. Come abbiamo mostrato in questo articolo, potrebbe essere tempo per molti commercianti novizi di rivisitare questo metodo perché è un modo semplice per garantire che una posizione beneficia dalla direzione della tendenza sottostante.