Alcuni commercianti di valuta estera considerano le divergenze dell'oscillatore come il gracchio sacro dell'analisi tecnica. Altri considerano questi schemi grafici sfuggenti per essere praticamente inutili. La verità probabilmente si trova da qualche parte tra di loro.

Lo scopo della divergenza classica è quello di riconoscere uno squilibrio tecnico tra prezzo e oscillatore, con l'ipotesi che questo squilibrio segnerà un imminente cambio direzionale del prezzo.

Nei paragrafi che seguono, spiegheremo due mestieri che sono stati fatti a causa di diverse divergenze dell'istogramma MACD che sono comparse sui grafici quotidiani USD / JPY. Il primo commercio si è rivelato come un sogno. Il secondo ha lasciato molto a desiderare. (Per la lettura correlata,

Divergenza media di convergenza media - Parte 1 e Parte 2 e Trading Divergenza MACD .) Divergence Trades

As si può vedere nel grafico quotidiano del dollaro / yen in Figura 1, questi due segnali di divergenza si sono verificati relativamente vicini tra gli ultimi mesi del 2006 e l'inizio del 2007.

Figura 1

L'impostazione

Per il primo segnale (in rosso scuro), avvenuto tra novembre e dicembre 2006, abbiamo quasi un caso di libri di testo della classica divergenza rialzista. Il prezzo ha colpito drasticamente un basso livello basso mentre l'istogramma MACD ha stampato un livello molto evidente più basso. Secondo i proponenti del trading di divergenze, questo tipo di squilibrio oscillatore dei prezzi prevede una correzione dei prezzi dello squilibrio. In questo caso, la correzione del prezzo avrebbe dovuto essere una modifica direzionale al rialzo.

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È esattamente quello che è successo. Come l'orologeria, come evidenziato dalla tabella sopra, il prezzo è aumentato all'inizio di dicembre e non ha guardato indietro fino alla seconda divergenza è stata completata.

Questo primo segnale di divergenza era così forte che c'era anche una mini divergenza (mostrata in figura 1 con linee scure rosse) all'interno della divergenza più grande che ha contribuito a confermare il segnale per andare a lungo. Fortunatamente, alcune delle successive battaglie del toro sono state catturate a causa di questo primo segnale di divergenza molto chiaro. Chiunque abbia preso questo gioco di divergenza particolare è stato ricompensato con una gratificazione quasi immediata del profitto. Di seguito, spiegheremo il metodo usato per scambiarlo.

Il commercio

Il secondo segnale di divergenza (visto in blu scuro), avvenuto tra metà dicembre 2006 e metà gennaio 2007, non era un segnale di testo. Mentre è vero che il contrasto tra i due picchi dell'istogramma del MACD è stato estremamente prominente, l'azione sul prezzo non era tanto un livello più elevato più alto quanto era solo un continuo trend di rialzo. In altre parole, la quota di prezzo di questa seconda divergenza non ha avuto una delineazione che era quasi altrettanto buona nei suoi picchi come la prima divergenza aveva nei suoi corridoi chiari.(Per la lettura correlata, vedere

Analisi Peak-and-Trough .) Se questa imperfezione nel segnale fosse responsabile per i risultati inferiori a quelli stellari che è subito seguito, è difficile dirlo. Ogni commerciante di cambio che ha provato a suonare questo secondo segnale di divergenza con un successivo breve ha ottenuto frustate piuttosto gravemente nei prossimi giorni e settimane. Tuttavia, i commercianti eccezionalmente pazienti le cui ultime perdite di stop non sono state colpite sono stati premiati con un'opportunità di cortocircuito quasi vicina che si è rivelata quasi allo stesso tempo spettacolare come il primo divergenza. Il secondo commercio di divergenza non ha fatto molto da una prospettiva di pip. Ciò nonostante, una notevole punta è stata indubbiamente segnalata con questa seconda divergenza, proprio come un fondo è stato segnalato con il primo commercio di divergenza. (Per leggere un'altra lezione di negoziazione appreso in passato, si veda

Tales From The Trunks: Hindsight è 20/20

.) Fare un Divergenza Vincente Trade Quindi, come possiamo massimizzare il potenziale di profitto di un commercio di divergenza riducendo al minimo i rischi? Innanzitutto, anche se i segnali di divergenza possono funzionare in tutti i tempi, i grafici a lungo termine (giornalieri e superiori) forniscono di solito segnali migliori.

Per quanto riguarda le voci, una volta che si trova un'opportunità di trading ad alta probabilità su una divergenza di oscillatori, è possibile scalare la posizione utilizzando transazioni frazionarie. Ciò consente di evitare un impegno troppo grande se il segnale di divergenza risulta immediatamente falso. Se un falso segnale è effettivamente il caso, le perdite di arresto sono sempre saldamente in posizione - non così strette che si ottiene da piccole frigge, ma anche non così sciolto che il rapporto beneficio rischio / ricompensa sarà inclinato. Se il commercio diventa favorevole, d'altra parte, puoi continuare a scalare fino a raggiungere la dimensione commerciale desiderata. Se il slancio continua oltre, dovresti mantenere la posizione fino a quando la mossa non rallenta o qualcosa di più grande di un normale pullback. Nel momento in cui il moto diminuisce, allora scendi dalla posizione prendendo profitti progressivi sui tuoi commerci frazionari.

Se un mercato sconnesso e senza senso è prolungato, come nel caso del secondo segnale di divergenza sopra descritto su USD / JPY, dovrebbe richiedere di tagliare il rischio e andare a caccia di un migliore commercio di divergenza.

Una lezione imparata

Quindi cosa possiamo imparare da tutto questo? E 'abbastanza sicuro dire che ci sia almeno una certa validità ai segnali di divergenza dell'oscillatore, almeno nel mercato dei cambi. Se si guarda alla recente storia delle principali coppie di valute, vedrete numerosi segnali analoghi sui grafici a più lungo termine (come il quotidiano), che possono fornire prove concrete che i segnali di divergenza sono spesso eccezionalmente utili.