Il capitalismo moderno è ben rappresentato nella Dow Jones Industrial Average, che segue 30 delle più grandi società capitalizzate e conosciute americane. Serve molteplici scopi, dal numero di titoli delle notizie di sera a uno strumento di negoziazione di strumenti speculativi attraverso fondi comuni di investimento, ETF ETF (DIA DIASPDR DJ Ind Avg Trust Series Series -1-235. % creata con Highstock 4. 2. 6 ) e contratto futures CBOT Dow e-Mini.

Molti commercianti e istituzioni si concentrano sulle prestazioni dei componenti di Dow per prevedere un'azione e una direzione più ampie dell'indice. I 30 componenti spesso scambiano sistemi chiusi in cui il capitale che esce da un membro trova la sua strada in un altro membro. I fondi hedge che eseguono strategie di basket cestello indice e fondi comuni di indici di indice aggiunge a questa tendenza.

La media industriale utilizza una metodologia di ponderazione dei prezzi, in cui i componenti più costosi hanno una maggiore ponderazione relativa. Questo calcolo può alterare l'azione dei prezzi, specialmente quando la volatilità passa ad alti livelli sui componenti più grandi. Al contrario, l'elevata volatilità nei componenti più piccoli ha un impatto diminuito sul prezzo dell'indice, in particolare quando corrisponde a bassa volatilità all'altra estremità dello spettro di prezzo.

Analisi del flusso di denaro

Monitoraggio del flusso di denaro

Il monitoraggio del flusso di denaro Dow permette ai giocatori osservatori di individuare la manciata di componenti che più probabilmente producono profitti entro i loro intervalli temporali di interesse. I temi rotativi tendono a persistere per mesi per volta, sostenendo entrambi i commerci a breve termine e gli investimenti a lungo termine. I sottogruppi di questi componenti possono anche essere acquistati e venduti in ceste altamente liquidi, basati sulle caratteristiche di rotazione.

Analizza il flusso di denaro attraverso i filtri del prezzo, della capitalizzazione e della relativa forza. Inizia con un foglio di calcolo delle 30 aziende o utilizza la funzione di database su più software sofisticati per la creazione di un elenco di orologi. Impostare le tre categorie come colonne e ordinare ogni colonna a sua volta per trovare i componenti più forti e più deboli.

La colonna dei prezzi segue la metodologia di ponderazione di Dow, con i componenti più pesanti in cima, mentre la più bassa si trova sul fondo. Il prezzo influisce sulla capitalizzazione, ma le azioni in sospeso sono altrettanto importanti e il rapporto dovrebbe cambiare lentamente nel tempo, rendendo i confronti più facili.

Prestate molta attenzione ai livelli di capitalizzazione, commettendo il maggior numero possibile di numeri in memoria, poiché i punti di crescita rapidi verso i componenti sotto l'accumulo istituzionale. Mentre questi cambiamenti spesso si presentano nelle misure tecniche, il prezzo può perdere l'impatto dei buyback di azioni, dei dividendi e delle acquisizioni che possono aggiungere sostanzialmente alla valutazione.

Calcolo Relative Strength

La relativa colonna di resistenza mostra un valore che confronta il prezzo corrente con l'EMA di 200 giorni e quindi calcola la percentuale sopra o sotto la media mobile:

((Prezzo - 200 giorni EMA) / 200 giorni EMA) * 100 = Forza Relativa

ESEMPIO 1: Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83 18-0 42% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) L'EMA di 200 giorni siede a 82 mentre la borsa negozia a 76:

((76 - 82) / 82) * 100 = -7. 31% o 7. 31% Sotto l'EMA di 200 giorni.

ESEMPIO 2: NMA (NKE NKENike Inc55. 71 + 1. 07% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) L'EMA di 200 giorni si siede a 114 mentre la borsa negozia a 129:

((129 - 114) / 114) * 100 = 13. 16% o 13. 16% SOPRA l'EMA di 200 giorni.

Posiziona prima la colonna relativa della forza, usando quei numeri per il tipo primario. Ciò porterà immediatamente i componenti con proprietà rotazionali rialzate alla parte superiore dell'elenco. Se desideri, aggiungere colonne aggiuntive, con codifica settoriale, performance 52 settimane e dati fondamentali che includono tassi di crescita delle entrate e delle EPS.

Osservazioni e strategie

I confronti tra le categorie scoprono strategie di rotazione non evidenti dall'osservazione casuale o dalla revisione dei numeri del titolo. Il capitale di rischio di Dow tende a fluire tra componenti e sottosettori simili. Ad esempio, Goldman Sachs (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e JP Morgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. Negli ultimi dieci anni sono stati mostrati modelli di accumulazione / distribuzione quasi identici, in conseguenza delle strategie di rotazione del settore finanziario intensificate dall'arresto del 2008 e dalla rapida crescita ETF del settore. I componenti che esce da periodi di sottoperformance possono presentare un'ottima ricompensa: i profili di rischio per posizioni e investimenti a più lungo termine. È difficile trovare questi vincitori emergenti con un singolo set di dati su un foglio di calcolo o un programma di classificazione in modo da considerare il monitoraggio delle tendenze relative alla forza nel tempo per ciascun componente. Le visualizzazioni grafiche costruite da questi dati possono facilmente scoprire le gemme nascoste. L'allineamento delle prestazioni lungo la curva di capitalizzazione indica strategie di flusso monetario che comprano o vendono livelli di capitalizzazione in reazione al movimento di valuta e obbligazioni. Ciò è un risultato delle fluttuazioni del dollaro americano (USD) che influenzano le prestazioni del componente a causa dell'esposizione multinazionale che riduce i profitti quando il dollaro sta aumentando e li aumenta quando il dollaro sta cadendo.

Il comportamento rotazionale può suddividere anche in base a criteri bilaterali, inclusi ciclicamente e non ciclici, pagando il dividendo e non dividendo, e rischio e sicurezza. Queste strategie a due facce spesso imitano i flussi monetari nel grande mercato, ma il Dow ha sempre il potere di agire in modo indipendente, indipendentemente dall'azione dei prezzi o dal sentimento del SP-500 e di altri barometri di mercato.

La linea inferiore

I componenti di Dow spesso si scambiano in un ambiente di sistema chiuso, in cui il capitale si muove continuamente attraverso posizioni basate su criteri tecnici o macro.Identificare questi flussi di denaro in corso supporta diverse strategie di trading e investimenti redditizi.