La caduta drammatica del prezzo del petrolio ha creato molte domande. Due in particolare sono i più grandi. Continuerà il declino e questa buona o cattiva notizia per l'U. S.?

Il maggior beneficio per ridurre i prezzi del petrolio è prezzi inferiori alla pompa. Ciò libera il capitale per i consumatori che possono essere spesi altrove, potenzialmente su elementi discrezionali. Questo è un breve termine positivo. D'altra parte, la ragione principale per la diminuzione dei prezzi del petrolio è ridotta la domanda mondiale, soprattutto nell'economia in rapida crescita, in Cina. La riduzione della domanda mondiale porta alla deflazione, il che significa diminuire i prezzi dei beni e dei servizi in tutto il territorio. Il primo accenno alla deflazione è quando i prodotti, come l'olio, declinano. (Per ulteriori informazioni, vedere: L'avanzamento della deflazione .)

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Deflazione

Poiché nessuno vivo oggi ha vissuto una fase deflazionistica pluriennale, molte persone non lo capiscono. La Federal Reserve ha combattuto il dente e il chiodo per prevenire la deflazione perché non vuole vedere un'altra versione della Grande Depressione. Prima della Grande Depressione, le fasi deflazionistiche erano relativamente comuni. E mentre sono terribili da vivere da quando la crescita salariale ei posti di lavoro scompaiono, la deflazione consente all'economia di ripristinare in modo che possa crescere organicamente. È una scelta migliore e più sana a lungo termine che cercare di spendere la tua strada da una crisi che solo prolunga l'inevitabile e crea un debito enorme. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cosa ha causato la grande depressione? )

Per semplificare, i prezzi del petrolio potrebbero suggerire la deflazione, che è negativa per gli americani per i prossimi circa sette-dieci anni, ma la deflazione è l'unico vero modo per uscire dall'attuale debito guidata e altamente impegnativa nell'ambiente Main Street.

Tutto quello che ha detto, è possibile che tu sia più preoccupato di come trarre profitto dal declino dei prezzi del petrolio e dalla deflazione se si verifichi. Diamo un'occhiata ai sei più popolari fondi inversi e leveraged (ETFs) tradotti in borsa (ETFs) e scambiati (ETNs) che offrono modi per fare il corto olio e determinare quale è probabilmente l'opzione migliore. Idealmente si desidera vedere un alto volume di trading, un basso rapporto di spesa, un patrimonio netto sano e una performance coerente. (Per ulteriori informazioni, vedere:

5 motivi principali per mantenere l'ETF a Leveraged ai professionisti .)

Creato con Highstock 4. 2. 6

) Creato con Highstock 4.9 ( > Tracce il 200% della performance giornaliera inversa del sottogruppo Crude Oil di Bloomberg WTI. Volume medio: 1. 4 milioni (al 31/3/15) Spese: 1. 15%

Totale risorse: $ 362. 91 milioni

Rendimento 3 mesi: 8. 25%

Prestazioni di 1 anno: 193. 05%

Rendimento 3 anni: 33. 40%

Rendimento 5 anni: 5. 94%

ProShares Short Oil & Gas ETF

(DDG)

Traccia la performance giornaliera inversa del Dow Jones U.S. Indice Oil & Gas.

Volume medio: 9, 352 Spese: 0. 95%

Totale risorse: $ 4. 53 milioni

Rendimento di 3 mesi: -0. 46%

Rendimento di 1 anno: 9. 31%

Rendimento di 3 anni: -7. 76%

Rendimento 5 anni: -12. 60%

ProShares UltraShort Oil & Gas ETF

(DUG

DUGPrShS UlSht O & G39. 77-4. 77%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) la performance giornaliera inversa dell'indice Dow Jones US Oil & Gas. Volume medio: 197, 264 Spese: 0. 95%

Totale risorse: $ 55. 96 milioni

Rendimento di 3 mesi: -0. 29%

Rendimento di 1 anno: 11. 34%

Rendimento di 3 anni: -17. 05%

Rendimento 5 anni: -26. 66%

United States Short Oil ETF

(DNO

DNOUS Breve Oil Fd Unità di Lavoro59.54.3.11%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce le variazioni in percentuale inversa del prezzo spot di luce, olio grezzo dolce consegnato a Cushing, Oklahoma Volume medio: 19, 330 Spese: 0. 88%

Totale patrimonio: $ 15.

Prestazioni di 3 anni: 9. 61%

Prestazioni di un anno: 85. 29%

Prestazioni di 3 anni: 20. 57%

Prestazioni di 5 anni: 7. 43%

PowerShares DB Crudo di petrolio corto ETN

(SZO)

Traccia l'andamento inverso dell'indice Deutsche Bank Liquid Commodity - Ottimo Return Oil Return Yield.

Volume medio: 3, 171 Spese: 0. 75%

Totale risorse: $ 5. 61%

Rendimento di 3 mesi: 14. 48%

Prestazioni di un anno: 86. 83%

Rendimento di 3 anni: 21. 41%

Rendimento di 5 anni: 8. 65%

PowerShares DB Crude Oil Doppio Breve ETN

(DTO

DTODB London DB Olio di petrolio Crudo Doppio Breve Borsa Note Tradotte 2008-1 6. 38 Lcd DB Liquid Comm Idx Light Rapporto Eccesso Grezzo 97. 50-5. %

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) Tracce due volte la performance quotidiana inversa dell'indice Deutsche Bank Liquid Commodity - Ottimo Return Oil Return Yield. Volume medio: 126, 100 Spese: 0. 75%

Totale risorse: $ 58. 18 milioni

Rendimento 3 mesi: 31. 57%

Prestazioni di un anno: 230. 31%

Rendimento 3 anni: 41. 32%

Rendimento 5 anni: 11. 80%

E il vincitore è …

Nonostante lo sportivo SCO sia il più alto volume e gli asset totali più saldi, il suo rapporto di spesa (1. 15%) è al massimo. SZO offre un rapporto di spesa inferiore ed ha ottenuto buoni risultati su un periodo di cinque anni. Tuttavia, il volume è ancora troppo basso che può portare alla manipolazione e rendere difficile per uscire da una posizione. DTO offre anche un rapporto di spesa inferiore rispetto alla maggioranza in questa lista. È stato un performer coerente e il volume è abbastanza elevato per eliminare le preoccupazioni di manipolazione e di liquidità. Tutti i fattori considerati, DTO sembra essere l'opzione migliore.

La linea inferiore

Mentre non ci sono garanzie, una riduzione della domanda mondiale potrebbe portare ad un ulteriore declino dell'olio. Oltre a una crescita più lenta in Cina, il Giappone e l'Europa sono in coda alla deflazione. L'U. può presto seguire. Se vuoi tentare di trarre profitto da questa tendenza, probabilmente DTO sarà l'opzione migliore. Tuttavia, tenere presente che gli eventi geopolitici, un annuncio di sorpresa di riduzione della produzione dall'Arabia Saudita e molti altri eventi potrebbero portare ad un picco nel prezzo del petrolio.Ci sono rischi significativi. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Olio ancora per trovare in fondo: vai a corto di questi ETF

.)

AD:

Dan Moskowitz non ha alcuna posizione in SCO, DDG, DNO, DUG, DTO o SZO.