È comune ascoltare in conversazione da Wall Street a Main Street che le scorte sono il posto migliore per parcheggiare i vostri soldi a lungo termine. Ma sono davvero? Con materie prime come l'olio e il grano ottenendo molta attenzione dai commercianti istituzionali, è molto meno chiaro quali sono i migliori produttori. Diamo un'occhiata.

Perché la gente pensa che le scorte siano n. 1
È chiaro perché gli stock si prendano posto al centro del mondo degli investimenti; sono accessibili! Secondo un sondaggio del 2005 da parte dell'Istituto di Investimenti Società e Associazione Securities Industry, più della metà delle famiglie americane possiedono titoli.

Il fatto che tanti di noi hanno delle scorte nel cervello ha portato molti a domandarsi se le scorte siano il posto dove stare, soprattutto quando il mercato è in discesa. I professionisti dicono che quando si tiene la scorta per il lungo termine, è possibile prevedere rendimenti di circa il 10% all'anno. È vero?

Non c'è dubbio che per lunghi orizzonti d'investimento, le scorte hanno storicamente mostrato ritorni impressionanti. Uno dei migliori indicatori per lo stato del mercato azionario è l'Indice S & P 500. Dal maggio 1970 al maggio 2008, l'indice, composto dai più grandi 500 titoli, ha riportato circa il 1400%. Un altro benchmark di behemoth è il Dow Jones Industrial Average - è tornato vicino al 1450% nello stesso periodo.

Certamente suona come un grande ritorno, ma andiamo avanti e facciamo la matematica. Quando esegui l'inflazione, che è approssimativamente un cumulativo di 460%, ti sei lasciato con una media di quasi il 25% dei rendimenti annualizzati. Questo sembra un numero abbastanza enorme - molto di più del 10% standard - ma non aspettatevi di vedere che nel tuo portafoglio ogni anno. (Per maggiori informazioni, leggere

Tutti i rendimenti non creati uguali .)

Meno tempo = meno soldi

Perché vediamo il 25% restituisce quando creiamo i numeri? Beh, una gran parte di esso è il periodo in cui stiamo guardando - concessi, mentre sono quasi 40 anni, stiamo guardando uno dei periodi più redditizi che il mercato azionario ha mai visto. Quando si dà un'occhiata a piccoli periodi di tempo, le cose si rompono un po '.
Per i dodici mesi che terminano nel giugno 2008, i S & P e il Dow hanno sparso quasi all'8%. Se stai chiedendo come questi indici di dimensioni mostruose possano gettare guadagni agli investitori un anno e riprenderli in futuro, è importante pensare a questi numeri nel contesto. "Il lungo termine" per gli stock può essere di 10 o 20 anni lungo la strada - 12 mesi non lo taglia.

In altre parole, le scorte sono investimenti molto volatili a breve termine. L'idea dietro l'investimento "buy-and-hold" è quella di mettere in media i picchi e le valli su un grafico delle scorte, e concentrarsi sulla tendenza a lungo termine. Ecco perché il tuo orizzonte temporale è importante.

Azioni 1, Obbligazioni 0

Un altro motivo per cui le scorte sono generalmente viste per uscire in cima è che nel tempo i rendimenti obbligazionari non si misurano fino agli stock.Tra il 2002 e il 2007 il fondo obbligazionario medio ad alto rendimento ha portato il 7% rispetto al S & P quasi il 45% (in tutta equità, il fondo medio di grandi capitale ha guadagnato solo il 9% secondo Morningstar). Lo stesso vale per i mercati monetari ei certificati di deposito (CD). Nel suo libro, "Azioni per la lunga corsa" (1994), Jeremy Siegel mostra che, nei blocchi di 20 anni, le azioni superano i legami del 90% del tempo.
Ma le obbligazioni, i mercati monetari ei CD hanno i loro usi; oltre a essere posti a basso rischio per raccogliere i vostri soldi, questi veicoli sono anche ottimi posti per mettere i soldi a breve termine con quasi nessun rischio. Infatti, la maggior parte dei fondi comuni di borsa spazzano i soldi inutilizzati nei mercati monetari durante la notte per bloccarsi in alcuni piccoli guadagni.

Se hai un CD che paga il 3% nel 2008, il tuo CD ha battuto la S & P nella prima metà dello stesso anno. Lo stesso affare se foste in un fondo obbligazionario, come il Fondo d'inflazione protetto da T. Rowe Price, che ha fatto più del 3% in quel periodo.

Tuttavia, nonostante il valore di questi minori tipi di investimenti, le azioni acquistano questo valore se si considera il rendimento a lungo termine.

Quelli Crazy Commodities

Un'altra area che merita di guardare è prodotti. I prodotti agricoli come il mais e il riso hanno raggiunto per la prima volta i loro alti livelli nel 2008, e tutti sappiamo che l'olio non è stato niente. (Per la lettura correlata, vedere
Commodities: The Hedge Portfolio .) Ma credere o no, anche l'olio non può misurare fino a S & P nel corso degli anni. Dal 1970, questo "oro nero" ha portato solo un rendimento annuo del 15%. Mentre le materie prime tendono a vedere movimenti a breve termine selvaggi che i commercianti utilizzano per ottenere grandi rendimenti, a lungo termine, non hanno una candela ai rendimenti generati dagli stock. Non è una sorpresa secondo un documento del 2008 del Economics Group di Wachovia intitolato "Prezzi delle materie prime in prospettiva storica", che afferma che "i prezzi delle materie prime nominali sono aumentati meno dei prezzi della maggior parte degli altri beni e servizi negli ultimi tre decenni".

Stick con scorte

Quindi, significa che le scorte sono veramente il posto migliore per mettere i tuoi soldi a lungo termine? La risposta corta è sì.
Le scorte hanno dimostrato di essere il posto per mettere i tuoi soldi se sei disposto ad appendere sopra un periodo di anni. Quindi, come puoi usare questo piccolo gioiello di conoscenza a tuo vantaggio?

Per cominciare, se sei un tipo di investitore più auto-diretto, dovresti tenere a mente che mescolare il piatto troppo può togliere gli stock di vantaggio storico ci hanno mostrato; con aggiunte di commissioni di transazione e volatilità a breve termine, il portafoglio di portafoglio può essere una mossa negativa se si spera per alcuni di questi guadagni laissez-faire.

. Conclusione Un modo per vedere i buoni rendimenti senza tutti i legwork è identificare fondi che possono attaccarsi con te per un po '(per maggiori informazioni, leggere

Timing di mercato non riesce come un creatore di denaro < . I fondi di indice e gli ETF sono una buona scelta: presentano tariffe basse e un'elevata diversificazione, e gli indici onnipresenti come i Dow e S & P sono costantemente eseguiti nel tempo.Sebbene non sia garantito alcun investimento, come si può vedere, le scorte si sono mostrate come il miglior esecutore per gli investitori.