I prezzi delle azioni possono apparire casuali, ma ci sono ripetuti cicli dei prezzi, che sono prevalentemente guidati dalla partecipazione di grandi istituzioni finanziarie. Grande acquisto istituzionale svolge in quattro fasi distinte:

1. Accumulazione
2. Markup
3. Distribuzione
4. Markdown

Un commerciante deve avere una strategia per approfittare dell'azione dei prezzi come sta accadendo. Comprendere le quattro fasi del prezzo massimizzerà i rendimenti, perché solo una delle fasi dà all'opportunità di profitto ottimale dell'investitore nel mercato azionario. Quando diventa consapevole dei cicli di magazzino e delle fasi del prezzo, sarai pronto a trarre vantaggio in modo consistente con un minore discesa.

La fase di accumulazione inizia quando gli investitori istituzionali (come i fondi comuni di investimento, i fondi pensione e le grandi banche) acquistano quote sostanziali di una determinata azione. Il prezzo costituisce una base in quanto le azioni di azioni sono accumulate. Gli investitori istituzionali devono acquistare per lunghi periodi di tempo in modo da non aumentare notevolmente il prezzo del titolo; pertanto hanno un orizzonte a lungo termine.

Questa fase non è un momento redditizio per gli investitori al dettaglio di acquistare, come il capitale sarà legato, o l'investitore può sperimentare un grande discesa del capitale. Tuttavia, riconoscere i segni dell'accumulazione dà un'idea di una futura opportunità. Durante questa fase, il prezzo si sposta in gran parte in una vasta gamma. L'intervallo è identificato da alti e bassi variabili di pivot (Figura 1) e movimento dei prezzi di tipo whipsaw.

Figura 1: Alti e bassi variabili di pivot e prezzo sono lateralmente. Notare la durata del ciclo (evidenziamento verde)

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La coppa e la maniglia sono un altro modello di prezzo che indica l'accumulo. L'impugnatura è un basso perno più alto e può segnalare la fine di un ciclo di accumulo. Un prezzo più elevato al di sopra del bordo della "tazza" può portare ad una nuova gamba.

Figura 2: Modello di cup-and-handle durante la fase di accumulo

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La fase di accumulazione può portare a diminuire il capitale in quanto il prezzo oscilla in entrambe le direzioni. A volte è utile aggiungere un indicatore per aiutare a individuare le condizioni non trend. L'indice direzionale medio (ADX) è un indicatore di forza di tendenza e l'esempio nella figura 3 mostra che i prezzi cambiano in senso lato. L'ADX è stato aggiunto per mostrare la tendenza alla tendenza. Un ADX di meno di 25 mostra una bassa intensità di tendenza, indicando condizioni non correnti. L'ADX sale al di sopra del livello di 25 quando c'è forza di tendenza. (Per ulteriori informazioni sull'ADX, vedere

ADX: L'indicatore di potenza della tendenza

. Per informazioni sullo sfondo, consultare il nostro

Esplorazione di oscillatori e indicatori ) Figura 3: bassa ADX mostra le condizioni non correnti Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Fase di marcatura

Durante la fase di markup, il prezzo scompare dall'intervallo e inizia una tendenza sostenuta.Un rialzo è definito come una serie di alti pivot alti e bassi più alti. Questa fase è quando il prezzo inizia a muoversi. Il grande denaro ha stabilito una posizione e gli investitori al dettaglio sono ora invitati a partecipare alla festa di profitto. Questo è il momento più redditizio per possedere il titolo - un'occasione per far funzionare i tuoi profitti. Il più presto è possibile riconoscere questa fase, più si può trarre profitto.

Utilizza strategie di trading di trend durante questa fase. Un esempio di una strategia di trading di trend sarebbe quello di disegnare una linea di tendenza lungo i bassi del perno e rimanere molto al di sopra della tendenza verso l'alto. L'introduzione di un magazzino all'inizio della fase di markup porta ai maggiori profitti potenziali. La tendenza alla moda classica implica l'inserimento del titolo in pullback sopra la linea di tendenza (Figura 4). (Imparate a utilizzare le linee di tendenza in modo efficace in

Track Stock Prices con Trendlines

.)

Figura 4: fase di markup. Le tendenze hanno più probabilità di continuare che invertire, quindi continuate a guidare la tendenza finché il prezzo rimane al di sopra della linea di tendenza. Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk L'ADX ci aiuta a vedere la transizione dalla fase di accumulazione alla fase di markup. Quando l'ADX sale superiore a 25 e un nuovo prezzo elevato, la tendenza potrebbe iniziare. Le migliori tendenze avranno accordo tra l'indicatore e il prezzo, come indicato nelle figure 5 e 6. La tendenza è veramente il tuo amico; lasciate che i tuoi profitti corrano.

Figura 5: Dalla fase di accumulo alla fase di markup

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 6: fase di marcatura, ora di tendenza Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk I cicli di tendenza si verificano in questo ciclo e il prezzo aumenta. Quando il trend di tendenza sta aumentando, come si vede nei picchi ADX più alti, possiamo aspettarci che la tendenza continua. La Figura 6 mostra anche un modello a triangolo nella fase di accumulo e poi un nuovo prezzo alto, mostrandoci come inizia la fase di markup e che nasce una tendenza.

Il prezzo può continuare la tendenza o immettere un inversione; più spesso che non, la tendenza continuerà dopo una prova di supporto / resistenza.

I modelli rettangoli rappresentano il consolidamento dei prezzi e possono verificarsi quando le azioni di azioni vengono accumulate o distribuite. Riconoscere la tendenza laterale porta alla migliore strategia per il profitto. Un investitore può essere fuori dal commercio per questo periodo o, se c'è un dividendo e / o opzioni, un'altra strategia potrebbe essere quella di tenere e raccogliere dividendi e vendere chiamate coperte. È più facile identificare a posteriori, ma imparare a riconoscere il consolidamento quando sta accadendo fornisce un vantaggio nel trading degli utili.

Figura 7: Modello a rettangolo, il prezzo è lateralmente

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Nella Figura 7 è possibile vedere il prezzo del rettangolo (per ulteriori informazioni, vedere il nostro

Analisi dei modelli grafici

i modelli nella fase di markup per SPDR (AMEX: XLE XLESel Sct En69. 82-0. 49% Creato con Highstock 4. 2. 6

), che porta alla continuazione del trend come si vede nella Figura 8. Un nuovo prezzo elevato da un modello a rettangolo è un segnale di acquisto tecnico.Un nuovo prezzo basso è un segnale di vendita tecnico.

Figura 8: Continuazione della tendenza nella fase di markup

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk Fase di distribuzione La fase di distribuzione inizia quando la fase di markup termina e il prezzo entra in un altro periodo di intervallo. Le azioni vengono vendute in un periodo di tempo - l'opposto dell'accumulazione. Questa volta, i venditori vogliono mantenere prezzi più elevati finché non ha venduto le azioni. Che sia distribuzione o accumulazione è meno facile da distinguere a questo punto. È più importante prepararsi per il segnale successivo, piuttosto che cercare di prevedere la prossima mossa.

Uno dei modelli di distribuzione più diffusi è conosciuto come il modello di testa e spalle (Figura 9). Arrotondamento o forma di cupola (Figura 10) indica la distribuzione prima della fase di markdown.

Figura 9: Un inversione a tre pivot, distribuzione di azioni

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

Figura 10: Markdown segue distribuzione

Fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

la fase del ciclo di magazzino è la fase di markdown. Il punteggio inizia quando il prezzo fa un livello inferiore e nessun nuovo livello elevato (Figura 9). Markdown segue la distribuzione, cioè quando le istituzioni vendono l'inventario, sia per motivi di riscatto, semplicemente prendendo profitto, o per cambiare posizione in un altro comparto o settore. La fase di markdown è un downtrend (Figura 11).

Fare attenzione che le emozioni non regolano la negoziazione durante la fase di markdown. Il prezzo è sempre il segnale da guardare; una serie di alti pivot inferiori e bassi minori del perno segnaleranno un pullback di prezzo o un inversione di tendenza. Un'inversione è quando la direzione del prezzo cambia completamente dalla direzione in cui è diretta. Gli investitori di successo assicurano che i guadagni siano bancati e che le regole di gestione del denaro non consentano di tenere un problema in declino. (Imparate a riconoscere un'inversione quando succede in

Retracement Or Reversal: Conoscere la Differenza

.)

Figura 11: La fase di contrassegno è rappresentata da alti pivot inferiori e bassi inferiori. Questo è un inversione di un downtrend.

La fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La fonte: TDAmeritrade Strategy Desk

La linea inferiore Lo studio dei cicli di magazzino consentirà agli investitori di condividere le condizioni trending per uno stock, sia lateralmente, su o giù. Ciò consente all'investitore di pianificare una strategia di profitto che approfitta di ciò che il prezzo sta facendo. L'intero ciclo può ripetere o no. Non è necessario prevederlo - è necessario avere la strategia giusta. Ora è possibile applicare queste informazioni per imparare a gestire il rischio. Una volta che avete un guadagno, avere un piano per mantenere un po ': un guadagno non è un profitto fino a quando non lo fai. Puoi utilizzare una stop-loss come parte del tuo piano di gestione commerciale per aiutarti a capitalizzare i tuoi guadagni.

Gli investitori intelligenti che riconoscono i diversi cicli di prezzo sono in grado di adottare le migliori opportunità di profitto. La buona notizia è che puoi imparare a fare il giusto commercio al momento giusto.

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